有価証券報告書-第172期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、グループ全体の資金効率を高める目的で、キャッシュ・マネジメント・システムによるグループ金融を実施しております。グループ各社の営業性資金を当社に集中し、不足額の資金調達に関しては、主に当社の社債等の直接調達及び金融機関からの間接調達により行っております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
受取手形及び売掛金に係る顧客の信用リスクは、与信開始時の信用調査並びに一部の大口取引先に関しては、外部の保証機関による債権保証制度を利用して信用リスクの低減を図っております。
投資有価証券である株式は市場価格の変動リスクに晒されていますが、上場株式については四半期ごとに時価の把握を行っております。
社債・借入金等の使途は主に設備投資に係る長期資金であります。変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されておりますが、一部の長期資金について、当該リスクをヘッジすることを目的として、金利スワップ取引を実施しております。外貨建営業債務は為替の変動リスクに晒されておりますが、当該リスクをヘッジすることを目的として、為替予約取引を実施しております。なお、金利スワップ、為替予約等デリバティブ取引は、社内規定に従い、実需の範囲で行うこととしております。
また、営業債務や短期借入金は、流動性リスクに晒されておりますが、当社グループでは、各社が月次に資金繰り計画を作成するなどの方法により管理しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表に含まれておりません((注3)参照)。
前連結会計年度(平成29年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額(*2)	時価(*2)	差額
(1) 受取手形及び売掛金(*1)	9,772,975	9,772,975	-
(2) 投資有価証券
その他有価証券	3,247,937	3,247,937	-
(3) コマーシャル・ペーパー	(2,000,000)	(2,000,000)	-
(4) 社債	(33,000,000)	(33,418,500)	(418,500)
(5) 転換社債型新株予約権付社債	(1,616,000)	(1,702,294)	(86,294)
(6) 長期借入金	(34,388,474)	(34,779,563)	(391,089)
(7) 支払手形及び買掛金	(5,961,008)	(5,961,008)	-

(*1) 貸倒引当金を控除して記載しております。
(*2) 負債に計上されているものについては、( )で示しております。
当連結会計年度(平成30年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額(*2)	時価(*2)	差額
(1) 受取手形及び売掛金(*1)	11,420,828	11,420,828	-
(2) 投資有価証券
その他有価証券	3,045,661	3,045,661	-
(3) コマーシャル・ペーパー	(6,500,000)	(6,500,000)	-
(4) 社債	(31,500,000)	(31,712,450)	(212,450)
(5) 転換社債型新株予約権付社債	(-)	(-)	(-)
(6) 長期借入金	(36,405,443)	(36,729,467)	(324,024)
(7) 支払手形及び買掛金	(6,870,482)	(6,870,482)	-

(*1) 貸倒引当金を控除して記載しております。
(*2) 負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(注1)金融商品の時価の算定並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 受取手形及び売掛金
受取手形及び売掛金は、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから当該帳簿価額によっております。
(2) 投資有価証券
投資有価証券の時価について、株式は取引所の価格によっております。
詳細は、「有価証券関係」注記をご参照下さい。
(3) コマーシャル・ペーパー
コマーシャル・ペーパーは、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから当該帳簿価額によっております。
(4) 社債、並びに(5) 転換社債型新株予約権付社債
当社の発行する社債、転換社債型新株予約権付社債の時価は、市場価格に基づき算定しております。
(6) 長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(7) 支払手形及び買掛金
支払手形及び買掛金は、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから当該帳簿価額によっております。
(8) デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記をご参照下さい。
(注2)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内
受取手形及び売掛金	9,772,975
合計	9,772,975

当連結会計年度(平成30年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内
受取手形及び売掛金	11,420,828
合計	11,420,828

(注3)前連結会計年度において、非上場株式(連結貸借対照表計上額2,153,764千円)は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(2) 投資有価証券 その他有価証券」に含めておりません。
当連結会計年度において、非上場株式(連結貸借対照表計上額2,198,218千円)は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(2) 投資有価証券 その他有価証券」に含めておりません。
(注4)社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
コマーシャル ペーパー	2,000,000	-	-	-	-	-
社債	-	5,000,000	3,000,000	5,000,000	5,000,000	15,000,000
転換社債型新株予約権付社債	1,616,000	-	-	-	-	-
長期借入金	4,066,166	8,692,032	6,597,932	2,590,282	2,255,086	10,186,976
合計	7,682,166	13,692,032	9,597,932	7,590,282	7,255,086	25,186,976

当連結会計年度(平成30年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
コマーシャル ペーパー	6,500,000	-	-	-	-	-
社債	5,000,000	3,000,000	5,000,000	-	5,000,000	13,500,000
転換社債型新株予約権付社債	-	-	-	-	-	-
長期借入金	9,069,104	6,977,007	2,936,994	2,632,158	5,113,914	8,676,266
合計	20,569,104	9,977,007	7,936,994	2,632,158	10,113,914	22,176,266

(注5)1年以内に期限到来の固定負債に含まれている長期借入金については、注記上長期借入金に一括して掲記しております。