有価証券報告書-第30期(平成27年5月1日-平成28年4月30日)
金融商品関係
(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については一時的な余資を安全性の高い金融資産で運用しております。また、資金調達については、主に銀行等金融機関からの借入により調達しております。デリバティブは借入金の変動金利リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行いません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、取引先の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に株式であり、定期的に時価の変動を把握しております。
長期貸付金は、主に土地所有者への建物建設に伴う資金として、敷金及び保証金は出店に伴うものであり、店舗建物所有者の信用リスクに晒されております。
買掛金及び未払金については、ほとんどが2ヶ月以内の支払期日であります。借入金及び社債の使途は運転資金及び設備投資資金であります。このうち一部は、金利の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
デリバティブは借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした金利スワップ取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4.会計方針に関する事項 (6)重要なヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、営業債権について、各事業部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても同様の管理を行っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を利用しております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、また、満期保有目的の債券以外のものについては、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引の執行・管理については、社内ルールに従い、資金担当部門が決裁担当者の承認を得て行っております。また、取引相手先を高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとんどないと認識しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。連結子会社についても同様の管理を行っております。
④ 信用リスクの集中
当連結会計年度の連結決算日現在における営業債権のうち48.1%が特定の大口顧客に対するものであります。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれら差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれていません。((注)2.参照)
前連結会計年度(平成27年4月30日)
(※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
当連結会計年度(平成28年4月30日)
(※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
投資有価証券の時価については、株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(4)長期貸付金、(5)敷金及び保証金
これらについては、回収可能性を反映した将来キャッシュ・フローを残存期間に対応する国債の利回りで割り引いた現在価値により算定しております。なお、敷金及び保証金については、(注)2.に記載のとおり、時価を把握することが極めて困難であるため、時価が確定できる敷金及び保証金についてのみ連結貸借対照表計上額及び時価を記載しております。
負 債
(1)買掛金、(2)短期借入金、(3)未払金、(4)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(5)社債
社債の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。
(6)長期借入金
長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額に近似しているため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。
なお、金利スワップの特例処理の対象となっている長期借入金については、当該スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。
(7)リース債務
リース債務の時価については、元利金の合計額を同様の新規リース取引を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
(注)2.時価を把握する事が困難と認められる金融商品
これらについては、市場価格がなく、入居から退去までの預託期間を算定する事が困難であることから、キャッシュ・フローを合理的に見積もることができず、時価を算定することが極めて困難である為、時価の対象としておりません。
(注)3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成27年4月30日)
当連結会計年度(平成28年4月30日)
(注)4.社債、長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成27年4月30日)
当連結会計年度(平成28年4月30日)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については一時的な余資を安全性の高い金融資産で運用しております。また、資金調達については、主に銀行等金融機関からの借入により調達しております。デリバティブは借入金の変動金利リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行いません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、取引先の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に株式であり、定期的に時価の変動を把握しております。
長期貸付金は、主に土地所有者への建物建設に伴う資金として、敷金及び保証金は出店に伴うものであり、店舗建物所有者の信用リスクに晒されております。
買掛金及び未払金については、ほとんどが2ヶ月以内の支払期日であります。借入金及び社債の使途は運転資金及び設備投資資金であります。このうち一部は、金利の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
デリバティブは借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした金利スワップ取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4.会計方針に関する事項 (6)重要なヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、営業債権について、各事業部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても同様の管理を行っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を利用しております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、また、満期保有目的の債券以外のものについては、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引の執行・管理については、社内ルールに従い、資金担当部門が決裁担当者の承認を得て行っております。また、取引相手先を高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとんどないと認識しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。連結子会社についても同様の管理を行っております。
④ 信用リスクの集中
当連結会計年度の連結決算日現在における営業債権のうち48.1%が特定の大口顧客に対するものであります。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれら差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれていません。((注)2.参照)
前連結会計年度(平成27年4月30日)
| 連結貸借対照表 計上額(千円) | 時価(千円) | 差額(千円) | |
| (1)現金及び預金 | 2,882,898 | 2,882,898 | - |
| (2)売掛金 | 3,072,397 | 3,072,397 | - |
| (3)投資有価証券 | |||
| その他有価証券 | 105,282 | 105,282 | - |
| (4)長期貸付金 | 89,277 | 87,153 | △2,123 |
| (5)敷金及び保証金 | 35,348 | 34,789 | △559 |
| 資産計 | 6,185,205 | 6,182,522 | △2,683 |
| (1)買掛金 | 2,777,449 | 2,777,449 | - |
| (2)短期借入金 | 3,145,500 | 3,145,500 | - |
| (3)未払金 | 447,782 | 447,782 | - |
| (4)未払法人税等 | 7,743 | 7,743 | - |
| (5)社債 | |||
| ①1年内償還予定の社債 | 92,500 | ||
| ②社債 | 240,000 | ||
| 社債 計 | 332,500 | 330,786 | △1,713 |
| (6)長期借入金 | |||
| ①1年内返済予定の長期借入金 | 940,914 | ||
| ②長期借入金 | 4,532,773 | ||
| 長期借入金 計 | 5,473,687 | 5,475,018 | 1,331 |
| (7)リース債務 | |||
| ①リース債務(流動負債) | 47,492 | ||
| ②リース債務(固定負債) | 146,342 | ||
| リース債務 計 | 193,835 | 188,066 | △5,768 |
| 負債計 | 12,378,496 | 12,372,346 | △6,150 |
| デリバティブ取引(※) | |||
| ①ヘッジ会計が適用されていないもの | (74,868) | (74,868) | - |
| ②ヘッジ会計が適用されているもの | - | - | - |
(※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
当連結会計年度(平成28年4月30日)
| 連結貸借対照表 計上額(千円) | 時価(千円) | 差額(千円) | |
| (1)現金及び預金 | 3,181,840 | 3,181,840 | - |
| (2)売掛金 | 2,819,658 | 2,819,658 | - |
| (3)投資有価証券 | |||
| その他有価証券 | 30,713 | 30,713 | - |
| (4)長期貸付金 | 81,420 | 81,009 | △411 |
| (5)敷金及び保証金 | 35,348 | 35,248 | △99 |
| 資産計 | 6,148,982 | 6,148,471 | △511 |
| (1)買掛金 | 2,685,301 | 2,685,301 | - |
| (2)短期借入金 | 3,100,000 | 3,100,000 | - |
| (3)未払金 | 260,751 | 260,751 | - |
| (4)未払法人税等 | 93,399 | 93,399 | - |
| (5)社債 | |||
| ①1年内償還予定の社債 | 40,000 | ||
| ②社債 | 200,000 | ||
| 社債 計 | 240,000 | 241,270 | 1,270 |
| (6)長期借入金 | |||
| ①1年内返済予定の長期借入金 | 795,507 | ||
| ②長期借入金 | 5,038,094 | ||
| 長期借入金 計 | 5,833,601 | 5,852,240 | 18,639 |
| (7)リース債務 | |||
| ①リース債務(流動負債) | 51,696 | ||
| ②リース債務(固定負債) | 161,325 | ||
| リース債務 計 | 213,022 | 208,152 | △4,869 |
| 負債計 | 12,426,075 | 12,441,115 | 15,040 |
| デリバティブ取引(※) | |||
| ①ヘッジ会計が適用されていないもの | (106,584) | (106,584) | - |
| ②ヘッジ会計が適用されているもの | - | - | - |
(※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
投資有価証券の時価については、株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(4)長期貸付金、(5)敷金及び保証金
これらについては、回収可能性を反映した将来キャッシュ・フローを残存期間に対応する国債の利回りで割り引いた現在価値により算定しております。なお、敷金及び保証金については、(注)2.に記載のとおり、時価を把握することが極めて困難であるため、時価が確定できる敷金及び保証金についてのみ連結貸借対照表計上額及び時価を記載しております。
負 債
(1)買掛金、(2)短期借入金、(3)未払金、(4)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(5)社債
社債の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。
(6)長期借入金
長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額に近似しているため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。
なお、金利スワップの特例処理の対象となっている長期借入金については、当該スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。
(7)リース債務
リース債務の時価については、元利金の合計額を同様の新規リース取引を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
(注)2.時価を把握する事が困難と認められる金融商品
| 区分 | 前連結会計年度 (平成27年4月30日) | 当連結会計年度 (平成28年4月30日) |
| (1)敷金及び保証金 | 141,475 | 140,388 |
| (2)受入敷金保証金 | 83,476 | 95,453 |
これらについては、市場価格がなく、入居から退去までの預託期間を算定する事が困難であることから、キャッシュ・フローを合理的に見積もることができず、時価を算定することが極めて困難である為、時価の対象としておりません。
(注)3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成27年4月30日)
| 1年以内 (千円) | 1年超 5年以内 (千円) | 5年超 10年以内 (千円) | 10年超 (千円) | |
| 現金及び預金 | 2,882,898 | - | - | - |
| 売掛金 | 3,072,397 | - | - | - |
| 長期貸付金 | 7,857 | 29,904 | 22,116 | 29,400 |
| 敷金及び保証金 | - | 14,640 | 10,978 | 9,730 |
| 合計 | 5,963,153 | 44,544 | 33,094 | 39,130 |
当連結会計年度(平成28年4月30日)
| 1年以内 (千円) | 1年超 5年以内 (千円) | 5年超 10年以内 (千円) | 10年超 (千円) | |
| 現金及び預金 | 3,181,840 | - | - | - |
| 売掛金 | 2,819,658 | - | - | - |
| 長期貸付金 | 7,857 | 27,444 | 20,849 | 25,270 |
| 敷金及び保証金 | 12,640 | 2,000 | 10,978 | 9,730 |
| 合計 | 6,021,996 | 29,444 | 31,827 | 35,000 |
(注)4.社債、長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成27年4月30日)
| 1年以内 (千円) | 1年超 2年以内 (千円) | 2年超 3年以内 (千円) | 3年超 4年以内 (千円) | 4年超 5年以内 (千円) | 5年超 (千円) | |
| 短期借入金 | 3,145,500 | - | - | - | - | - |
| 社債 | 92,500 | 40,000 | 200,000 | - | - | - |
| 長期借入金 | 940,914 | 729,537 | 593,788 | 364,356 | 286,569 | 2,558,523 |
| リース債務 | 47,492 | 40,107 | 31,765 | 25,714 | 22,878 | 25,876 |
| 合計 | 4,226,406 | 809,644 | 825,553 | 390,070 | 309,447 | 2,584,399 |
当連結会計年度(平成28年4月30日)
| 1年以内 (千円) | 1年超 2年以内 (千円) | 2年超 3年以内 (千円) | 3年超 4年以内 (千円) | 4年超 5年以内 (千円) | 5年超 (千円) | |
| 短期借入金 | 3,100,000 | - | - | - | - | - |
| 社債 | 40,000 | 200,000 | - | - | - | - |
| 長期借入金 | 795,507 | 673,100 | 440,888 | 378,716 | 369,981 | 3,175,409 |
| リース債務 | 51,696 | 41,862 | 35,930 | 33,215 | 25,592 | 24,725 |
| 合計 | 3,987,203 | 914,962 | 476,818 | 411,931 | 395,573 | 3,200,134 |