有価証券報告書-第53期(2024/04/01-2025/03/31)

35.金融商品の公正価値
(1) 公正価値ヒエラルキー
公正価値で測定される金融商品について、測定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じた公正価値測定額を、レベル1からレベル3まで分類しております。当該分類において、それぞれの公正価値のヒエラルキーは、以下のように定義しております。
レベル1:活発な市場における同一の資産又は負債の市場価格
レベル2:レベル1以外の、観察可能な価格を直接又は間接的に使用して算出された公正価値
レベル3:観察不能なインプットを含む評価技法から算出された公正価値
公正価値測定に複数のインプットを使用している場合には、その公正価値測定の全体において重要な最も低いレベルのインプットに基づいて公正価値のレベルを決定しております。
(2) 公正価値で測定する金融資産及び金融負債
① 公正価値で測定する金融資産及び金融負債の内訳
公正価値のヒエラルキー毎に分類された、連結財政状態計算書に経常的に公正価値で測定する金融資産及び金融負債は以下のとおりです。
移行日(2023年4月1日)

							(単位:百万円)
	レベル1		レベル2		レベル3		合計
金融資産
その他の金融資産
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
出資金	-		-		430		430
その他	-		158		-		158
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産
株式	16,036		-		976		17,012
その他	-		7		-		7
合計	16,036		165		1,406		17,608
金融負債
その他の金融負債
ヘッジ会計を適用しているデリバティブ負債	-		2,637		-		2,637
合計	-		2,637		-		2,637

前連結会計年度(2024年3月31日)

							(単位:百万円)
	レベル1		レベル2		レベル3		合計
金融資産
その他の金融資産
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
出資金	-		-		427		427
その他	-		169		-		169
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
株式	20,237		-		1,054		21,291
合計	20,237		169		1,482		21,888

当連結会計年度(2025年3月31日)

							(単位:百万円)
	レベル1		レベル2		レベル3		合計
金融資産
その他の金融資産
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
出資金	-		-		365		365
その他	-		157		-		157
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
株式	23,644		-		1,056		24,701
合計	23,644		157		1,421		25,223
金融負債
その他の金融負債
ヘッジ会計を適用しているデリバティブ負債	-		1,738		-		1,738
合計	-		1,738		-		1,738

(注) レベル間の重要な振替が行われた金融商品の有無は毎報告期間の末日に判断しております。前連結会計年度及び当連結会計年度において、レベル1、2の間で重要な振替が行われた金融商品はありません。
② 金融資産及び金融負債の公正価値の測定方法
(a) 出資金
出資金は主に投資事業有限責任組合への出資金です。出資金の公正価値は、組合財産に対する持分相当額により算定しており、レベル3に分類しております。
(b) 株式
上場株式の公正価値については、期末日の市場価格によって算定しており、公正価値ヒエラルキーのレベル1に分類しております。活発な市場における公表価格が入手できない非上場株式の公正価値については、類似企業比較法等の評価技法を使用して算定しており、公正価値ヒエラルキーのレベル3に分類しております。類似企業比較法では、対象企業の類似上場企業を選定し、当該類似企業の株式指標を用いて公正価値を算定しております。
(c) ヘッジ会計を適用しているデリバティブ資産及び負債
取引金融機関が算定した公正価値又は観察可能なインプット情報のみに基づいて算定した公正価値によっており、レベル2に分類しております。
③ レベル3に分類された金融商品の調整表
レベル3に分類された経常的な公正価値測定について、期首残高から期末残高への調整表は、以下のとおりです。

			(単位:百万円)
	前連結会計年度 (自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)		当連結会計年度 (自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)
期首残高	1,406		1,482
利得又は損失
純損益(注1)	△2		△62
その他の包括利益(注2)	78		1
期末残高	1,482		1,421
報告期間末に保有している資産に ついて純損益に計上された当期の 未実現損益の変動(注3)	△2		△62

(注) 1.純損益に含まれている利得及び損失は、決算日時点の純損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び金融負債に関するものです。これらの純損益は連結損益計算書の「金融収益」及び「金融費用」に含まれております。
2.その他の包括利益に含まれている利得及び損失は、決算日時点のその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に関するものです。これらの利得及び損失は連結包括利益計算書の「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」に含まれております。
3.連結損益計算書の「金融収益」及び「金融費用」に含まれております。
4.レベル3に分類されている経常的な公正価値測定について、重要な観察可能でないインプットに関する主な定量的情報は以下のとおりです。

項目	評価技法	観察可能でない インプット	2023年4月1日	2024年3月31日	2025年3月31日
株式	類似企業比較法	PBR(倍)	0.66	0.78	0.63

PBRは、上昇した場合に株式の公正価値が増加する関係にあります。なお、レベル3に区分した金融商品について、観察可能でないインプットを合理的に考え得る代替的な仮定に変更した場合に重要な公正価値の増減は見込まれておりません。
5.レベル3に分類された金融商品については、適切な権限者により承認された評価方針及び手続に従い、担当部署が対象金融商品の評価方法を決定し、公正価値を測定しております。公正価値の測定結果については適切な責任者が承認しております。
④ 償却原価で測定する金融資産及び金融負債の公正価値
(a) 公正価値及び帳簿価額
償却原価で測定する金融商品の帳簿価額及び公正価値は以下のとおりです。なお、帳簿価額と公正価値が近似している金融商品については、以下の表には含めておりません。

					(単位:百万円)
	移行日 (2023年4月1日)					前連結会計年度 (2024年3月31日)				当連結会計年度 (2025年3月31日)
		帳簿価額		公正価値		帳簿価額		公正価値		帳簿価額		公正価値
金融資産
その他の金融資産
敷金及び保証金		45,248		45,766		46,166		45,254		44,931		42,386
リース債権		7,018		6,962		6,395		6,259		5,768		5,461
合計		52,266		52,729		52,562		51,514		50,699		47,848
金融負債
借入金(注)		140,398		140,476		137,557		137,428		193,138		192,759
その他の金融負債
預り敷金及び保証金		10,236		10,516		10,097		10,492		9,925		9,493
合計		150,634		150,993		147,654		147,921		203,063		202,252

(注) 1年内返済予定の借入の残高を含んでおります。
(b) 金融資産及び金融負債の公正価値の算定方法
金融資産及び金融負債の公正価値の算定方法は以下のとおりです。
(ⅰ)敷金及び保証金、預り敷金及び保証金
敷金及び保証金並びに預り敷金及び保証金の公正価値は、一定の期間毎の将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に基づいた利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル2に分類しております。
(ⅱ)リース債権
リース債権の公正価値は、一定の期間毎に区分した債権毎に、債権額を満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値に基づいて算定しており、レベル2に分類しております。
(ⅲ)借入金
借入金の公正価値は、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっており、レベル2に分類しております。