有価証券報告書-第74期(2025/04/01-2026/03/31)

(企業結合等関係)
(取得による企業結合)
当社は、2025年5月22日開催の取締役会及び2025年6月25日開催の第73回定時株主総会において、ベル株式会社の株式を取得し同社を完全子会社化することについて決議し、2025年7月7日付で株式を取得いたしました。
(1) 企業結合の概要
① 被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称 ベル株式会社(以下、「ベル」といいます。)
事業の内容 有価証券の保有・管理及び売買
② 企業結合を行った主な理由
当社創業家の資産管理会社であるベル(2025年3月31日現在の当社株式の保有株式数は1,370,600株であり、当社発行済株式総数(自己株式を除く)14,261,893 株に対する割合は9.61%となります。)の株式を当社が取得することにより、株主価値の向上に資するとともに資本効率の向上に寄与し、市場取引による場合よりも低い価格による自己株式の取得が可能になり、ベルの保有する当社株式が短期間に大量に市場売却されることにより、既存の株主様に不測の不利益が生じるおそれも回避できる等の理由により、当社及び当社株主全体の利益に資すると判断し、株主の皆様の承認を得ることを条件として本件取引を実施いたしました。
③ 企業結合日
2025年7月7日(株式取得日)
2025年9月30日(みなし取得日)
④ 企業結合の法的形式
現金を対価とする株式取得
⑤ 結合後企業の名称
変更ありません。
⑥ 取得した議決権比率
100%
⑦ 取得企業を決定するに至った主な根拠
当社が現金を対価として、株式を取得したためであります。
(2) 連結損益計算書に含まれる被取得企業の業績の期間
2025年10月1日から2025年12月31日まで
なお、ベルは2026年1月1日付で当社を存続会社とする吸収合併により消滅しております。
(3) 被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価	現金	4,292,648	千円
取得原価		4,292,648	千円

(4) 主要な取得関連費用の内容及び金額
アドバイザリー費用 8,200千円
(5) 発生した負ののれん発生益の金額および発生原因
① 負ののれん発生益の金額
48,521千円
② 発生原因
取得原価が企業結合時の時価純資産を下回ったことによるものであります。
(6) 企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
流動資産 2,012,739千円
固定資産 2,332,761千円
資産合計 4,345,500千円
流動負債 4,330千円
負債合計 4,330千円
(7) 企業結合が連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法
当連結会計年度における影響の概算額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。
(共通支配下の取引等)
完全子会社の吸収合併
当社は、2025年10月1日開催の取締役会において、当社完全子会社であるベル株式会社(以下、「ベル」といいます。)を吸収合併することを決議し、2026年1月1日を効力発生日として吸収合併いたしました。
(1) 取引の概要
① 被結合企業の名称及び事業の内容
ベル株式会社 (有価証券の保有・管理及び売買)
② 企業結合日
2026年1月1日
③ 企業結合の方法
当社を存続会社、ベル株式会社を消滅会社とする吸収合併
④ 結合後企業の名称
スズデン株式会社
⑤ 企業結合の目的
ベルは、資産の多くの部分が当社株式であることや、資産運用を主たる事業の目的としていることから、経営資源の集約による経営効率化を目的として、この度、当社を存続会社としてベルを吸収合併し、それに伴って、当社がベルの保有する当社株式を自己株式として取得することといたしました。
(2) 実施した会計処理の概要
「企業結合に関する会計基準」(企業会計基準第21号 2019年1月16日)及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第10号 2019年1月16日)に基づき、共通支配下の取引として会計処理を実施しております。