有価証券報告書-第58期(平成31年4月1日-令和2年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に関する取組方針
当社グループは、新たな地域や事業領域への進出、既存事業の強化等を目的とした戦略的投資計画及び店舗展開のための設備投資計画に基づく資金計画に照らして、自己資金及び金融機関からの借入により資金調達しております。デリバティブ取引は、金利変動のリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びリスク
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。また、賃借物件において預託している敷金及び保証金は、取引先企業等の信用リスクに晒されております。
営業債務である買掛金は、そのほとんどが1ヶ月以内の支払期日であります。
社債は、資金調達手段を多様化し、財務の柔軟性を向上させることを目的としたものであります。
借入金は、主にアイ・ティー・エックス㈱(合併消滅前)の株式取得を目的としたものと、店舗展開のための設備投資を目的としたものであります。
なお、一部の在外連結子会社は借入金の金利変動リスクを回避するため、金利スワップ取引を実施して支払利息の固定化、通貨スワップ取引を実施して為替変動リスクのヘッジを行っております。
デリバティブ取引については、社内管理規定に基づき、実需の範囲内で行うこととしております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループ各社の与信管理規定等に従い、営業債権について、各事業部門における経理業務を所管する部署が、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、借入金に係る支払金利の変動及び為替相場の変動リスクを抑制するために、金利スワップ及び通貨スワップ取引を利用しております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、保有状況を継続的に見直しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性を維持することなどにより流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)3.参照)。
前連結会計年度(2019年3月31日)

	連結貸借対照表計上額(百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1)現金及び預金	20,798	20,798	―
(2)売掛金	91,658
貸倒引当金 (注)1	△4,686
	86,972	86,972	―
(3)未収入金	7,085	7,085	―
(4)投資有価証券	7,550	7,550	―
(5)敷金及び保証金	11,990	11,892	△97
資産計	134,397	134,299	△97
(1)買掛金	59,279	59,279	―
(2)短期借入金	2,202	2,202	―
(3)未払金	11,877	11,877	―
(4)未払法人税等	6,328	6,328	―
(5)未払消費税等	2,342	2,342	―
(6)社債 (1年内償還予定のものを含む)	15,025	15,003	△21
(7)長期借入金 (1年内返済予定のものを含む)	70,058	70,067	8
負債計	167,114	167,101	△13

(注)1.売掛金については対応する貸倒引当金を控除しております。
2.金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資産
(1)現金及び預金、(2)売掛金、(3)未収入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)投資有価証券
投資有価証券の時価について、株式等は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(5)敷金及び保証金
敷金及び保証金の時価の算定は、合理的に見積りした返還予定時期に基づき、その将来キャッシュ・フローを国債の利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負債
(1)買掛金、(2)短期借入金、(3)未払金、(4)未払法人税等、(5)未払消費税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(6)社債(1年内償還予定のものを含む)
当社の発行する社債の時価は、元利金の合計額を、当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(7)長期借入金(1年内返済予定のものを含む)
長期借入金の時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
当連結会計年度(2020年3月31日)

	連結貸借対照表計上額(百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1)現金及び預金	17,181	17,181	―
(2)売掛金	69,978
貸倒引当金 (注)1	△3,035
	66,942	66,942	―
(3)未収入金	6,250	6,250	―
(4)投資有価証券	16,079	16,079	―
(5)敷金及び保証金	12,004	11,920	△84
資産計	118,458	118,374	△84
(1)買掛金	50,244	50,244	―
(2)短期借入金	7,226	7,226	―
(3)未払金	7,433	7,433	―
(4)未払法人税等	4,921	4,921	―
(5)未払消費税等	2,203	2,203	―
(6)社債 (1年内償還予定のものを含む)	15,015	14,996	△18
(7)長期借入金 (1年内返済予定のものを含む)	45,046	45,052	6
(8)リース債務 (流動負債及び固定負債)	8,578	8,616	38
負債計	140,669	140,695	26

(注)1.売掛金については対応する貸倒引当金を控除しております。
2.金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資産
(1)現金及び預金、(2)売掛金、(3)未収入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
1年超の売掛金の帳簿価額は、将来キャッシュ・フローを合理的な利率で割り引いた現在価値となっております。
(4)投資有価証券
投資有価証券の時価について、株式等は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(5)敷金及び保証金
敷金及び保証金の時価の算定は、合理的に見積りした返還予定時期に基づき、その将来キャッシュ・フローを国債の利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負債
(1)買掛金、(2)短期借入金、(3)未払金、(4)未払法人税等、(5)未払消費税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(6)社債(1年内償還予定のものを含む)
当社の発行する社債の時価は、元利金の合計額を、当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(7)長期借入金(1年内返済予定のものを含む)
長期借入金の時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(8)リース債務(流動負債及び固定負債)
リース債務の時価については、元利金の合計額を、同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算出しております。
3.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

区分	前連結会計年度 (2019年3月31日) (百万円)	当連結会計年度 (2020年3月31日) (百万円)
非上場株式	760	1,336

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(4)投資有価証券」には含めておりません。
4.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2019年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	20,798	―	―	―
売掛金	73,896	17,762	―	―
未収入金	7,085	―	―	―
敷金及び保証金(注)	128	―	―	―
合計	101,908	17,762	―	―

(注)敷金及び保証金については、回収予定が確定しているもののみ記載しており、回収期日を把握できないもの(11,862百万円)については、回収予定額には含めておりません。
当連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超5年以内 (百万円)	5年超10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	17,181	―	―	―
売掛金	59,105	10,873	―	―
未収入金	6,250	―	―	―
敷金及び保証金(注)	143	5	―	―
合計	82,681	10,879	―	―

(注)敷金及び保証金については、回収予定が確定しているもののみ記載しており、回収期日を把握できないもの(11,854百万円)については、回収予定額には含めておりません。
5.長期借入金及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2019年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	2,202	―	―	―	―	―
長期借入金	8,996	17,924	15,118	6,929	5,833	15,256
社債	10	10,010	5	5,000	―	―
合計	11,209	27,934	15,123	11,929	5,833	15,256

当連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	7,226	―	―	―	―	―
長期借入金	7,031	10,609	6,655	6,036	8,713	6,000
社債	10,010	5	5,000	―	―	―
合計	24,268	10,614	11,655	6,036	8,713	6,000