半期報告書-第17期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(1)受入手数料の内訳

期別	区分	株券 (百万円)	債券 (百万円)	受益証券 (百万円)	その他 (百万円)	計 (百万円)
第16期中 (自2016年4月 至2016年9月)	委託手数料	38,767	283	3,474	35	42,559
	引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料	8,853	2,774	-	-	11,627
	募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料	-	1,244	37,599	-	38,843
	その他の受入手数料	1,655	447	27,689	41,861	71,653
	計	49,275	4,749	68,762	41,897	164,683
第17期中 (自2017年4月 至2017年9月)	委託手数料	50,195	193	2,195	18	52,602
	引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料	9,074	3,037	-	-	12,111
	募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料	-	782	45,430	-	46,212
	その他の受入手数料	2,500	844	31,889	41,834	77,067
	計	61,769	4,856	79,515	41,852	187,992

(2)トレーディング損益の内訳

区分		第16期中 (自2016年4月 至2016年9月)			第17期中 (自2017年4月 至2017年9月)
		実現損益 (百万円)	評価損益 (百万円)	計 (百万円)	実現損益 (百万円)	評価損益 (百万円)	計 (百万円)
株券等トレーディング損益		18,505	6,453	24,957	60,131	△35,690	24,441
債券等・その他の トレーディング損益		103,252	△8,616	94,635	26,466	58,442	84,908
	うち債券等トレーディング損益	30,594	17,290	47,884	38,152	55,656	93,808
	うちその他のトレーディング損益	72,657	△25,906	46,751	△11,686	2,785	△8,901
計		121,756	△2,164	119,592	86,597	22,751	109,349

(3)トレーディング商品の残高

種類	2016年9月30日現在 (百万円)	2017年9月30日現在 (百万円)
資産の部のトレーディング商品	3,817,727	4,287,641
商品有価証券等	2,899,245	3,463,861
株式・ワラント	124,862	199,849
債券	2,609,787	3,057,516
受益証券等	164,597	206,495
デリバティブ取引	918,482	823,780
オプション取引	279,537	266,191
為替予約取引	199,113	253,272
スワップ取引	10,468,622	5,314,542
先物・先渡取引	17,666	29,372
デリバティブ取引相殺額(注)	△10,046,455	△5,039,597
負債の部のトレーディング商品	2,936,831	2,814,492
商品有価証券等	2,325,962	2,248,341
株式	408,661	217,658
債券	1,911,998	2,014,557
受益証券	5,304	16,126
デリバティブ取引	610,869	566,151
オプション取引	323,277	268,643
為替予約取引	196,597	244,284
スワップ取引	10,108,917	5,081,866
先物・先渡取引	28,533	10,954
デリバティブ取引相殺額(注)	△10,046,455	△5,039,597

(注) 法的に有効なマスターネッティング契約を有する同一相手先に対する金利スワップ等のデリバティブ取引については、貸借対照表上相殺して表示しております。
(4)トレーディングのリスク管理
当社はトレーディング業務におけるマーケット・リスクの測定方法として、バリュー・アット・リスク(VaR)を採用しております。
1)VaRの前提
・信頼水準:片側 99%
・保有期間:1日
・商品の価格変動等を考慮
2)VaRの実績

	2016年9月30日現在 (億円)	2017年9月30日現在 (億円)
株式関連	5	6
金利関連	17	17
為替関連等	7	3
小計	29	26
分散効果	△13	△11
バリュー・アット・リスク(VaR)	16	15

	自 2017年4月1日 至 2017年9月30日
	最大値(億円)	最小値(億円)	平均値(億円)
バリュー・アット・リスク(VaR)	21	11	15

(5)自己資本規制比率

			2016年9月30日現在 (百万円)	2017年9月30日現在 (百万円)
基本的項目		(A)	703,932	623,763
	その他有価証券評価差額金(評価益)等		1,081	354
補完的項目	金融商品取引責任準備金等		17,965	18,409
	一般貸倒引当金		68	-
	劣後債務		409,197	409,098
	計	(B)	428,312	427,862
控除資産		(C)	95,822	59,811
固定化されていない自己資本 (A)+(B)-(C)		(D)	1,036,422	991,814
	市場リスク相当額		60,818	78,730
リスク相当額	取引先リスク相当額		165,348	159,762
	基礎的リスク相当額		136,665	140,630
	計	(E)	362,831	379,124
自己資本規制比率	(D)/(E)×100(%)		285.6	261.6

(注)1.前中間期の市場リスク相当額の月末平均額68,047百万円、月末最大額は76,953百万円、取引先リスク相当額の月末平均額は177,868百万円、月末最大額は189,688百万円であります。
当中間期の市場リスク相当額の月末平均額は74,945百万円、月末最大額は80,672百万円、取引先リスク相当額の月末平均額は155,719百万円、月末最大額は161,867百万円であります。
2.百万円未満を切り捨てて記載しています。
(6)有価証券の売買等業務
1)有価証券の売買の状況(先物取引を除く)
イ 株券

	受託(百万円)	自己(百万円)	合計(百万円)
第16期中 (自2016年4月 至2016年9月)	98,996,489	8,694,734	107,691,223
第17期中 (自2017年4月 至2017年9月)	128,827,597	11,035,520	139,863,117

(注)百万円未満を切り捨てて記載しています。
ロ 債券

	受託(百万円)	自己(百万円)	合計(百万円)
第16期中 (自2016年4月 至2016年9月)	33,477	602,381,691	602,415,169
第17期中 (自2017年4月 至2017年9月)	10,498	716,646,679	716,657,179

(注)百万円未満を切り捨てて記載しています。
ハ 受益証券

	受託(百万円)	自己(百万円)	合計(百万円)
第16期中 (自2016年4月 至2016年9月)	3,865,980	1,799,477	5,665,458
第17期中 (自2017年4月 至2017年9月)	2,197,283	1,641,917	3,839,200

(注)百万円未満を切り捨てて記載しています。
ニ その他

	受託(百万円)	自己(百万円)	合計(百万円)
第16期中 (自2016年4月 至2016年9月)	246,662	130,910	377,573
第17期中 (自2017年4月 至2017年9月)	155,966	121,689	277,655

(注)百万円未満を切り捨てて記載しています。
2)証券先物取引等の状況
イ 株式に係る取引

	先物取引 (取引契約金額:百万円)		オプション取引 (取引契約金額:百万円)		合計 (取引契約金額:百万円)
	受託	自己	受託	自己
第16期中 (自2016年4月 至2016年9月)	31,630,125	19,541,272	7,375,619	11,922,021	70,469,039
第17期中 (自2017年4月 至2017年9月)	35,421,079	25,913,570	8,032,854	11,654,246	81,021,751

(注)百万円未満を切り捨てて記載しています。
ロ 債券に係る取引

	先物取引 (取引契約金額:百万円)		オプション取引 (取引契約金額:百万円)		合計 (取引契約金額:百万円)
	受託	自己	受託	自己
第16期中 (自2016年4月 至2016年9月)	10,506,653	68,338,064	1,069,350	4,019,822	83,933,889
第17期中 (自2017年4月 至2017年9月)	12,323,533	64,525,985	270,149	3,330,882	80,450,550

(注)百万円未満を切り捨てて記載しています。
3)有価証券の引受け、売出し業務および募集、売出しまたは私募の取扱業務の状況
注)募集・売出しの取扱高には、売出高、特定投資家向け売付け勧誘等の取扱高および私募の取扱高を含んでおります。
イ 株券

	引受高 (百万円)	募集・売出しの取扱高 (百万円)
第16期中 (自2016年4月 至2016年9月)	221,258	243,439
第17期中 (自2017年4月 至2017年9月)	410,307	498,634

(注)百万円未満を切り捨てて記載しています。
ロ 債券

		引受高 (額面金額:百万円)	募集・売出しの取扱高 (額面金額:百万円)
第16期中 (自2016年4月 至2016年9月)	国債	-	410,047
	地方債	429,994	341
	特殊債	645,373	-
	社債	2,225,591	1,202,578
	外国債券	134,100	134,675
	合計	3,435,058	1,747,642
第17期中 (自2017年4月 至2017年9月)	国債	-	157,449
	地方債	440,378	662
	特殊債	592,500	-
	社債	2,535,894	1,294,490
	外国債券	85,300	267,744
	合計	3,654,072	1,720,346

(注)百万円未満を切り捨てて記載しています。
ハ 受益証券

		引受高 (額面または申込金額: 百万円)	募集・売出しの取扱高 (額面または申込金額: 百万円)
第16期中 (自2016年4月 至2016年9月)	株式投信	-	2,633,847
	公社債投信	-	5,022,020
	外国投信	-	297,524
	合計	-	7,953,393
第17期中 (自2017年4月 至2017年9月)	株式投信	-	3,392,152
	公社債投信	-	5,054,353
	外国投信	-	248,200
	合計	-	8,694,706

(注)百万円未満を切り捨てて記載しています。
ニ その他

		引受高 (額面金額:百万円)	募集・売出しの取扱高 (額面金額:百万円)
第16期中 (自2016年4月 至2016年9月)	コマーシャル・ペーパー	-	-
	その他	-	-
第17期中 (自2017年4月 至2017年9月)	コマーシャル・ペーパー	-	-
	その他	-	-

(注)百万円未満を切り捨てて記載しています。
(7)セグメント別の状況
当社の報告セグメントは、「営業部門」および「ホールセール部門」の2つの区分で行われております。

					(百万円)
	区分	営業部門	ホールセール部門	その他(注)	中間損益計算書 計上額
第16期中 (自2016年4月 至2016年9月)	純営業収益	163,846	101,731	15,761	281,338
	経常損益	26,689	50,629	△20,657	56,661
	その他の項目
	のれんの償却額	-	47	-	47
第17期中 (自2017年4月 至2017年9月)	純営業収益	197,848	84,391	13,405	295,644
	経常損益	53,266	32,827	△31,093	55,000
	その他の項目
	のれんの償却額	-	39	-	39

(注)1.「その他」の純営業収益は主に当社の経営管理方法による報告セグメントに帰属しないトレーディング商品の未実現損益等が含まれております。
2.前中間会計期間の「その他」の経常損益には上記の他、本社管理部門における販売管理費等36,418百万円が含まれております。
当中間会計期間の「その他」の経常損益には上記の他、本社管理部門における販売管理費等44,498百万円が含まれております。
3.事業セグメントに資産を配分していないため、セグメント資産の記載は行っておりません。
(営業部門)
コンサルティング営業を継続した結果、投資一任残高は堅実に積み上がり、新興国市場への期待感の高まりから投資信託の販売も好調となりました。また、株式市場では堅調な経済指標に支えられて株価が上昇し売買が活性化した結果、前年同期と比べ増収となっております。営業部門の純営業収益は197,848百万円、経常利益が53,266百万円となりました。
(ホールセール部門)
朝鮮半島を巡る地政学的リスクの高まりや米国政治に関する先行き不透明感などから債券市場におけるボラティリティや顧客アクティビティの低さを背景に、前年同期と比べ減収となっております。ホールセール部門の純営業収益は84,391百万円、経常利益が32,827百万円となりました。