有価証券報告書-第36期(令和2年3月1日-令和3年2月28日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取り組み方針
当社グループは、資金運用については主に短期的な預金及び流動性の高い金融資産で運用し、資金調達については主に銀行借入によっております。また、デリバティブ取引は営業債権の為替変動リスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されておりますが、海外子会社の債権の一部は先物為替予約等を利用してヘッジしております。投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、一年以内の支払期日であります。なお、一部外貨建てのものについては、為替の変動リスクに晒されております。借入金は、営業取引に係る資金調達及び設備投資等であります。また、営業債務及び借入金は流動性リスクに晒されており、変動金利の借入金は金利変動リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、社内規程に従い、営業債権について、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、当社の社内規程に準じて、同様の管理を行っております。
② 市場リスク(為替等の変動リスク)の管理
当社は、投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。連結子会社についても、同様の管理を行っておりますが、一部の連結子会社において外貨建ての営業債権に係る為替の変動リスクを回避するために、為替予約取引を利用してヘッジしているものがあります。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。連結子会社についても、同様の管理を行っております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。
前連結会計年度(2020年2月29日)

(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	12,838,078	12,838,078	-
(2)受取手形及び売掛金	11,410,015	11,410,015	-
(3)投資有価証券	157,000	157,000	-
資産計	24,405,094	24,405,094	-
(4)支払手形及び買掛金	3,054,419	3,054,419	-
(5)短期借入金	6,842,090	6,842,090	-
(6)未払法人税等	1,186,504	1,186,504	-
(7)未払消費税等	139,266	139,266	-
(8)長期借入金	10,845,153	10,778,473	△66,679
(9)リース債務	5,812	5,782	△29
負債計	22,073,245	22,006,536	△66,709
デリバティブ取引(※)	52,202	52,202	-

(※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
当連結会計年度(2021年2月28日)

(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	16,825,096	16,825,096	-
(2)受取手形及び売掛金	11,341,980	11,341,980	-
(3)投資有価証券	239,250	239,250	-
(4)長期貸付金	274,000	274,863	863
資産計	28,680,327	28,681,191	863
(5)支払手形及び買掛金	2,618,774	2,618,774	-
(6)短期借入金	6,400,000	6,400,000	-
(7)未払法人税等	1,256,464	1,256,464	-
(8)未払消費税等	68,994	68,994	-
(9)長期借入金	10,365,768	10,327,092	△38,675
(10)リース債務	3,456	3,453	△2
負債計	20,713,456	20,674,778	△38,678
デリバティブ取引(※)	27,361	27,361	-

(※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
これらの時価については、取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
(4)長期貸付金
当社では、長期貸付金の時価の算定は、一定の期間ごとに分類し、与信管理上の信用区分ごとに、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負債
(5)支払手形及び買掛金、(6)短期借入金、(7)未払法人税等、(8)未払消費税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(9)長期借入金、(10)リース債務
これらの時価は、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
なお、長期借入金及びリース債務には一年内返済予定の金額を含めて記載しております。
デリバティブ取引
注記事項(デリバティブ取引関係)をご参照ください。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (2020年2月29日)	当連結会計年度 (2021年2月28日)
非上場株式	156,090	128,447
関係会社株式	24,970	442,090
合計	181,060	570,537

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3)投資有価証券」には含めておりません。
3.金融債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年2月29日)

(単位:千円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	12,838,078	-	-	-
受取手形及び売掛金	11,410,015	-	-	-
合計	24,248,094	-	-	-

当連結会計年度(2021年2月28日)

(単位:千円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	16,825,096	-	-	-
受取手形及び売掛金	11,341,980	-	-	-
長期貸付金	-	274,000	-	-
合計	28,167,077	274,000	-	-

4.短期借入金、長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年2月29日)

(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	6,842,090	-	-	-	-	-
長期借入金	3,039,542	4,416,058	2,010,905	1,036,676	341,972	-
リース債務	2,356	2,356	1,099	-	-	-
合計	9,883,988	4,418,414	2,012,004	1,036,676	341,972	-

当連結会計年度(2021年2月28日)

(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	6,400,000	-	-	-	-	-
長期借入金	5,067,701	2,680,452	1,689,561	849,060	78,994	-
リース債務	2,356	1,099	-	-	-	-
合計	11,470,057	2,681,551	1,689,561	849,060	78,994	-