有価証券報告書-第38期(2023/06/01-2024/05/31)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については主に普通預金等の流動性の高い金融資産により運用し、資金調達については事業拡大のための必要資金を、主に銀行等金融機関より調達しております。デリバティブについては、借入金及び社債に係る金利の変動リスクを回避するために利用しており、投機的な取引はしない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金及び未収入金は、調剤薬局事業におけるものであり国民健康保険団体連合会や社会保険診療報酬支払基金に対するものであるため、信用リスクは低いものと考えております。しかしそれ以外の売掛金、未収入金及びリース投資資産については信用リスクに晒されております。
投資有価証券はほとんどが株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
長期貸付金については、信用リスクに晒されております。
営業債務である買掛金はほとんど2ヶ月以内の支払期日であります。
借入金、社債及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、運転資金及び設備投資に伴う資金調達であり、返済期日及び償還期限は決算日後最長で約12年であります。そのうち変動金利の借入金及び社債は金利の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用して、そのリスクに対応しております。
なおデリバティブ取引は金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引であります。なおヘッジ会計に関するヘッジ手段、ヘッジ方針及びヘッジの有効性の評価については前述の「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項 4 会計方針に関する事項 (5) 重要なヘッジ会計の方法」をご参照ください。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク
営業債権のほとんどが国民健康保険団体連合会や社会保険診療報酬支払基金に対するものであるため、当該債権に対するリスク管理は行っておりません。それ以外の債権に対しては取引先のモニタリング等により回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク
当社グループは、借入金及び社債に係る金利の変動リスクを抑制するため、金利スワップ取引を利用しております。投資有価証券のうち市場取引のあるものについては、四半期ごとに時価を把握し、市場取引のないものについては発行会社の財務状況を把握し保有状況を勘案しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク
当社グループは、設備投資計画や各事業拠点からの報告を基に資金計画を作成し、更新することで資金調達に係る流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価格のほか市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
令和6年5月31日における連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下の通りであります。
前連結会計年度(令和5年5月31日)
(単位:百万円)

区分	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)投資有価証券	5	5	-
(2)リース投資資産	-	-	-
(3)差入保証金	1,680	1,607	△73
資産計	1,686	1,612	△73
(1)長期借入金	7,224	7,224	0
(2)社債	1,482	1,482	-
(3)リース債務	433	433	-
負債計	9,140	9,140	0
デリバティブ取引	-	-	-

(※1) 「現金及び預金」については、現金であること、及び預金が短期間で決算されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。また、「売掛金」、「未収入金」、「買掛金」、「未払法人税等」は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
(※2) 市場価格のない株式等は、(1)投資有価証券には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下の通りであります。
(単位:百万円)

区分	令和5年5月31日
非上場株式	77

(※3) リース投資資産には1年以内に期限が到来する分を含めております。
(※4) 長期借入金には1年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
(※5) 社債には1年内償還予定の社債を含んでおります。
(※6) リース債務には1年内返済予定のリース債務を含んでおります。
(※7) デリバティブ取引は金利スワップの特例処理によるものであり、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
当連結会計年度(令和6年5月31日)
(単位:百万円)

区分	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)投資有価証券	-	-	-
(2)リース投資資産	171	171	-
(3)差入保証金	1,804	1,620	△183
資産計	1,975	1,791	△183
(1)長期借入金	12,309	12,288	△21
(2)社債	-	-	-
(3)リース債務	440	440	-
負債計	12,750	12,728	△21
デリバティブ取引	-	-	-

(※1)「現金及び預金」については、現金であること、及び預金が短期間で決算されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。また、「売掛金」、「未収入金」、「買掛金」、「未払法人税等」は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
(※2) 市場価格のない株式等は、(1)投資有価証券には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下の通りであります。
(単位:百万円)

区分	令和6年5月31日
非上場株式	67

(※3) リース投資資産には1年以内に期限が到来する分を含めております。
(※4) 長期借入金には1年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
(※5) 社債には1年内償還予定の社債を含んでおります。
(※6) リース債務には1年内返済予定のリース債務を含んでおります。
(※7) デリバティブ取引は金利スワップの特例処理によるものであり、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
(注1) 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(令和5年5月31日)
(単位:百万円)

区分	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	4,742	-	-	-
売掛金	611	-	-	-
未収入金	3,412	-	-	-
リース投資資産	-	-	-	-

(注) 差入保証金については、返済期日を明確に把握できないため、償却予定額を記載しておりません。
当連結会計年度(令和6年5月31日)
(単位:百万円)

区分	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	7,150	-	-	-
売掛金	1,442	-	-	-
未収入金	2,117	-	-	-
リース投資資産	3	17	25	124

(注) 差入保証金については、返済期日を明確に把握できないため、償却予定額を記載しておりません。
(注2) 短期借入金、長期借入金、社債及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(令和5年5月31日)
(単位:百万円)

区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	2,008	1,607	1,354	1,029	713	511
社債	1,482	-	-	-	-	-
リース債務	187	137	54	34	16	2

当連結会計年度(令和6年5月31日)
(単位:百万円)

区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	2,655	2,369	3,927	1,545	1,022	790
社債	-	-	-	-	-	-
リース債務	176	93	68	46	22	33

3.金融商品の時価レベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の 3 つのレベルに分類しております。
レベル 1 の時価:同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
レベル 2 の時価:レベル 1 のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
レベル 3 の時価:重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
① 時価をもって連結貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債
前連結会計年度(令和5年5月31日)

				(単位:百万円)
区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券 その他有価証券 株式	5	-	-	5
資産計	5	-	-	5

当連結会計年度(令和6年5月31日)

				(単位:百万円)
区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券 その他有価証券 株式	-	-	-	-
資産計	-	-	-	-

② 時価をもって連結貸借対照表計上額としない金融資産及び金融負債
前連結会計年度(令和5年5月31日)

				(単位:百万円)
区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
リース投資資産	-	-	-	-
差入保証金	-	1,607	-	1,607
資産計	-	1,607	-	1,607
長期借入金	-	7,224	-	7,224
社債	-	1,482	-	1,482
リース債務	-	433	-	433
負債計	-	9,140	-	9,140

当連結会計年度(令和6年5月31日)

				(単位:百万円)
区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
リース投資資産	-	171	-	171
差入保証金	-	1,620	-	1,620
資産計	-	1,791	-	1,791
長期借入金	-	12,288	-	12,288
社債	-	-	-	-
リース債務	-	440	-	440
負債計	-	12,728	-	12,728

(注)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
投資有価証券
有価証券及び投資有価証券については、活発な市場における相場価格を利用できるものはレベル1の時価に分類しております。
リース投資資産
リース投資資産については、元金利の合計額を新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
差入保証金
差入保証金の時価については、契約期間及び信用リスクを勘案し、将来キャッシュ・フローと国債の利回り等の適切な指標の利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
長期借入金及び社債
長期借入金及び社債については、元金利の合計額を、新規に借入及び発行を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しておりレベル2の時価に分類しております。
リース債務
リース債務の時価については、元金利の合計額を新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。