有価証券報告書-第51期(平成25年5月21日-平成26年5月20日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
⑴ 金融商品に対する取組方針
当社グループは、余剰資金の運用については安全性を最優先とし、元本割れリスクの伴う投機的な取引は行わない方針でおります。
⑵ 金融商品の内容および当該金融商品に係るリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は主に株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。差入保証金については、主に物流センター等の賃貸借契約に伴うものであり、契約先の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金、未払金、ファクタリング未払金および未払法人税等ならびに未払消費税等は、一年以内の支払期日であります。短期借入金は、子会社における運転資金の調達を目的としたものであり、長期借入金は主に自己株式の取得に係る資金調達であります。短期借入金は、一年以内の支払期日であります。長期借入金(一年内返済予定の長期借入金を含む)は変動金利であるため金利の変動リスクに晒されております。ファイナンス・リースに係るリース債務は、設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであります。
⑶ 金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
受取手形及び売掛金は、新規取引先発生時に顧客の信用状況について調査し、必要に応じて保証金を取得するなどの措置を講じております。また、売上債権管理規程に従い、主管部門が主要な取引先の状況をモニタリングし、取引先別の期日管理および残高管理を行うことによりリスク軽減を図っております。
差入保証金は、主要な契約先の状況を定期的に把握し、財政状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を行っております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
投資有価証券は市場価格変動のリスクに晒されておりますが、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握しております。
長期借入金は変動金利であるため金利の変動リスクに晒されておりますが、長期借入金の残高を圧縮してきており、現在の残高水準におけるリスクは軽微であると考えております。
また、当社は、外貨建ての営業金銭債務等に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした為替予約取引等を必要に応じて利用しております。当該デリバティブ取引に係るリスク管理は、為替管理規程により当社の財務部門が実施しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社の財務部門が資金繰計画を作成・更新し、手許流動性の維持などにより、流動性リスクを管理しております。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
前連結会計年度(平成25年5月20日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1)現金及び預金	46,070	46,070	-
(2)受取手形及び売掛金	27,048	27,048	-
(3)投資有価証券	1,940	1,940	-
(4)差入保証金	2,943	2,743	△199
資産計	78,003	77,803	△199
(1)支払手形及び買掛金	28,579	28,579	-
(2)短期借入金	250	250	-
(3)1年内返済予定の長期借入金	1,414	1,414	-
(4)未払金	3,606	3,606	-
(5)ファクタリング未払金	12,407	12,407	-
(6)未払法人税等	59	59	-
(7)未払消費税等	179	179	-
(8)長期借入金	1,576	1,576	-
負債計	48,072	48,072	-

当連結会計年度(平成26年5月20日)

	連結貸借対照表計上額(百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1)現金及び預金	35,316	35,316	-
(2)受取手形及び売掛金	29,049	29,049	-
(3)投資有価証券	433	433	-
(4)差入保証金	2,960	2,806	△153
資産計	67,760	67,606	△153
(1)支払手形及び買掛金	31,848	31,848	-
(2)短期借入金	550	550	-
(3)一年内返済予定の長期借入金	1,112	1,112	-
(4)未払金	3,465	3,465	-
(5)ファクタリング未払金	14,573	14,573	-
(6)未払法人税等	282	282	-
(7)未払消費税等	157	157	-
(8)長期借入金	758	758	-
(9)リース債務	4,475	4,598	123
負債計	57,224	57,347	123

(注)1.金融商品の時価の算定方法
資 産
⑴現金及び預金および⑵受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
⑶投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
⑷差入保証金
その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な利率で割り引いた現在価値等により算定しております。
負 債
⑴支払手形及び買掛金、⑵短期借入金、⑷未払金、⑸ファクタリング未払金、⑹未払法人税等ならびに⑺未払消費税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
⑶一年内返済予定の長期借入金、⑻長期借入金
短期間で市場金利に基づいて利率を見直しており、借入を行っている当社グループの信用状況は借入実行後から大きく異なっていないため、時価は帳簿価額に近似していると考えられることから、当該帳簿価額によっております。
⑼リース債務
時価については、元金利の合計額を、新規に同様の借入またはリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成25年5月20日)	当連結会計年度 (平成26年5月20日)
取引保証金等	320	364
非上場株式	0	0

取引保証金等および非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上記表中には含めておりません。
3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額および金銭債務の返済予定額
前連結会計年度(平成25年5月20日)

区分	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内(百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
(1)現金及び預金	46,070	-	-	-	-	-
(2)受取手形及び売掛金	27,048	-	-	-	-	-
(3)差入保証金	264	186	-	-	-	2,491
金銭債権計	73,384	186	-	-	-	2,491
(1)支払手形及び買掛金	28,579	-	-	-	-	-
(2)短期借入金	250	-	-	-	-	-
(3)1年内返済予定の長期借入金	1,414	-	-	-	-	-
(4)未払金	3,606	-	-	-	-	-
(5)ファクタリング未払金	12,407	-	-	-	-	-
(6)未払法人税等	59	-	-	-	-	-
(7)未払消費税等	179	-	-	-	-	-
(8)長期借入金	-	1,012	530	33	-	-
金銭債務計	46,496	1,012	530	33	-	-

当連結会計年度(平成26年5月20日)

区分	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内(百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
(1)現金及び預金	35,316	-	-	-	-	-
(2)受取手形及び売掛金	29,049	-	-	-	-	-
(3)差入保証金	314	2	-	-	387	2,254
金銭債権計	64,680	2	-	-	387	2,254
(1)支払手形及び買掛金	31,848	-	-	-	-	-
(2)短期借入金	550	-	-	-	-	-
(3)1年内返済予定の長期借入金	1,112	-	-	-	-	-
(4)未払金	3,465	-	-	-	-	-
(5)ファクタリング未払金	14,573	-	-	-	-	-
(6)未払法人税等	282	-	-	-	-	-
(7)未払消費税等	157	-	-	-	-	-
(8)長期借入金	-	624	133	-	-	-
(9)リース債務	-	501	504	509	497	2,461
金銭債務計	51,990	1,126	638	509	497	2,461