有価証券報告書-第109期(2025/04/01-2026/03/31)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、それぞれの事業の投資計画に照らして、必要な資金(銀行借入)を調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用しております。デリバティブ取引はリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金、電子記録債権は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は、主に取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。また、取引先企業等に対し長期貸付を行っております。
営業債務である支払手形及び買掛金、電子記録債務は、ほとんど1年以内の支払期日であります。借入金及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであります。このうち一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、信用管理規程に従い、営業債権及び長期貸付金について、財務部が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社においても、当社の信用管理規程に準じて、同様の管理を行っております。
当期の連結決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の貸借対照表価額により表わされております。
② 市場リスクの管理
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案し保有状況を継続的に見直しております。
外貨預金については、財務部が経営幹部会の承認を得て行っており、実績は取締役会に報告しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき財務部が常時資金繰り計画を作成・更新し、流動性リスクを管理しております。連結子会社においても同様の管理を行っております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日) (単位:百万円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 受取手形及び売掛金	71,143
貸倒引当金	△68
	71,074	70,969	△105
(2) 投資有価証券	10,176	22,634	12,458
資産計	81,251	93,604	12,353
(1) 長期借入金	1,673	1,660	△12
負債計	1,673	1,660	△12

当連結会計年度(自 2025年4月1日 至 2026年3月31日) (単位:百万円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 受取手形及び売掛金	67,729
貸倒引当金	△107
	67,622	67,576	△45
(2) 投資有価証券	12,513	25,239	12,725
資産計	80,136	92,816	12,679
(1) 長期借入金	2,111	2,074	△37
負債計	2,111	2,074	△37

(注) 1.「現金及び預金」、「電子記録債権」、「支払手形及び買掛金」、「電子記録債務」、「短期借入金」については、現金であること、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
2.市場価格のない株式等は、「(2) 投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度(2025年3月31日)	当連結会計年度(2026年3月31日)
非上場株式	3,451	3,368

3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2025年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	128,469	-	-	-
受取手形及び売掛金	68,145	2,943	54	-
合計	196,614	2,943	54	-

当連結会計年度(2026年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	140,890	-	-	-
受取手形及び売掛金	66,170	1,550	8	-
合計	207,060	1,550	8	-

4.短期借入金及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2025年3月31日) (単位:百万円)

区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	5,680	-	-	-	-	-
長期借入金	956	491	408	287	410	75
合計	6,637	491	408	287	410	75

当連結会計年度(2026年3月31日) (単位:百万円)

区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	6,219	-	-	-	-	-
長期借入金	804	721	546	658	185	-
合計	7,023	721	546	658	185	-

3 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
前連結会計年度(2025年3月31日) (単位:百万円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	3,503	-	-	3,503
資産計	3,503	-	-	3,503

当連結会計年度(2026年3月31日) (単位:百万円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	4,555	-	-	4,555
資産計	4,555	-	-	4,555

(2) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前連結会計年度(2025年3月31日) (単位:百万円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
受取手形及び売掛金	-	70,969	-	70,969
投資有価証券
関連会社株式	19,131	-	-	19,131
資産計	19,131	70,969	-	90,100
長期借入金	-	1,660	-	1,660
負債計	-	1,660	-	1,660

当連結会計年度(2026年3月31日) (単位:百万円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
受取手形及び売掛金	-	67,576	-	67,576
投資有価証券
関連会社株式	20,684	-	-	20,684
資産計	20,684	67,576	-	88,260
長期借入金	-	2,074	-	2,074
負債計	-	2,074	-	2,074

(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
投資有価証券
上場株式は相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。
受取手形及び売掛金
割賦売掛金を除く受取手形及び売掛金は、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており、レベル2の時価に分類しております。割賦売掛金の時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、債権額と満期までの期間及び信用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
長期借入金
これらの時価は、元利金の合計額と、当該債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。