有価証券報告書-第30期(平成30年6月1日-令和1年5月31日)
金融商品関係
(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、事業計画に照らして、必要な資金を主に銀行借入により調達しております。一時的な余裕資金の運用は銀行預金に限定しており、それ以外の金融商品による運用は行っておりません。デリバティブ取引は、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金とオークション未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。
オークション事業における前渡金はオークション出品者に対して、予想される落札に対するオークション出品代金の一部の前渡しをするものであり、不落札になった場合は顧客の信用リスクがあります。
短期借入金は主に商品の仕入、売却用太陽光発電設備建設資金及び前渡金に係る運転資金の調達を目的としております。
社債、長期借入金及び長期割賦未払金は設備投資に係る資金調達及び長期的な運転資金の調達を目的にしております。そのうち設備投資に係る長期借入金は金利変動リスクに晒されておりますが、その一部はデリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行に係るリスク)の管理
オークション事業の売掛金及びオークション未収入金に係る顧客の信用リスクは、落札代金の入金確認後に作品を引き渡すことによりリスク低減を図っております。前渡金はオークション出品者に対して、予想される落札に対するオークション出品代金の一部の前渡しをするものであり、作品の預り及び販売委託契約締結後の支払を条件としており、リスク低減を図っております。
デリバティブ取引については、取引相手先を高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとんどないと認識しております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、長期借入金に係る支払利息の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を利用しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
各部署からの報告に基づき、担当部署が適時に資金計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ契約に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、含まれておりません。
前連結会計年度(2018年5月31日)
(*1)売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2)オークション未収入金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
当連結会計年度(2019年5月31日)
(*1)売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2)オークション未収入金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金 (2) 売掛金 (3) オークション未収入金 (4) 前渡金
これらは、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1) 買掛金 (2) オークション未払金 (3) 短期借入金 (4)1年内償還予定の社債 (5)1年内返済予定の長期借入金
これらは、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(6) 社債 (7) 長期借入金
これらの時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(8) 長期割賦未払金(1年内含む)
長期割賦未払金(1年内含む)の時価は、元利金の合計額を、同様の新規取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
これらについては、市場価格がなく、時価を評価することが極めて困難と認められることから、上表には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2018年5月31日)
当連結会計年度(2019年5月31日)
4.借入金及び割賦未払金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2018年5月31日)
当連結会計年度(2019年5月31日)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、事業計画に照らして、必要な資金を主に銀行借入により調達しております。一時的な余裕資金の運用は銀行預金に限定しており、それ以外の金融商品による運用は行っておりません。デリバティブ取引は、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金とオークション未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。
オークション事業における前渡金はオークション出品者に対して、予想される落札に対するオークション出品代金の一部の前渡しをするものであり、不落札になった場合は顧客の信用リスクがあります。
短期借入金は主に商品の仕入、売却用太陽光発電設備建設資金及び前渡金に係る運転資金の調達を目的としております。
社債、長期借入金及び長期割賦未払金は設備投資に係る資金調達及び長期的な運転資金の調達を目的にしております。そのうち設備投資に係る長期借入金は金利変動リスクに晒されておりますが、その一部はデリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行に係るリスク)の管理
オークション事業の売掛金及びオークション未収入金に係る顧客の信用リスクは、落札代金の入金確認後に作品を引き渡すことによりリスク低減を図っております。前渡金はオークション出品者に対して、予想される落札に対するオークション出品代金の一部の前渡しをするものであり、作品の預り及び販売委託契約締結後の支払を条件としており、リスク低減を図っております。
デリバティブ取引については、取引相手先を高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとんどないと認識しております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、長期借入金に係る支払利息の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を利用しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
各部署からの報告に基づき、担当部署が適時に資金計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ契約に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、含まれておりません。
前連結会計年度(2018年5月31日)
| 連結貸借対照表計上額 (千円) | 時価(千円) | 差額(千円) | |
| (1)現金及び預金 | 2,103,966 | 2,103,966 | - |
| (2)売掛金 | 420,699 | ||
| 貸倒引当金 *1 | - | ||
| 420,699 | 420,699 | - | |
| (3)オークション未収入金 | 269,475 | ||
| 貸倒引当金 *2 | △9 | ||
| 269,466 | 269,466 | - | |
| (4)前渡金 | 393,484 | 393,484 | - |
| 資産計 | 3,187,617 | 3,187,617 | - |
| (1)買掛金 | 99,463 | 99,463 | - |
| (2)オークション未払金 | 498,114 | 498,114 | - |
| (3)短期借入金 | 1,966,500 | 1,966,500 | - |
| (4)1年内償還予定の社債 | 44,000 | 44,000 | - |
| (5)1年内返済予定の長期借入金 | 240,672 | 240,672 | - |
| (6)社債 | 84,000 | 84,000 | - |
| (7)長期借入金 | 235,412 | 235,412 | - |
| (8)長期割賦未払金(1年内含む) | 611,304 | 609,088 | △2,216 |
| 負債計 | 3,779,465 | 3,777,249 | △2,216 |
| デリバティブ取引 *3 | (9,958) | (9,958) | - |
(*1)売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2)オークション未収入金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
当連結会計年度(2019年5月31日)
| 連結貸借対照表計上額 (千円) | 時価(千円) | 差額(千円) | |
| (1)現金及び預金 | 1,223,162 | 1,223,162 | - |
| (2)売掛金 | 19,121 | ||
| 貸倒引当金 *1 | - | ||
| 19,121 | 19,121 | - | |
| (3)オークション未収入金 | 190,609 | ||
| 貸倒引当金 *2 | △2 | ||
| 190,607 | 190,607 | - | |
| (4)前渡金 | 147,991 | 147,991 | - |
| 資産計 | 1,580,883 | 1,580,883 | - |
| (1)買掛金 | 109,600 | 109,600 | - |
| (2)オークション未払金 | 274,563 | 274,563 | - |
| (3)短期借入金 | 1,112,542 | 1,112,542 | - |
| (4)1年内償還予定の社債 | 44,000 | 44,000 | - |
| (5)1年内返済予定の長期借入金 | 147,932 | 147,932 | - |
| (6)社債 | 40,000 | 40,000 | - |
| (7)長期借入金 | 215,340 | 215,340 | - |
| (8)長期割賦未払金(1年内含む) | 557,378 | 557,274 | △103 |
| 負債計 | 2,501,356 | 2,501,253 | △103 |
| デリバティブ取引 *3 | (9,037) | (9,037) | - |
(*1)売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2)オークション未収入金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金 (2) 売掛金 (3) オークション未収入金 (4) 前渡金
これらは、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1) 買掛金 (2) オークション未払金 (3) 短期借入金 (4)1年内償還予定の社債 (5)1年内返済予定の長期借入金
これらは、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(6) 社債 (7) 長期借入金
これらの時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(8) 長期割賦未払金(1年内含む)
長期割賦未払金(1年内含む)の時価は、元利金の合計額を、同様の新規取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
| (単位:千円) |
| 区分 | 前連結会計年度 (2018年5月31日) | 当連結会計年度 (2019年5月31日) |
| 投資有価証券 | 108,125 | 108,125 |
| 関係会社株式 | 70,600 | 74,873 |
これらについては、市場価格がなく、時価を評価することが極めて困難と認められることから、上表には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2018年5月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超 5年以内 (千円) | 5年超 10年以内 (千円) | 10年超 (千円) | |
| 現金及び預金 | 2,103,966 | - | - | - |
| 売掛金 | 420,699 | - | - | - |
| オークション未収入金 | 269,475 | - | - | - |
| 前渡金 | 393,484 | - | - | - |
| 合計 | 3,187,626 | - | - | - |
当連結会計年度(2019年5月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超 5年以内 (千円) | 5年超 10年以内 (千円) | 10年超 (千円) | |
| 現金及び預金 | 1,223,162 | - | - | - |
| 売掛金 | 19,121 | - | - | - |
| オークション未収入金 | 190,609 | - | - | - |
| 前渡金 | 147,991 | - | - | - |
| 合計 | 1,580,883 | - | - | - |
4.借入金及び割賦未払金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2018年5月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超 2年以内 (千円) | 2年超 3年以内 (千円) | 3年超 4年以内 (千円) | 4年超 5年以内 (千円) | 5年超 (千円) | |
| 短期借入金 | 1,966,500 | - | - | - | - | - |
| 1年内償還予定の社債 | 44,000 | - | - | - | - | - |
| 社債 | - | 44,000 | 25,000 | 10,000 | 5,000 | - |
| 1年内返済予定の長期借入金 | 240,672 | - | - | - | - | - |
| 長期借入金 | - | 62,072 | 17,332 | 17,332 | 17,332 | 121,344 |
| 長期割賦未払金 (1年内含む) | 53,926 | 53,926 | 53,926 | 449,525 | - | - |
| 合計 | 2,305,098 | 159,998 | 96,258 | 476,857 | 22,332 | 121,344 |
当連結会計年度(2019年5月31日)
| 1年以内 (千円) | 1年超 2年以内 (千円) | 2年超 3年以内 (千円) | 3年超 4年以内 (千円) | 4年超 5年以内 (千円) | 5年超 (千円) | |
| 短期借入金 | 1,112,542 | - | - | - | - | - |
| 1年内償還予定の社債 | 44,000 | - | - | - | - | - |
| 社債 | - | 25,000 | 10,000 | 5,000 | - | - |
| 1年内返済予定の長期借入金 | 147,932 | - | - | - | - | - |
| 長期借入金 | - | 59,332 | 17,332 | 17,332 | 17,332 | 104,012 |
| 長期割賦未払金 (1年内含む) | 53,926 | 53,926 | 449,526 | - | - | - |
| 合計 | 1,358,400 | 138,258 | 476,858 | 22,332 | 17,332 | 104,012 |