有価証券報告書-第37期(平成26年4月1日-平成27年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、設備投資計画に基づいて、必要な資金を銀行借入等により調達しております。一時的な余資は主に株式会社ゼンショーホールディングスが提供するキャッシュ・マネジメント・システムにより運用、また、短期的な運転資金を銀行借入等(上記キャッシュ・マネジメント・システム)により調達しております。デリバティブ取引は、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
売掛金は、主にクレジット会社に対するものであり、相手先の信用リスクに晒されております。
建設協力金(前払家賃及び長期前払家賃)は、支払家賃との相殺により回収しますが、店舗物件のオーナーの信用リスクに晒されております。
買掛金は、そのほとんどが1ヶ月以内の支払期日であります。
借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的としたものであります。このうち一部は、金利の変動リスクに晒されておりますが、金利スワップ取引を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引であります。
なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の重要な会計方針「4.ヘッジ会計」をご参照ください。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
売掛金は、取引相手ごとに期日及び残高を管理しております。
建設協力金は、相手先の状況を定期的にモニタリングし、財務状況の悪化等の早期把握によりリスク軽減を図っております。
② 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、株式会社ゼンショーホールディングスが提供するキャッシュ・マネジメント・システムに参加することにより流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。
前事業年度(2014年3月31日)

		貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
①	現金及び預金	1,168,092	1,168,092	-
②	売掛金	569,019	569,019	-
③	関係会社短期貸付金	-	-	-
④	前払家賃及び長期前払家賃	1,895,628	1,922,923	27,295
⑤	買掛金	△1,898,235	△1,898,235	-
⑥	関係会社短期借入金	△143,160	△143,160	-
⑦	長期借入金 (1年内返済予定を含む)	△65,277	△65,304	△27
⑧	デリバティブ取引	-	-	-

当事業年度(2015年3月31日)

		貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
①	現金及び預金	1,045,119	1,045,119	-
②	売掛金	642,123	642,123	-
③	関係会社短期貸付金	3,027,837	3,027,837	-
④	前払家賃及び長期前払家賃	1,786,157	1,853,323	67,166
⑤	買掛金	△2,029,689	△2,029,689	-
⑥	関係会社短期借入金	-	-	-
⑦	長期借入金 (1年内返済予定を含む)	-	-	-
⑧	デリバティブ取引	-	-	-

(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
・ ①現金及び預金 ②売掛金 ③関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
・ ④前払家賃及び長期前払家賃
これらの時価は将来キャッシュ・フローの合計額を期末日直近の国債の利回りで割り引いた現在価値により算定しております。
・ ⑤買掛金 ⑥関係会社短期借入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
・ ⑦長期借入金(1年内返済予定を含む)
これらの時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
・ ⑧デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
(注)2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:千円)

区分	前事業年度 (2014年3月31日)	当事業年度 (2015年3月31日)
長期差入保証金	4,682,721	4,609,275

これらについては、市場価格を把握することが極めて困難であること等から、上の表には含めておりません。
(注)3.金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(2014年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	1,168,092	-	-	-
売掛金	569,019	-	-	-
前払家賃及び長期前払家賃	190,368	603,053	567,087	535,118
合計	1,927,479	603,053	567,087	535,118

当事業年度(2015年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	1,045,119	-	-	-
売掛金	642,123	-	-	-
関係会社短期貸付金	3,027,837	-	-	-
前払家賃及び長期前払家賃	190,561	620,551	582,943	392,101
合計	4,905,642	620,551	582,943	392,101

(注)4.関係会社短期借入金及び長期借入金の決算日後の返済予定額
前事業年度(2014年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
関係会社短期借入金	143,160	-	-	-	-	-
長期借入金	65,277	-	-	-	-	-
合計	208,438	-	-	-	-	-

当事業年度(2015年3月31日)
該当事項はありません。