有価証券報告書-第29期(平成25年3月1日-平成26年2月28日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取り組み方針
当社グループは、資金運用については主に短期的な預金及び流動性の高い金融資産で運用し、資金調達については主に銀行借入によっております。また、デリバティブ取引は営業債権の為替変動リスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されておりますが、海外子会社の債権の一部は先物為替予約等を利用してヘッジしております。投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。長期貸付金は、主に関連会社に対し貸付を行ったものであり、貸付先の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、一年以内の支払期日であります。なお、一部外貨建てのものについては、為替の変動リスクに晒されております。借入金及び社債は、営業取引に係る資金調達及び設備投資等であります。また、営業債務及び借入金は流動性リスクに晒されており、変動金利の借入金は金利変動リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、社内規程に従い、営業債権について、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、当社の社内規程に準じて、同様の管理を行っております。
② 市場リスク(為替等の変動リスク)の管理
当社は、投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。連結子会社についても、同様の管理を行っておりますが、一部の連結子会社において外貨建ての営業債権に係る為替の変動リスクを回避するために、為替予約取引を利用してヘッジしているものがあります。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。連結子会社についても、同様の管理を行っております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。
前連結会計年度(平成25年2月28日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	2,889,791	2,889,791	―
(2)受取手形及び売掛金	2,877,123	2,877,123	―
(3)投資有価証券	145,296	258,835	113,539
(4)長期貸付金	123,000	123,958	958
資産計	6,035,211	6,149,709	114,498
(5)支払手形及び買掛金	757,223	757,223	―
(6)短期借入金	1,961,800	1,961,800	―
(7)未払法人税等	67,715	67,715	―
(8)未払消費税等	34,657	34,657	―
(9)社債	64,720	63,445	△1,274
(10)長期借入金	2,951,053	2,957,557	6,503
(11)リース債務	3,312	3,405	93
負債計	5,840,482	5,845,804	5,322

当連結会計年度(平成26年2月28日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	3,342,065	3,342,065	―
(2)受取手形及び売掛金	4,046,125	4,046,125	―
(3)投資有価証券	188,439	276,486	88,047
(4)長期貸付金	114,373	115,231	858
資産計	7,691,002	7,779,909	88,906
(5)支払手形及び買掛金	1,369,931	1,369,931	―
(6)短期借入金	1,999,800	1,999,800	―
(7)未払法人税等	276,269	276,269	―
(8)未払消費税等	338	338	―
(9)社債	―	―	―
(10)長期借入金	2,786,779	2,766,435	△20,343
(11)リース債務	1,911	1,903	△7
負債計	6,435,029	6,414,677	△20,351
デリバティブ取引(※)	(224)	(224)	―

(※) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
(注) 1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
これらの時価については、取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
(4)長期貸付金
これらの時価については、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(5)支払手形及び買掛金、(6)短期借入金、(7)未払法人税等、(8)未払消費税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(9)社債
社債の時価は、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(10)長期借入金、(11)リース債務
これらの時価は、元利金の合計額を、新規に同様の借入又はリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
なお、長期借入金及びリース債務には一年内返済予定の金額を含めて記載しております。
デリバティブ取引
注記事項(デリバティブ取引関係)をご参照ください。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	平成25年2月28日	平成26年2月28日
非上場株式	20,252	11,535
関係会社株式	82,854	35,529
合計	103,107	47,065

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3)投資有価証券」には含めておりません。
3.金融債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	2,889,791	―	―	―
受取手形及び売掛金	2,877,123	―	―	―
長期貸付金	10,625	106,375	6,000	―
合計	5,777,540	106,375	6,000	―

当連結会計年度(平成26年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	3,342,065	―	―	―
受取手形及び売掛金	4,046,125	―	―	―
長期貸付金	25,250	89,123	―	―
合計	7,413,440	89,123	―	―

4.社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	1,961,800	―	―	―	―	―
社債	―	―	―	64,720	―	―
長期借入金	1,020,876	798,408	702,089	316,148	113,532	―
リース債務	1,401	1,139	771	―	―	―
合計	2,984,077	799,548	702,860	380,868	113,532	―

当連結会計年度(平成26年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	1,999,800	―	―	―	―	―
社債	―	―	―	―	―	―
長期借入金	978,634	913,118	413,942	367,457	113,628	―
リース債務	1,139	771	―	―	―	―
合計	2,979,573	913,889	413,942	367,457	113,628	―