有価証券報告書-第38期(平成28年10月1日-平成29年9月30日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については安全性の高い金融商品に限定し、売買差益を獲得する目的や投機的目的のための運用は行わない方針であります。また資金調達については、製品開発投資計画に照らして必要な資金を内部留保等により調達しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、取引先の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社グループの与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
投資有価証券は、主に関係会社株式及び取引先企業との業務・資本提携等関係強化を目的として中長期的に保有する株式並びに投資事業有限責任組合への出資であります。上場株式は市場価格の変動リスクに晒されていますが、定期的に時価の把握を行っております。非上場株式及び投資事業有限責任組合への出資については、発行体企業及び投資事業有限責任組合の財務状況等の悪化等によるリスクを有しておりますが、定期的に決算書等により財務状況等を把握しております。
敷金及び保証金は、主に事務所敷金及び営業保証金であり差入れ先の信用リスクに晒されておりますが、差入れ先の状況を定期的にモニタリングし、回収懸念の早期把握に努めております。
営業債務である買掛金や未払費用は、そのほとんどが2ヶ月以内の支払期日であります。営業債務や未払法人税等は流動性リスクに晒されていますが、当社グループでは、各社が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手元流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価格のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)参照)。
前連結会計年度(平成28年9月30日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	3,320,528	3,320,528	―
(2) 受取手形及び売掛金	573,151
貸倒引当金(※)	△11,206
	561,944	561,944	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	69,552	69,552	―
(4) 敷金及び保証金	51,262	46,933	△4,329
資産計	4,003,287	3,998,958	△4,329
(1) 支払手形及び買掛金	169,675	169,675	―
(2) 未払費用	64,860	64,860	―
(3) 未払法人税等	145,650	145,650	―
負債計	380,185	380,185	―

(※) 受取手形及び売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(平成29年9月30日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	3,450,705	3,450,705	―
(2) 受取手形及び売掛金	524,711
貸倒引当金(※)	△9,364
	515,346	515,346	―
(3) 投資有価証券
その他有価証券	75,600	75,600	―
(4) 敷金及び保証金	50,732	45,506	△5,225
資産計	4,092,384	4,087,158	△5,225
(1) 支払手形及び買掛金	174,718	174,718	―
(2) 未払費用	74,680	74,680	―
(3) 未払法人税等	69,269	69,269	―
負債計	318,668	318,668	―

(※) 受取手形及び売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、並びに(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
時価について、株式は取引所の価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記をご参照ください。
(4) 敷金及び保証金
事務所の敷金等の時価については、合理的に見積もった返還予定時期に基づき、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な利率で割り引いた現在価格により算定しております。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、(2)未払費用、並びに(3)未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成28年9月30日)	当連結会計年度 (平成29年9月30日)
非上場株式	359,721	399,671
投資事業有限責任組合への出資	98,290	95,856
敷金及び保証金	175,460	170,960

非上場株式及び投資事業有限責任組合への出資については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3) 投資有価証券」には含めておりません。
また、敷金及び保証金の一部については、返還期限の合理的な見積りが困難なことから、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4) 敷金及び保証金」には含めておりません。
前連結会計年度において、非上場株式について53,057千円の減損処理を行っております。
(注3)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成28年9月30日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	3,318,560	―	―	―
受取手形及び売掛金	573,151	―	―	―
敷金及び保証金	201	3,612	―	47,449
合計	3,891,913	3,612	―	47,449

当連結会計年度(平成29年9月30日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	3,448,956	―	―	―
受取手形及び売掛金	524,711	―	―	―
敷金及び保証金	281	3,646	―	46,804
合計	3,973,948	3,646	―	46,804