有価証券報告書-第69期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当企業集団は、経営計画に照らして必要な資金を銀行等金融機関からの借入(主として長期)により調達し、資金運用については、安全性の高い定期預金等で一時的余資を運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容およびそのリスク
受取手形及び営業未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は主として取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動のリスクに晒されております。
借入金の使途は運転資金・設備投資資金の調達を目的としたものであり、償還日は決算日後、最長で8年後であり、金利変動リスクに晒されておりますが一部の長期借入金についてはデリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用しております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(各顧客の信用リスク)の管理
当社は、営業債権管理規定に従い、営業債権について取引先ごとに与信および期日管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握によりリスクの軽減を図っております。連結子会社についても当社に準じた管理を行っております。
②市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
当社は借入金に係る金利変動リスクを抑制するため、一部の長期借入金について金利スワップ取引を利用し、支払利息の固定化を実施しております。
当社および連結子会社は投資有価証券について発行体の財務状況を情報収集し、時価のある有価証券については四半期ごとに時価の把握を行っております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)を参照してください。)。
前連結会計年度(平成29年3月31日)

					連結貸借対照表計上額 (千円)				時価 (千円)			差額 (千円)
		(1)	現金及び預金				1,430,599			1,430,599					―
		(2)	受取手形及び営業未収入金				3,085,967			3,085,967					―
		(3)	有価証券及び投資有価証券
			その他有価証券(*1)				765,280			765,280					―
			資産 計				5,281,847			5,281,847					―
		(4)	支払手形及び営業未払金				1,742,858			1,742,858					―
		(5)	短期借入金				―			―					―
		(6)	長期借入金				1,927,711			1,928,161			450
			負債 計				3,670,569			3,671,019			450
		デリバティブ取引					―			―					―

当連結会計年度(平成30年3月31日)

					連結貸借対照表計上額 (千円)				時価 (千円)			差額 (千円)
		(1)	現金及び預金				1,363,558			1,363,558					―
		(2)	受取手形及び営業未収入金				3,261,635			3,261,635					―
		(3)	有価証券及び投資有価証券
			その他有価証券(*1)				613,090			613,090					―
			資産 計				5,238,283			5,238,283					―
		(4)	支払手形及び営業未払金				1,583,328			1,583,328					―
		(5)	短期借入金				50,000			50,000					―
		(6)	長期借入金				1,860,569			1,859,129			△1,440
			負債 計				3,493,898			3,492,457			△1,440
		デリバティブ取引					―			―					―

(*1)デリバティブを組み込んだ複合金融商品を含めて表示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、並びに(2)受取手形及び営業未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
また、当社はデリバティブを組み込んだ複合金融商品をその他有価証券に含めて表示しておりますが、当該複
合金融商品は組み込まれたデリバティブを合理的に区分して測定することができないため、全体を取引先金融機
関から提示された価格により評価しております。
保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
負 債
(4)支払手形及び営業未払金、並びに(5)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(6)長期借入金 (一年以内返済長期借入金を含んでおります。)
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引い
て算定する方法によっております。変動金利による長期借入金は金利スワップの特例処理の対象とされており
(下記デリバティブ取引参照)、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を
行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記を参照ください。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	平成29年3月31日	平成30年3月31日
非上場株式	132,424	137,571

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
(注3)金融債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)

		1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
	現金及び預金	1,425,592	―	―	―
	受取手形及び営業未収入金	3,085,967	―	―	―
	有価証券及び投資有価証券
	その他有価証券のうち満期があるもの(債券)	―	150,000	―	―
	合 計	4,511,560	150,000	―	―

当連結会計年度(平成30年3月31日)

		1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
	現金及び預金	1,358,352	―	―	―
	受取手形及び営業未収入金	3,261,635	―	―	―
	有価証券及び投資有価証券
	その他有価証券のうち満期があるもの(債券)	―	―	―	―
	合 計	4,619,988	―	―	―

(注4)社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	―	―	―	―	―	―
長期借入金	620,020	392,441	331,000	404,000	79,000	101,250
リース債務	27,690	17,518	9,320	6,732	2,112	260
合計	647,710	409,959	340,320	410,732	81,112	101,510

当連結会計年度(平成30年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	50,000	―	―	―	―	―
長期借入金	522,888	460,953	534,008	209,008	77,462	56,250
リース債務	35,080	23,100	17,175	10,355	4,634	76
合計	607,968	484,054	551,183	219,363	82,096	56,326