有価証券報告書-第21期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に鉱山事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に金融機関からの借入)を調達しております。
デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
グローバルに事業を展開していることから生じている外貨建ての債権は、為替変動リスクに晒されております。
投資有価証券は株式であり、市場価格等の変動リスクに晒されております。
営業債務である買掛金は、ほとんどが1年以内の支払期日でありますが、外貨建てであるため、為替変動リスクに晒されております。
借入金及びロイヤリティー債務は、主に設備投資に必要な資金調達を目的としたものであり、償還日は決算日後、最長で2年であります。
デリバティブ取引は、金価格の変動リスクに対するヘッジを目的としたオプション取引等であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、与信管理規程に従い、営業債権について、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
デリバティブ取引の利用にあたっては、カウンターパーティーリスクを軽減するために、格付の高い金融機関とのみ取引を行っております。
② 市場リスク(金価格等の変動リスク)の管理
当社グループは、金の販売価格の変動リスクを抑制するために、必要に応じて金価格オプション取引を利用しております。
投資有価証券につきましては、定期的に時価や発行体(資本提携先)の財務状況を把握しながら、保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引につきましては、取引権限等を定めた社内規程に基づき行っており、取引実施後の状況は、適宜、取締役会に報告されております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手元流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注) 2.をご参照ください。)。
前連結会計年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	111,952	111,952	―
(2) 売掛金	89,729	89,729	―
(3) 投資有価証券	5,000	5,000	―
(4) 差入保証金	19,740	19,701	△39
資産計	226,423	226,384	△39
(1) 買掛金	685,475	685,475	―
(2) 短期借入金	98,000	98,000	―
(3) 未払金	222,225	222,225	―
(4) 未払法人税等	70,603	70,603	―
(5) ロイヤリティー債務	1,102,698	1,198,615	95,916
(6) 長期借入金(※1)	2,275,177	2,350,108	74,931
負債計	4,454,179	4,625,027	170,847

(※1)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
当連結会計年度(自 平成27年4月1日 至 平成28年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	5,731	5,731	-
(2) 投資有価証券	245,759	245,759	-
資産計	251,490	251,490	-
(1) 短期借入金	343,235	343,235	-
(2) 未払金	352,323	352,323	-
(3) 未払法人税等	29,043	29,043	-
(4) 未払費用	272,298	272,298	-
(5) 前受金	22,889	22,889	-
(6) 預り金	19,502	19,502	-
(7) 1年内返済予定の長期借入金	2,912,382	2,912,382	-
負債計	3,951,675	3,951,675	-

(注) 1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
前連結会計年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
資産
(1) 現金及び預金、(2) 売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
株式等は、取引所の価格等によっております。
(4) 差入保証金
差入保証金については一定期間ごとに分類し、適切な利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負債
(1) 買掛金、(2) 短期借入金、(3) 未払金、(4) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(5) ロイヤリティー債務
適切な利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(6) 長期借入金
元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値によって算定しております。
当連結会計年度(自 平成27年4月1日 至 平成28年3月31日)
資産
(1) 現金及び預金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2) 投資有価証券
株式等は、取引所の価格によっております。
負債
(1) 短期借入金、(2) 未払金、(3) 未払法人税等、(4) 未払費用、(5) 前受金、(6) 預り金、(7) 1年内返済予定の長期借入金
これらは、短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(注) 2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成27年3月31日)	当連結会計年度 (平成28年3月31日)
差入保証金	1,999,058	―

上記の差入保証金については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、資産 (4)「差入保証金」には含めておりません。
(注) 3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
(単位:千円)

	1年内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	111,952	―	―	―
売掛金	89,729	―	―	―
差入保証金	19,740	―	―	―
合計	221,423	―	―	―

当連結会計年度(自 平成27年4月1日 至 平成28年3月31日)
(単位:千円)

	1年内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	5,731	-	-	-
合計	5,731	-	-	-

(注) 4.長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	98,000	―	-	-	-	-
長期借入金	1,987,408	287,768	-	-	-	-
合計	2,085,408	287,768	-	-	-	-

当連結会計年度(自 平成27年4月1日 至 平成28年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	343,235	-	-	-	-	-
1年内返済予定の長期借入金	2,912,382	-	-	-	-	-
合計	3,255,617	-	-	-	-	-