有価証券報告書-第40期(令和1年6月1日-令和2年5月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等を中心として運用し、また、資金調達については銀行等金融機関からの借入による方針であります。デリバティブを利用する場合は、借入金の金利変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行いません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
現金及び預金は、金融機関の信用リスクに晒されておりますが、預入先は信用度の高い銀行であります。
売掛金は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、顧客ごとに期日及び残高を管理することにより、回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
投資有価証券は、主として業務上の関係を有する企業の株式であり、上場株式については、市場価格の変動リスクに晒されており、非上場株式については、投資先の信用リスクに晒されておりますが、上場株式については、四半期ごとに時価を把握しております。また非上場株式については、当該投資先企業の財務状況を定期的にモニタリングを行い、投資先の業績を適時に把握するとともに、当該業績の状況等を価額に反映させております。
敷金及び保証金は、主として校、教室の賃貸借契約に伴うものであります。賃貸借契約の締結にあたっては、相手先の財政状況等を勘案するとともに、賃貸人ごとに残高管理を行い、適宜信用状況の把握に努めております。
営業債務である未払金は、短期間で決済されるものです。
借入金は、営業取引及び設備投資に係る資金調達であり、流動性リスクに晒されておりますが、流動性リスクに対しては、資金繰り計画を作成する等の方法により管理しております。
ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、固定金利のため変動リスクはありません。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定した価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(2019年5月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	3,516,560	3,516,560	-
(2)売掛金	617,088
貸倒引当金(※)	△28,400
	588,687	588,687	-
(3)投資有価証券	105,701	105,701	-
(4)敷金及び保証金	241,273	233,070	△8,203
資産計	4,452,223	4,444,019	△8,203
(1)短期借入金	3,000,000	3,000,000	-
(2)未払金	574,543	574,543	-
(3)長期借入金	5,917,580	5,942,388	24,807
(4)リース債務	1,850,702	2,015,439	164,736
負債計	11,342,827	11,532,371	189,544

(※)売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(2020年5月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	5,053,713	5,053,713	-
(2)売掛金	708,062
貸倒引当金(※)	△32,947
	675,114	675,114	-
(3)投資有価証券	104,921	104,921	-
(4)敷金及び保証金	268,101	262,381	△5,719
資産計	6,101,850	6,096,130	△5,719
(1)短期借入金	4,759,869	4,759,869	-
(2)未払金	758,309	758,309	-
(3)長期借入金	6,105,866	6,121,237	15,371
(4)リース債務	1,793,078	1,939,078	145,999
負債計	13,417,124	13,578,495	161,370

(※)売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)売掛金
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
時価については、取引所の価格によっております。(注)2.に記載の非上場株式等及び関係会社出資金については、時価を把握することが極めて困難であるため、記載金額から除いております。
(4)敷金及び保証金
これらの時価については、返還時期の見積もりを行い、返還までの期間に対応した国債の利回り等適切な割引率で将来キャッシュ・フローの見積額を割り引いて算定しております。また、(注)2.に記載の敷金及び保証金については、時価を算定することが極めて困難であるため、時価を合理的に見積もることが可能な敷金及び保証金のみ連結貸借対照表計上額及び時価を記載しております。
負 債
(1)短期借入金、(2)未払金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。なお、1年内返済予定の長期借入金は、当該項目に含めて記載しております。
(4)リース債務
リース債務の時価については、一定の期間ごとに区分した当該リース債務の元利金の合計額を同様の新規リース取引を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。なお、1年内返済予定のリース債務は、当該項目に含めて記載しております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (2019年5月31日)	当連結会計年度 (2020年5月31日)
非上場株式等	40,000	0
関係会社出資金	3,014	2,157
敷金及び保証金	1,170,635	1,259,154

非上場株式等及び関係会社出資金については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、(3)投資有価証券には含めておりません。
敷金及び保証金のうち、返還予定を合理的に見積もることが困難であり、合理的な将来キャッシュ・フローを見積もることが極めて困難と認められるものについては、(4)敷金及び保証金には含めておりません。
3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2019年5月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	3,516,560	-	-	-
売掛金	617,088	-	-	-
投資有価証券	-	40,000	-	-
敷金及び保証金	15,642	119,631	88,630	17,370
合計	4,149,290	159,631	88,630	17,370

現金及び預金の1年以内の償還予定額には現金を含めております。
当連結会計年度(2020年5月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	5,053,713	-	-	-
売掛金	708,062	-	-	-
投資有価証券	40,000	-	-	-
敷金及び保証金	6,280	179,041	50,312	32,468
合計	5,808,055	179,041	50,312	32,468

現金及び預金の1年以内の償還予定額には現金を含めております。
4.長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2019年5月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	3,000,000	-	-	-	-	-
長期借入金	1,356,569	1,253,696	1,028,644	729,409	455,901	1,093,360
リース債務	72,833	73,261	75,750	78,540	80,732	1,478,075
合計	4,429,403	1,326,958	1,104,394	807,949	536,633	2,571,435

当連結会計年度(2020年5月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	4,759,869	-	-	-	-	-
長期借入金	1,546,970	1,319,994	1,042,656	763,679	526,251	906,315
リース債務	75,595	77,683	79,905	82,037	79,446	1,398,410
合計	6,382,435	1,397,677	1,122,561	845,716	605,697	2,304,725