有価証券報告書-第79期(2024/04/01-2025/03/31)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、資金調達については、銀行借入や社債発行による方針であります。
デリバティブは、後述するリスクを回避する為に利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容およびそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金、電子記録債権は、顧客の信用リスクに晒されております。また、外貨建の営業債権は、為替の変動リスクに晒されていますが、先物為替予約を利用してヘッジしているもの、外貨建営業債務に対応させてヘッジしているものがあります。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金、電子記録債務は、そのすべてが1年以内の支払期日であります。その一部は、外貨建のものがあり、為替の変動リスクに晒されていますが、先物為替予約を利用してヘッジしているもの、外貨建営業債権または外貨預金に対応させてヘッジしているものがあります。
短期借入金は、主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金および社債は、長期運転資金ならびに設備投資に係る資金の調達を目的としたものであります。変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されています。このうち一部については、デリバティブ取引(金利スワップ取引)をヘッジ手段として利用しております。
デリバティブ取引は、外貨建の営業債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした先物為替予約取引、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした金利スワップ取引であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引相手先の契約不履行に係るリスク)の管理
当社は信用限度規程に従い、取引先ごとに期日管理および残高管理を行い信用状況を把握する体制としております。連結子会社についても、当社の信用限度規程に準じて同様の管理を行っております。
デリバティブ取引の利用に当たっては、カウンターパーティーリスクを軽減する為に格付けの高い金融機関とのみ取引を行っております。
② 市場リスク(市場価格の変動に係るリスク)の管理
外貨建の営業債権債務については、為替の変動リスクに対して、先物為替予約を利用してヘッジしております。また、借入金に係る支払金利の変動リスクを回避し、支払利息の固定化を図るために、金利スワップ取引を利用しております。
投資有価証券については、定期的に時価や取引先企業の財務状況を把握しております。
デリバティブ取引については、デリバティブ管理規程に基づき、財務経理部が取引を行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各営業部からの報告に基づき財務経理部が資金繰り計画を作成する方法等により管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足的説明
注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(2024年3月31日)
(単位:千円)

		連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)	投資有価証券
	その他有価証券	4,470,688	4,470,688	―
資産計		4,470,688	4,470,688	―
(2)	長期借入金 (1年内返済予定長期借入金を含む)	5,805,000	5,801,686	△3,313
負債計		5,805,000	5,801,686	△3,313
デリバティブ取引(*4)
ヘッジ会計が適用されていないもの		7,807	7,807	―
ヘッジ会計が適用されているもの		362	362	―

(*1)「現金及び預金」、「受取手形及び売掛金」及び「支払手形及び買掛金」については、現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
(*2)連結貸借対照表計上額の重要性が乏しい科目については記載を省略しております。
(*3)市場価格のない株式等は、上記の表には含めておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

区分	前連結会計年度(千円)
非上場株式	306,272
出資金	861,313

(*4)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
当連結会計年度(2025年3月31日)
(単位:千円)

		連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)	投資有価証券
	その他有価証券	4,527,177	4,527,177	―
資産計		4,527,177	4,527,177	―
(2)	長期借入金(1年内返済予定長期借入金を含む)	4,514,400	4,475,045	△39,354
負債計		4,514,400	4,475,045	△39,354
デリバティブ取引(*4)
ヘッジ会計が適用されていないもの		22,327	22,327	―
ヘッジ会計が適用されているもの		△3	△3	―

(*1)「現金及び預金」、「受取手形及び売掛金」及び「支払手形及び買掛金」については、現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
(*2)連結貸借対照表計上額の重要性が乏しい科目については記載を省略しております。
(*3)市場価格のない株式等は、上記の表には含めておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

区分	当連結会計年度(千円)
非上場株式	69,162
出資金	882,039

(*4)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
(注)1 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2024年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
預金	6,983,472	―	―	―	―	―
受取手形及び売掛金	5,115,848	―	―	―	―	―
電子記録債権	1,359,185	―	―	―	―	―
差入保証金	113,166	169,749	169,749	169,749	169,749	565,833
合計	13,571,672	169,749	169,749	169,749	169,749	565,833

当連結会計年度(2025年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
預金	8,141,697	―	―	―	―	―
受取手形及び売掛金	5,282,859	―	―	―	―	―
電子記録債権	1,839,945	―	―	―	―	―
差入保証金	169,749	169,749	169,749	169,749	169,749	396,083
合計	15,434,252	169,749	169,749	169,749	169,749	396,083

(注)2 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2024年3月31日)

(単位:千円)

	1年以内	1年超	2年超	3年超	4年超	5年超
		2年以内	3年以内	4年以内	5年以内
短期借入金	1,400,000	―	―	―	―	―
長期借入金	1,980,600	1,479,600	1,084,600	761,600	356,100	142,500
リース債務	17,767	15,401	12,025	2,765	1,739	―
長期預り敷金保証金	88,166	132,249	132,249	132,249	132,249	440,833
合計	3,486,534	1,627,251	1,228,875	896,615	490,089	583,333

当連結会計年度(2025年3月31日)

(単位:千円)

	1年以内	1年超	2年超	3年超	4年超	5年超
		2年以内	3年以内	4年以内	5年以内
短期借入金	1,900,000	―	―	―	―	―
長期借入金	1,579,600	1,184,600	1,061,600	456,100	145,000	87,500
リース債務	16,209	12,880	3,670	2,212	―	―
長期預り敷金保証金	132,249	132,249	132,249	132,249	132,249	308,583
合計	3,628,059	1,329,730	1,197,520	590,562	277,249	396,083

3 金融商品の時価のレベルごとの内訳に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価
の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定
に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価 観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
(1)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
前連結会計年度(2024年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
株式	4,470,688	―	―	4,470,688
資産計	4,470,688	―	―	4,470,688
デリバティブ取引
ヘッジ会計が適用されていないもの	―	7,807	―	7,807
ヘッジ会計が適用されているもの	―	362	―	362

当連結会計年度(2025年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
株式	4,527,177	―	―	4,527,177
資産計	4,527,177	―	―	4,527,177
デリバティブ取引
ヘッジ会計が適用されていないもの	―	22,327	―	22,327
ヘッジ会計が適用されているもの	―	△3	―	△3

(2)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前連結会計年度(2024年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
長期借入金	―	5,801,686	―	5,801,686
(1年内返済予定の長期借入金を含む)
負債計	―	5,801,686	―	5,801,686

当連結会計年度(2025年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
長期借入金	―	4,475,045	―	4,475,045
(1年内返済予定の長期借入金を含む)
負債計	―	4,475,045	―	4,475,045

(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。変動金利による長期借入金の一部は、金利スワップの特例処理の対象とされており、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積もられる利率で割り引いた現在価値により算定しております。
また、変動金利によるものであり、短期的に市場金利を反映しているものは、当社グループの信用状態が実行後大きく異なっていないことから、時価と帳簿価額は近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。
レベル2の時価に分類しております。
デリバティブ取引
為替予約の時価は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しており、レベル2の時価に分類しております。