有価証券報告書-第102期(2023/04/01-2024/03/31)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、資金調達については銀行借入による方針です。デリバティブは、主として一部の長期借入金の金利変動リスク及び一部の外貨建取引の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社グループの与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うと共に、主な取引先の信用状況を半年ごとに把握する体制としております。
投資有価証券は、市場価格の変動リスクに晒されております。当該リスクに関しては、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、定期的に時価を把握しております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、ほとんど1年以内の支払期日であります。
借入金のうち、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、社債(7年均等償還)、長期借入金(原則として7年以内)は主に設備投資に係る資金調達であります。変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されております。当該リスクに関しては、一部の長期借入金については、支払金利の変動リスクを回避し支払利息の固定化を図るために、個別契約ごとにデリバティブ取引(金利スワップ)をヘッジ手段として利用しております。ヘッジの有効性の評価方法については、金利スワップの特例処理の要件を満たしているため、その判定をもって有効性の評価を省略しております。一部の外貨建取引については、為替変動リスクを回避するために、個別契約ごとに為替予約をヘッジ手段として利用しております。ヘッジの有効性の評価方法については、先渡取引がヘッジ対象取引と同一金額、同期間、同一場所であるため有効性の評価を省略しております。
金利スワップ取引については、市場金利の変動によるリスクはほとんどないと認識しております。
デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限を定めた社内ルールに従い資金担当部門が決裁担当者の承認を得て行っております。なお、借入金の一部には財務制限条項が付されております。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の通りであります。
前連結会計年度(2023年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1)受取手形及び売掛金	8,068,478	8,068,478	―
(2)投資有価証券
その他有価証券	4,840,389	4,840,389	―
資産計	12,908,868	12,908,868	―
(1)支払手形及び買掛金	3,439,398	3,439,398	―
(2)短期借入金	2,540,564	2,540,564	―
(3)社債	222,000	220,668	△1,331
(4)長期借入金	7,545,130	7,508,712	△36,418
負債計	13,747,093	13,709,343	△37,749

※「現金及び預金」については、現金であること、及び預金が短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
※社債には1年内償還予定の社債(84,000千円)を含んでおります。
※長期借入金には1年以内返済予定の長期借入金(1,867,727千円)を含んでおります。
※デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
※市場価格のない株式等は、「(2)投資有価証券 その他有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

区分	前連結会計年度(千円)
非上場株式	1,746,494
出資金	172,508

当連結会計年度(2024年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1)受取手形及び売掛金	8,318,631	8,318,631	―
(2)投資有価証券
その他有価証券	7,586,037	7,586,037	―
資産計	15,904,668	15,904,668	―
(1)支払手形及び買掛金	4,029,354	4,029,354	―
(2)短期借入金	2,152,791	2,152,791	―
(3)社債	138,000	137,329	△670
(4)長期借入金	7,431,789	7,367,308	△64,480
負債計	13,751,935	13,686,785	△65,150

※「現金及び預金」については、現金であること、及び預金が短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
※社債には1年内償還予定の社債(84,000千円)を含んでおります。
※長期借入金には1年以内返済予定の長期借入金(1,792,620千円)を含んでおります。
※デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
※市場価格のない株式等は、「(2)投資有価証券 その他有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

区分	当連結会計年度(千円)
非上場株式	1,639,934
出資金	171,191

(注1) 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2023年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	6,813,152	―	―	―
受取手形及び売掛金	8,068,478	―	―	―
合計	14,881,630	―	―	―

当連結会計年度(2024年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	9,061,209	―	―	―
受取手形及び売掛金	8,318,631	―	―	―
合計	17,379,840	―	―	―

(注2) 長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2023年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	2,540,564	―	―	―	―	―
社債	84,000	84,000	54,000	―	―	―
長期借入金	1,867,727	1,486,449	1,505,001	1,582,181	384,520	719,250
合計	4,492,291	1,570,449	1,559,001	1,582,181	384,520	719,250

当連結会計年度(2024年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	2,152,791	―	―	―	―	―
社債	84,000	54,000	―	―	―	―
長期借入金	1,792,620	1,826,374	1,885,154	677,208	624,580	625,850
合計	4,029,412	1,880,374	1,885,154	677,208	624,580	625,850

3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
レベル2の時価:レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
前連結会計年度(2023年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券	4,840,389	―	―	4,840,389
デリバティブ取引
通貨関連	―	―	―	―
資産計	4,840,389	―	―	4,840,389

当連結会計年度(2024年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券	7,586,037	―	―	7,586,037
デリバティブ取引
通貨関連	―	―	―	―
資産計	7,586,037	―	―	7,586,037

(2) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前連結会計年度(2023年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
受取手形及び売掛金	―	8,068,478	―	8,068,478
資産計	―	8,068,478	―	8,068,478
支払手形及び買掛金	―	3,439,398	―	3,439,398
短期借入金	―	2,540,564	―	2,540,564
社債	―	220,668	―	220,668
長期借入金	―	7,508,712	―	7,508,712
負債計	―	13,709,343	―	13,709,343

当連結会計年度(2024年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
受取手形及び売掛金	―	8,318,631	―	8,318,631
資産計	―	8,318,631	―	8,318,631
支払手形及び買掛金	―	4,029,354	―	4,029,354
短期借入金	―	2,152,791	―	2,152,791
社債	―	137,329	―	137,329
長期借入金	―	7,367,308	―	7,367,308
負債計	―	13,686,785	―	13,686,785

(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
投資有価証券
上場株式は相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。
デリバティブ取引
金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております(下記「長期借入金」参照)。
為替予約の時価は、取引先金融機関からの提示された価格等に基づき算定しており、レベル2の時価に分類しております。
受取手形及び売掛金
これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、債権額と満期までの期間及び信用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
支払手形及び買掛金、並びに短期借入金
これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債務ごとに、その将来キャッシュ・フローと、返済期日までの期間及び信用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
社債
これらの時価は、元利金の合計額と、当該債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に、割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
長期借入金
これらの時価は、元利金の合計額と、当該債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に、割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。なお、変動金利による長期借入金は金利スワップの特例処理の対象とされており(上記「デリバティブ取引」参照)、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を用いて算定しております。