有価証券報告書-第74期(令和1年12月1日-令和2年11月30日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については安全性及び流動性を重視し、短期的な預金をはじめ、金融商品運用規程及び短期資金運用取扱基準に基づき、安全かつ効率的な運用を実施しております。また、デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。資金調達については、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金等は、顧客の信用リスクに晒されております。また、外貨建の営業債権は、為替の変動リスクに晒されております。
有価証券及び投資有価証券は、主に満期保有目的の債券及び業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金等は、主に1年内の支払期日であります。一部外貨建のものについては、為替の変動リスクに晒されております。
デリバティブ取引は、外貨建の営業債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした先物為替予約取引であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク
当社は、社内規程に従い、常に取引先の信用状態を把握し、取引先ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
②市場リスク
当社は、外貨建の営業債権債務について、通貨別月別に把握された為替の変動リスクに対して為替予約取引を利用しております。
有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、また、満期保有目的の債券以外のものについては、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引の執行・管理については、外貨建取引に関する管理規程に従い、担当部署が決裁担当者の承認を得て行っております。
③資金調達に係るリスク
資金調達に係る流動性リスクについては、月次に資金繰り計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(2019年11月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	9,186,869	9,186,869	-
(2)受取手形及び売掛金	21,580,218
貸倒引当金(*1)	△48,319
	21,531,899	21,534,360	2,461
(3)電子記録債権	4,077,866
貸倒引当金(*1)	△3,195
	4,074,670	4,074,670	-
(4)有価証券	100,000	100,000	-
(5)未収入金	576,334	576,334	-
(6)投資有価証券	1,379,734	1,380,051	316
資産計	36,849,508	36,852,285	2,777
(1)支払手形及び買掛金	11,367,985	11,367,985	-
(2)電子記録債務	10,211,307	10,211,307	-
(3)短期借入金	1,162,733	1,162,733	-
(4)未払法人税等	841,789	841,789	-
(5)長期借入金(*2)	980,642	980,084	△557
負債計	24,564,457	24,563,899	△557
デリバティブ取引(*3)	(13,887)	(13,887)	-

(*1)受取手形及び売掛金、電子記録債権については、貸倒引当金を控除しております。
(*2)長期借入金については、1年内返済予定の長期借入金も含めて表示しております。
(*3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(3)電子記録債権、(5)未収入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2)受取手形及び売掛金
これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに満期額を満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値により算定しております。
(4)有価証券
これらの時価は、預金と同様の性格を有する合同運用の金銭信託であり、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(6)投資有価証券
これらの時価については、株式等は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引先金融機関等から提示された価格によっております。これに関する連結貸借対照表計上額と取得原価との差額は、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)電子記録債務、(3)短期借入金、(4)未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(5)長期借入金
これらの時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
当連結会計年度(2020年11月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	9,850,859	9,850,859	-
(2)受取手形及び売掛金	13,906,600
貸倒引当金(*1)	△87,289
	13,819,310	13,795,678	△23,631
(3)電子記録債権	2,501,355
貸倒引当金(*1)	△1,887
	2,499,467	2,499,467	-
(4)有価証券	200,000	199,985	△15
(5)未収入金	579,294	579,294	-
(6)投資有価証券	926,490	926,490	-
資産計	27,875,422	27,851,776	△23,646
(1)支払手形及び買掛金	6,554,860	6,554,860	-
(2)電子記録債務	7,253,699	7,253,699	-
(3)短期借入金	1,326,545	1,326,545	-
(4)未払法人税等	97,781	97,781	-
(5)長期借入金(*2)	1,172,409	1,184,647	12,237
負債計	16,405,296	16,417,534	12,237
デリバティブ取引(*3)	12,316	12,316	-

(*1)受取手形及び売掛金、電子記録債権については、貸倒引当金を控除しております。
(*2)長期借入金については、1年内返済予定の長期借入金も含めて表示しております。
(*3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(3)電子記録債権、(5)未収入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2)受取手形及び売掛金
これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに満期額を満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値により算定しております。
(4)有価証券
預金と同様の性格を有する合同運用の金銭信託については、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。債券は取引所の価格又は取引先金融機関等から提示された価格によっております。
(6)投資有価証券
これらの時価については、株式等は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引先金融機関等から提示された価格によっております。これに関する連結貸借対照表計上額と取得原価との差額は、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)電子記録債務、(3)短期借入金、(4)未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(5)長期借入金
これらの時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (2019年11月30日)	当連結会計年度 (2020年11月30日)
非上場株式	101,980	308,402

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「投資有価証券」には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2019年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	9,186,869	-	-	-
受取手形及び売掛金	20,263,172	1,317,045	-	-
電子記録債権	4,077,866	-	-	-
未収入金	576,334	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
(1)国債・地方債等	5,000	-	-	-
(2)社債	-	-	200,000	-
(3)その他	100,000	100,000	-	-
合計	34,209,241	1,417,045	200,000	-

当連結会計年度(2020年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	9,850,859	-	-	-
受取手形及び売掛金	12,448,269	1,458,330	-	-
電子記録債権	2,501,355	-	-	-
未収入金	579,294	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
(1)国債・地方債等	-	-	-	-
(2)社債	-	-	-	-
(3)その他	200,000	-	-	-
合計	25,579,778	1,458,330	-	-

4.短期借入金及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2019年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	1,162,733	-	-	-	-	-
長期借入金	50,154	46,404	46,404	46,404	46,404	744,872

当連結会計年度(2020年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	1,326,545	-	-	-	-	-
長期借入金	59,844	267,235	55,044	46,404	46,404	697,478