有価証券報告書-第54期(2025/04/01-2026/03/31)

(収益認識関係)
当社はこれまで連結財務諸表を作成しておりましたが、2026年3月期第3四半期より個別財務諸表のみを作成しております。そのため、本注記の比較情報については記載しておりません。
1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報
当社は、ファンド運用事業の単一セグメントであり、売上高のうち、管理報酬と成功報酬で構成される投資事業組合管理収入は、顧客との契約から生じる収益であります。なお、当該収益のファンド種類ごとの分解情報は以下のとおりであります。
当事業年度(自 2025年4月1日 至 2026年3月31日)

(単位:百万円)

			当事業年度 (自 2025年4月1日 至 2026年3月31日)
			投資事業組合管理収入
ファンド名	設立	満期(予定)	管理報酬	成功報酬	合計
ジャフコSV4シリーズ	2013年3月	2026年12月	-	430	430
ジャフコSV5シリーズ	2016年8月	2026年12月	408	-	408
ジャフコSV6シリーズ	2019年6月	2029年12月	1,036	-	1,036
ジャフコSV7シリーズ	2022年6月	2032年12月	1,670	-	1,670
その他	-	-	94	-	94
合計	-	-	3,208	430	3,639

(翌期以降に認識することが見込まれる管理報酬について)
ファンドの管理報酬は、概ね四半期ごとにコミットメント総額等に一定の料率を乗じた金額を受領することとなっており、当該料率はファンドの満期に近づくにつれて逓減する契約となっております。
2.顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
(1)契約及び履行義務に関する情報
①履行義務に関する情報
履行義務に関する情報は、「注記事項(重要な会計方針)4.収益及び費用の計上基準」に記載しております。
②重要な支払条件に関する情報
管理報酬は、契約に基づき、概ね履行義務の進捗に応じて段階的に受領しております。成功報酬は、組合員に対する分配の累計額が総出資金額を超えた時点から、ファンドが分配を行うタイミング毎に受領しております。
(2)取引価格の算定に関する情報
管理報酬は、契約に基づく料率をコミットメント総額等に乗じて算定しております。成功報酬は、契約に基づく料率を、既分配累計額と現時点の分配可能額の合計額からコミットメント総額を控除した額に乗じて算定しております。
なお、成功報酬については、ファンドの運用成果に応じて対価が決まることから、変動対価としております。当該ファンドの運用成果は、市場の変動性又は第三者の判断若しくは行動等、当社の影響力が及ばない要因に影響を受けやすいことから、変動対価の額の見積りには著しい不確実性があるため、収益の著しい減額が発生しない可能性が高い部分に限り、取引価格に含めております。
(3)履行義務への配分額の算定に関する情報
管理報酬及び成功報酬は、それぞれ単一の履行義務として認識しており、取引価格の履行義務への配分は行っておりません。
(4)履行義務の充足時点に関する情報
履行義務の充足時点に関する情報は、「注記事項(重要な会計方針)4.収益及び費用の計上基準」に記載しております。
3.顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度末において存在する顧客との契約から翌事業年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
(1)契約資産及び契約負債の残高等

(単位:百万円)

	当事業年度
顧客との契約から生じた債権(期首残高)	23
顧客との契約から生じた債権(期末残高)	-
契約資産(期首残高)	165
契約資産(期末残高)	72

契約資産は、ファンドの運用義務に係る対価である成功報酬に対する当社の権利に関するものであります。当該対価は、契約に基づき、収入金額が期末時点で将来、著しい減額が発生しない可能性が高いと見込まれた時点から契約資産として認識し、ファンドが分配を行うタイミング毎に受領しております。
(2)残存履行義務に配分した取引価格
翌期以降に認識することが見込まれる管理報酬に関する情報は、「1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報」に記載しております。
また、ファンドの運用成果に応じて対価が決まる成功報酬は、「2.顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報(2)取引価格の算定に関する情報」に記載のとおり、当社の影響力が及ばない要因の影響を受けやすく、各ファンドのパフォーマンス予想が困難であるため、変動対価の額の見積りについて著しい不確実性が解消するまでは、見積りの額は算定せず、収益認識をしておりません。従って、本注記においても、翌期以降に認識することが見込まれる成功報酬に関する情報の記載は省略しております。