有価証券報告書-第77期(2025/04/01-2026/03/31)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については一時的な余資を短期的な預金等の安全性の高い金融資産で運用し、運転資金及び設備投資資金については銀行等金融機関からの借入により資金を調達しております。デリバティブ取引は、内部管理規程に従い、後述するリスクを回避する目的で、実需の範囲で行っております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
売掛金に係る顧客の信用リスクは与信限度管理規程に沿ってリスク低減を図っております。営業投資有価証券は、連結子会社及び連結子会社が管理・運営する投資事業組合が有する株式であります。上場株式については、市場価格の変動リスク及び信用リスクにさらされております。また、未上場株式については、投資先の信用リスクにさらされており、市場価格がないことから時価の把握が極めて困難であります。そのため、投資段階において投資委員会による事前審査を行うとともに、投資先の信用リスク、財務状況等を継続的にモニタリングしております。投資先企業の財務状況が悪化した場合は、評価基準に基づき評価を行い、必要に応じて損失処理または投資損失引当金を計上しております。なお、投資有価証券は全て未上場株式であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、与信限度管理規程に従い、営業債権について、各部門において主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
当社は、投資有価証券については、定期的に発行体(取引先企業)の財務状況を把握しております。また、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各事業部からの報告に基づき担当事業部が適時に資金繰計画を作成・更新し、手許流動性を維持することにより流動性リスクを管理しております。
④ 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
2026年3月31日(当連結会計年度の決算日)における連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の通りであります。なお、現金は注記を省略しており、預金、売掛金、買掛金、短期借入金は短期間で決済されるため、時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。
連結会計年度2026年3月31日 (単位:千円)

	連結貸借対照表計 上 額	時価	差額
(1)営業投資有価証券	37,950	37,950	―
(2)長期借入金(※1)	2,187,284	2,187,284	―

※1.一年内返済予定の長期借入金も含めております。
※2.市場価格のない株式等は、上表には含めていません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおり
です。 (単位:千円)

区分	当連結会計年度 (2026年3月31日)
非上場株式	82,702

(注1)金銭債権および満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
当連結会計年度(2026年3月31日)(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,471,595	―	―	―
売掛金	160,921	―	―	―

(注2)借入金の連結決算日後の返済予定額
連結会計年度(2026年3月31日)
連結附属明細表「借入金明細表」に記載しています。
3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
レベル2の時価:レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
当連結会計年度(2026年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
営業投資有価証券	―	―	―	―
その他有価証券	―	―	―	―
株式	37,950	―	―	37,950
資産計	37,950	―	―	37,950

(2)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
当連結会計年度(2026年3月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
長期借入金	―	2,187,284	―	2,187,284
負債計	―	2,187,284	―	2,187,284

(注)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
①営業投資有価証券
上場株式については相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。
②長期借入金
長期借入金は、変動金利によるものであります。短期間で市場金利を反映し、時価は帳簿価額に近似することから、当該帳簿価額によっており、レベル2の時価に分類しております。