有価証券報告書-第74期(令和2年3月1日-令和3年2月28日)

(金融商品関係)
1. 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、銀行等金融機関からの借入により資金を調達しています。
デリバティブ取引は、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針です。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクにさらされています。また、外貨建ての営業債権は為替の変動リスクにさらされていますが、先物為替予約を利用してヘッジしています。投資有価証券は、主に取引先企業との業務に関連する株式であり、市場価格の変動リスクにさらされています。
営業債務である支払手形及び買掛金、電子記録債務は、1年以内の支払期日です。また、外貨建ての営業債務は為替の変動リスクにさらされていますが、先物為替予約を利用しヘッジしています。借入金の使途は運転資金(主として短期)および設備投資資金(長期)であり、一部の長期借入金は金利の変動リスクにさらされています。
デリバティブ取引は、外貨建ての営業債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした先物為替予約取引、金利変動スワップ取引および通貨オプション取引です。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは与信管理規定に従い、受取手形及び売掛金に係る顧客の信用リスクについて主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先ごとに期日および残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減をはかっています。
デリバティブ取引の契約先は、信用リスクを軽減するために、格付の高い金融機関とのみ取引を行っています。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、外貨建ての債権債務について為替の変動リスクに対して、主として先物為替予約を利用してヘッジしています。投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しています。
デリバティブ取引については、内部管理規定に従い実需の範囲で行い、取引残高、評価損益等の状況を月次で把握しています。
③ 資金調達に係る流動リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは適時に資金繰計画を作成、更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しています。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれています。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2. 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりです。
前連結会計年度(2020年2月29日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表 計上額(※)	時価 (※)	差額
① 現金及び預金	28,795	28,795	-
② 受取手形及び売掛金	25,715	25,715	-
③ 投資有価証券
その他有価証券	12,726	12,726	-
④ 支払手形及び買掛金	(19,206)	(19,206)	-
⑤ 電子記録債務	(13,808)	(13,808)	-
⑥ 短期借入金	(44,907)	(44,907)	-
⑦ 長期借入金	(21,480)	(21,401)	△79
(1年内返済予定のものを含む)
⑧ デリバティブ取引	46	46	-

(※) 負債に計上されているものについては、( )で示しています。
当連結会計年度(2021年2月28日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表 計上額(※)	時価 (※)	差額
① 現金及び預金	21,301	21,301	-
② 受取手形及び売掛金	18,251	18,251	-
③ 投資有価証券
その他有価証券	13,857	13,857	-
④ 支払手形及び買掛金	(13,472)	(13,472)	-
⑤ 電子記録債務	(8,484)	(8,484)	-
⑥ 短期借入金	(56,566)	(56,566)	-
⑦ 長期借入金	(21,482)	(21,406)	△75
(1年内返済予定のものを含む)
⑧ デリバティブ取引	23	23	-

(※) 負債に計上されているものについては、( )で示しています。
(注)1. 金融商品の時価の算定方法ならびに有価証券およびデリバティブ取引に関する事項
① 現金及び預金、ならびに② 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
③ 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっています。
④ 支払手形及び買掛金、⑤ 電子記録債務、ならびに⑥ 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
⑦ 長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しています。
⑧ デリバティブ取引
デリバティブ取引の時価については、取引先金融機関から提示された価額に基づいて算定しています。
(注)2. 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (2020年2月29日)	当連結会計年度 (2021年2月28日)
投資有価証券
非上場株式	614	454

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「③ 投資有価証券」には含めていません。
(注)3. 金銭債権および満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年2月29日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	28,795	-	-	-
受取手形及び売掛金	25,715	-	-	-
合計	54,510	-	-	-

当連結会計年度(2021年2月28日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	21,301	-	-	-
受取手形及び売掛金	18,251	-	-	-
合計	39,553	-	-	-

(注)4. 長期借入金およびその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年2月29日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	44,907	-	-	-	-	-
長期借入金	4,452	4,548	2,952	2,452	3,196	3,880

当連結会計年度(2021年2月28日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	56,566	-	-	-	-	-
長期借入金	5,052	4,053	3,720	4,464	2,653	1,540