有価証券報告書-第45期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主にファッション、アニヴェルセル・ブライダル、エンターテイメントの各事業を行うための設備投資資金及び短期的な運転資金を主に銀行借入により調達しております。デリバティブ取引については、借入金の金利変動リスクを回避する目的で金利スワップ取引を利用しておりますが、投機的な取引は行わない方針です。
(2) 金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク
営業債権である売掛金は、主にクレジットカード売上に係るものであり、相手先の信用リスクがあります。投資有価証券は、主に取引金融機関の株式であり、市場価格の変動リスクがあります。また、差入保証金及び敷金は、各事業の新規出店に伴い発生する建設協力金等であり、相手先の信用リスクがあります。
営業債務である買掛金、未払金及び未払法人税等は、すべて1年以内の支払期日です。借入金及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金調達を目的としたものであり、償還日は、決算日後最長11年です。このうち借入金の一部については、金利の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用しヘッジしております。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引です。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4 会計方針に関する事項 (5) 重要なヘッジ会計の方法」をご参照ください。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、売掛金については相手先が主に金融機関系列の取引先であり、信用リスクは僅少であると考えております。差入保証金及び敷金は、店舗開発部が取引先ごとの残高を管理するとともに、重要な取引先を定期的にモニタリングするなど、財務状態等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。また、デリバティブ取引は、取引相手先を高格付の金融機関に限定しているため信用リスクは僅少であると考えております。
② 市場リスクの管理
当社は、借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を利用しております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握しております。
③ 資金調達に係るリスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの情報に基づき、経営管理室が適時に資金繰計画及び実績を作成するとともに、手許流動性を連結売上高の概ね1か月分以上に維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表に含めておりません((注)2.をご参照ください。)。

前連結会計年度(2020年3月31日)			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	23,843	23,843	―
(2) 売掛金	8,455
貸倒引当金(※1)	△36
	8,419	8,419	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	1,990	1,990	―
(4) 差入保証金	7,740
貸倒引当金(※2)	△11
	7,729	7,339	△389
(5) 敷金	20,653
貸倒引当金(※3)	△28
	20,624	18,584	△2,039
資産計	62,608	60,178	△2,429
(1) 買掛金	14,563	14,563	―
(2) 未払金	5,515	5,515	―
(3) 未払法人税等	407	407	―
(4) 長期借入金	43,825	44,345	520
(5) リース債務	6,660	6,792	131
負債計	70,972	71,624	652
デリバティブ取引	―	―	―

(※1) 売掛金に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※2) 差入保証金に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※3) 敷金に計上している貸倒引当金を控除しております。

当連結会計年度(2021年3月31日)			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	29,941	29,941	―
(2) 売掛金	10,686
貸倒引当金(※1)	△38
	10,648	10,648	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	2,096	2,096	―
(4) 差入保証金	7,409
貸倒引当金(※2)	△7
	7,401	6,969	△431
(5) 敷金	20,752
貸倒引当金(※3)	△32
	20,720	18,381	△2,339
資産計	70,808	68,037	△2,770
(1) 買掛金	14,241	14,241	―
(2) 電子記録債務	2,660	2,660	―
(3) 短期借入金	11,000	11,000	―
(4) 未払金	5,083	5,083	―
(5) 未払法人税等	679	679	―
(6) 長期借入金	51,332	51,868	536
(7) リース債務	7,345	7,529	184
負債計	92,341	93,063	721
デリバティブ取引	―	―	―

(※1) 売掛金に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※2) 差入保証金に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※3) 敷金に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、並びに(2) 売掛金
これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
取引所の時価によっております。
(4) 差入保証金、及び(5) 敷金
これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権額を満期日までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値によっております。
負 債
(1) 買掛金、(2) 電子記録債務、(3) 短期借入金、(4) 未払金、及び (5) 未払法人税等
これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(6) 長期借入金、及び(7) リース債務
これらの時価は、元利金の合計額を新規に同様の借入又はリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:百万円)
区分	2020年3月31日	2021年3月31日
非上場株式	716	515

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3) 投資有価証券」には含めておりません。
3.金銭債権の償還予定額

前連結会計年度(2020年3月31日)				(単位:百万円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超 15年以内	15年超 20年以内
現金及び預金	23,843	―	―	―	―
売掛金	8,455	―	―	―	―
差入保証金	793	3,800	1,068	971	1,106
敷金	1,408	4,910	5,103	4,919	4,311
合計	34,501	8,710	6,172	5,891	5,418

当連結会計年度(2021年3月31日)				(単位:百万円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超 15年以内	15年超 20年以内
現金及び預金	29,941	―	―	―	―
売掛金	10,686	―	―	―	―
差入保証金	1,349	3,047	900	1,070	1,040
敷金	3,396	3,360	4,782	4,789	4,423
合計	45,374	6,408	5,683	5,860	5,464

4.長期借入金、リース債務及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度(2020年3月31日)				(単位:百万円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	3,493	5,168	9,168	8,168	3,668	14,160
リース債務	2,024	1,785	1,071	753	1,025	―
合計	5,517	6,953	10,239	8,921	4,693	14,160

当連結会計年度(2021年3月31日)				(単位:百万円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	5,418	9,668	8,668	7,668	5,918	13,992
リース債務	2,200	1,564	1,260	1,508	809	1
合計	7,618	11,232	9,928	9,176	6,727	13,993