有価証券報告書-第45期(平成28年4月1日-平成29年3月31日)
有報資料
当社グループは、下図のとおり、原則としてファンド(下図①)の資金により、国内外の有望未上場企業等への投資を行っております。
ファンドにおける営業投資有価証券の売却損益等は、ファンドの出資持分に応じて、当社グループに直接帰属いたします。また、当社グループは、ファンドから契約に基づいて管理運営に対する管理報酬と投資成果に対する成功報酬を受領しております。
連結貸借対照表の営業投資有価証券残高は、ファンドの当社グループ出資持分(下図②)に応じた営業投資有価証券残高と当社グループ(下図③)の営業投資有価証券残高の合計額であります。
次ページ以降の「投資実行額」「投資残高」につきましては、当社グループの営業投資活動(投資及びファンドの管理運営)を表すため、ファンド(下図①)と当社グループ(下図③)を合算した投資活動の状況を記載しております。
(注)用語説明
(1)投資実行状況
(1)-1 投資実行額
(1)-2 エクイティ投資実行額:業種別
(1)-3 エクイティ投資実行額:地域別
(注)1.「投資実行額」は、当社グループ及びファンドの投資実行額の合計であります。
2.外貨建の「投資実行額」については、四半期連結会計期間ごとにそれぞれの四半期末為替レートで換算した額を合計しております。
3.米国のライフサイエンス投資(日本のベンチャー投資部門が担当)は日本に含めております。
(2)投資残高
(2)-1 投資残高
(2)-2 未上場エクイティ投資残高:業種別
(2)-3 未上場エクイティ投資残高:地域別
(注)1.「投資残高」は、当社グループ及びファンドの投資残高の合計であります。
2.「投資残高」は取得原価で表示しております。
3.「エクイティ」には、他社との共同投資によるファンドへの出資を含んでおります。
4.「他社ファンドへの出資」は、当社グループ以外の第三者の運営する投資ファンドへの出資であり、「社数」欄にはファンド数を表示しております。
5.外貨建の「投資残高」については、各連結会計年度末為替レートで換算しております。
6.米国のライフサイエンス投資(日本のベンチャー投資部門が担当)は日本に含めております。
(3)ファンドの運用状況
(注)1.「出資金総額」は、契約上出資が約束されている額の総額であります。
2.合計欄における米ドル建「出資金総額」については、各連結会計年度末為替レートで換算しております。
3.「出資金総額」に占める当社グループの出資持分は、前連結会計年度では38.5%、当連結会計年度では36.6%であります。
(4)投資先会社IPO(新規上場)の状況
前連結会計年度(2015年4月1日～2016年3月31日)
(注)1.海外企業の本社所在地は、主たる営業地域又は実質的な本社所在地を基準に記載しております。
2.上記のほか、当連結会計年度に株式交換・合併により上場会社に買収され、上場会社の株式を取得した主な投資先は以下のとおりであります。
㈱アラタナ
当連結会計年度(2016年4月1日～2017年3月31日)
(注)1.海外企業の本社所在地は、主たる営業地域又は実質的な本社所在地を基準に記載しております。
2.上記のほか、当連結会計年度に株式交換・合併により上場会社に買収され、上場会社の株式を取得した主な投資先は以下のとおりであります。
miRagen Therapeutics, Inc.
ファンドにおける営業投資有価証券の売却損益等は、ファンドの出資持分に応じて、当社グループに直接帰属いたします。また、当社グループは、ファンドから契約に基づいて管理運営に対する管理報酬と投資成果に対する成功報酬を受領しております。
連結貸借対照表の営業投資有価証券残高は、ファンドの当社グループ出資持分(下図②)に応じた営業投資有価証券残高と当社グループ(下図③)の営業投資有価証券残高の合計額であります。
次ページ以降の「投資実行額」「投資残高」につきましては、当社グループの営業投資活動(投資及びファンドの管理運営)を表すため、ファンド(下図①)と当社グループ(下図③)を合算した投資活動の状況を記載しております。
(注)用語説明
| 名 称 | 定 義 |
| ファンド | 当社グループが管理運営するファンド(投資事業有限責任組合契約に関する法律上の組合、外国の法制上のリミテッドパートナーシップ等) |
| 当社グループ | 当社及び連結子会社 |
(1)投資実行状況
(1)-1 投資実行額
| 前連結会計年度 (自 2015年4月1日 至 2016年3月31日) | 当連結会計年度 (自 2016年4月1日 至 2017年3月31日) | ||||
| 金 額(百万円) | 社 数 | 金 額(百万円) | 社 数 | ||
| エクイティ | 21,441 | 62 | 20,904 | 55 | |
(1)-2 エクイティ投資実行額:業種別
| 前連結会計年度 (自 2015年4月1日 至 2016年3月31日) | 当連結会計年度 (自 2016年4月1日 至 2017年3月31日) | |
| 金 額(百万円) | 金 額(百万円) | |
| エレクトロニクス | 1,074 | - |
| ソフトウェア | 1,244 | 1,882 |
| ITサービス | 14,492 | 12,818 |
| 医療・バイオ | 1,229 | 731 |
| サービス | 598 | 605 |
| 製造業 | 944 | 738 |
| 流通・小売・外食 | 1,858 | 4,128 |
| 合計 | 21,441 | 20,904 |
(1)-3 エクイティ投資実行額:地域別
| 前連結会計年度 (自 2015年4月1日 至 2016年3月31日) | 当連結会計年度 (自 2016年4月1日 至 2017年3月31日) | |
| 金 額(百万円) | 金 額(百万円) | |
| 日本 | 12,195 | 15,180 |
| 米国 | 5,008 | 3,938 |
| アジア | 4,236 | 1,786 |
| 合計 | 21,441 | 20,904 |
(注)1.「投資実行額」は、当社グループ及びファンドの投資実行額の合計であります。
2.外貨建の「投資実行額」については、四半期連結会計期間ごとにそれぞれの四半期末為替レートで換算した額を合計しております。
3.米国のライフサイエンス投資(日本のベンチャー投資部門が担当)は日本に含めております。
(2)投資残高
(2)-1 投資残高
| 前連結会計年度 (2016年3月31日) | 当連結会計年度 (2017年3月31日) | |||||
| 金 額(百万円) | 社 数 | 金 額(百万円) | 社 数 | |||
| エクイティ | 上場 | 8,194 | 39 | 6,559 | 37 | |
| 未上場 | 118,387 | 302 | 111,315 | 260 | ||
| 小計 | 126,581 | 341 | 117,875 | 297 | ||
| 他社ファンドへの出資 | 2,257 | 37 | 1,720 | 30 | ||
| 合計 | 128,839 | 378 | 119,596 | 327 | ||
(2)-2 未上場エクイティ投資残高:業種別
| 前連結会計年度 (2016年3月31日) | 当連結会計年度 (2017年3月31日) | |
| 金 額(百万円) | 金 額(百万円) | |
| エレクトロニクス | 18,346 | 13,984 |
| ソフトウェア | 18,492 | 19,750 |
| ITサービス | 46,631 | 52,900 |
| 医療・バイオ | 5,669 | 2,697 |
| サービス | 13,176 | 8,050 |
| 製造業 | 11,236 | 6,897 |
| 流通・小売・外食 | 3,452 | 6,161 |
| 住宅・金融等 | 1,381 | 873 |
| 合計 | 118,387 | 111,315 |
(2)-3 未上場エクイティ投資残高:地域別
| 前連結会計年度 (2016年3月31日) | 当連結会計年度 (2017年3月31日) | |
| 金 額(百万円) | 金 額(百万円) | |
| 日本 | 61,817 | 54,129 |
| 米国 | 29,547 | 33,394 |
| アジア | 27,022 | 23,791 |
| 合計 | 118,387 | 111,315 |
(注)1.「投資残高」は、当社グループ及びファンドの投資残高の合計であります。
2.「投資残高」は取得原価で表示しております。
3.「エクイティ」には、他社との共同投資によるファンドへの出資を含んでおります。
4.「他社ファンドへの出資」は、当社グループ以外の第三者の運営する投資ファンドへの出資であり、「社数」欄にはファンド数を表示しております。
5.外貨建の「投資残高」については、各連結会計年度末為替レートで換算しております。
6.米国のライフサイエンス投資(日本のベンチャー投資部門が担当)は日本に含めております。
(3)ファンドの運用状況
| 前連結会計年度 (2016年3月31日) | 当連結会計年度 (2017年3月31日) | ||||
| ファンド数 | 出資金総額 | ファンド数 | 出資金総額 | ||
| 円建 | (百万円) | (百万円) | |||
| 運用中 | 13 | 205,500 | 17 | 270,500 | |
| 延長中 | 14 | 155,400 | 9 | 97,500 | |
| 小計 | 27 | 360,900 | 26 | 368,000 | |
| 米ドル建 | (千米ドル) | (千米ドル) | |||
| 運用中 | 8 | 513,285 | 7 | 426,176 | |
| 延長中 | 2 | 125,800 | 3 | 169,000 | |
| 小計 | 10 | 639,085 | 10 | 595,176 | |
| 合計 | (百万円) | (百万円) | |||
| 運用中 | 21 | 263,337 | 24 | 318,312 | |
| 延長中 | 16 | 169,575 | 12 | 116,460 | |
| 合計 | 37 | 432,912 | 36 | 434,772 |
(注)1.「出資金総額」は、契約上出資が約束されている額の総額であります。
2.合計欄における米ドル建「出資金総額」については、各連結会計年度末為替レートで換算しております。
3.「出資金総額」に占める当社グループの出資持分は、前連結会計年度では38.5%、当連結会計年度では36.6%であります。
(4)投資先会社IPO(新規上場)の状況
前連結会計年度(2015年4月1日～2016年3月31日)
| 投資先会社名 | 上場年月日 | 上場市場 | 事業内容 | 本 社 所在地 | |
| 国内:8社 | ㈱レントラックス | 2015年4月24日 | マザーズ | 成果報酬型広告サービス事業、検索連動型広告代行事業 | 東京都 |
| ㈱Gunosy | 2015年4月28日 | マザーズ | 情報キュレーションアプリ「Gunosy(グノシー)」の運営 | 東京都 | |
| ㈱エコノス | 2015年6月24日 | アンビシャス | 古物商、電気器具・住宅設備機器・各種ソフト・楽器及びこれ等に関連する物品の販売、書籍及びこれ等に関連する物品の販売、インターネットを利用した物品の販売、カーボン・オフセット・プロバイダー事業、環境コンサルタント事業 | 北海道 | |
| ㈱中村超硬 | 2015年6月24日 | マザーズ | 電子材料スライス周辺事業、特殊精密機器事業、化学繊維用紡糸ノズル事業 | 大阪府 | |
| ㈱アクアライン | 2015年8月31日 | マザーズ | 「水道屋本舗」の屋号による水まわり緊急修理サービスの提供等 | 広島県 | |
| ㈱ブランジスタ | 2015年9月17日 | マザーズ | 電子雑誌出版事業 | 東京都 | |
| AppBank㈱ | 2015年10月15日 | マザーズ | スマートフォン向けアプリの紹介記事等を掲載するメディアサイト「AppBank.net」の運営、自社アプリや動画コンテンツの提供、スマートフォン及びゲーム関連商材のECサイトの運営及び店舗販売等 | 東京都 | |
| ㈱ヨシムラ・フード・ ホールディングス | 2016年3月4日 | マザーズ | 食料品等の製造・販売業を行うグループ会社の経営管理及びそれに付随する業務 | 東京都 | |
| 海外:6社 | Teladoc, Inc. | 2015年7月1日 | NYSE | 遠隔医療サービスとその情報インフラの開発・運営 | 米国 |
| WAPS Co., Ltd. | 2015年8月24日 | KOSDAQ | 熱可塑性エラストマー製造 | 韓国 | |
| Savior Lifetec Corporation | 2015年9月8日 | 台湾店頭 | 抗生物質の無菌医薬原体(API)の開発・製造 | 台湾 | |
| Park Systems Corp. | 2015年12月17日 | KOSDAQ | 産業用の原子間力顕微鏡(AFM)システムの開発 | 韓国 | |
| Egis Technology Inc. | 2015年12月23日 | 台湾店頭 | 指紋認証ソリューションの提供 | 台湾 | |
| China Crystal New Material Holdings Co., Ltd. | 2016年1月28日 | KOSDAQ | 化学合成マイカ(雲母)製造・販売 | 中国 |
(注)1.海外企業の本社所在地は、主たる営業地域又は実質的な本社所在地を基準に記載しております。
2.上記のほか、当連結会計年度に株式交換・合併により上場会社に買収され、上場会社の株式を取得した主な投資先は以下のとおりであります。
㈱アラタナ
当連結会計年度(2016年4月1日～2017年3月31日)
| 投資先会社名 | 上場年月日 | 上場市場 | 事業内容 | 本 社 所在地 | |
| 国内:6社 | ㈱ベガコーポレーション | 2016年6月28日 | マザーズ | 家具・インテリア等のインターネット通信販売事業、越境市場をターゲットとしたグローバルECサイトの運営等 | 福岡県 |
| KHネオケム㈱ | 2016年10月12日 | 東証1部 | 溶剤、可塑剤原料、冷凍機油原料等各種化学品の製造・販売 | 東京都 | |
| WASHハウス㈱ | 2016年11月22日 | マザーズ/ 福岡Q-Board | コインランドリー「WASHハウス」のチェーン本部としてフランチャイズシステムの提供等 | 宮崎県 | |
| ㈱日宣 | 2017年2月16日 | JASDAQ/S | 広告・セールスプロモーションを中心としたコミュニケーションサービス全般の提供 | 東京都 | |
| ㈱ロコンド | 2017年3月7日 | マザーズ | 通販サイト「LOCONDO.jp」の運営、プラットフォームサービスの提供 | 東京都 | |
| ㈱ティーケーピー | 2017年3月27日 | マザーズ | 貸会議室の運営を中心として、付随する飲料・オプション・宿泊サービス等を展開 | 東京都 | |
| 海外:3社 | OptoPAC Inc. | 2016年7月20日 | KOSDAQ | イメージセンサ等のパッケージングソリューション開発 | 韓国 |
| Concraft Holding Co., Ltd. | 2016年11月11日 | 台湾 証券取引所 | 各種コネクタ、携帯端末用音響部品等、インサートモールド製品、精密金型開発・製造 | 台湾 | |
| Suzhou MedicalSystem Technology Co., Ltd. | 2016年12月8日 | 上海 証券取引所 | 臨床情報システム(CIS)の開発・販売 | 中国 |
(注)1.海外企業の本社所在地は、主たる営業地域又は実質的な本社所在地を基準に記載しております。
2.上記のほか、当連結会計年度に株式交換・合併により上場会社に買収され、上場会社の株式を取得した主な投資先は以下のとおりであります。
miRagen Therapeutics, Inc.
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
