有価証券報告書-第20期(平成28年4月1日-平成29年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、事業計画に照らして必要な運転資金を主に銀行借入によって調達しております。また、一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用しております。
デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、営業投資有価証券及び投資有価証券のうち上場株式は市場価格の変動リスクに、外貨建有価証券は為替の変動リスクに晒されております。
営業債務である買掛金は、概ね1年以内の支払期日であります。また、その一部には、広告枠の仕入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されていますが、恒常的に同じ外貨建ての売掛金残高の範囲内にあります。
借入金は、運転資金の調達を目的としたものであり、返済期限は決算日後、最長で3年7ヵ月後であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、債権管理に関する社内規程に従い、営業債権について各事業部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
当期の連結決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の連結貸借対照表価額により表わされています。
② 市場リスクの管理
当社グループは、営業投資有価証券及び投資有価証券のうち上場株式については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握する等の管理を行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、当社経営管理本部が適時に資金繰り計画を作成・更新するとともに、手許流動性を十分に確保することで、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません((注2)を参照ください。)。
前連結会計年度(平成28年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	4,991,691	4,991,691	―
(2) 受取手形及び売掛金	2,080,222	2,080,222	―
(3) 営業投資有価証券
その他有価証券	942,480	942,480	―
(4) 投資有価証券
その他有価証券	265	265	―
資産計	8,014,659	8,014,659	―
(1) 買掛金	1,600,089	1,600,089	―
(2) 短期借入金	100,000	100,000	―
(3) 長期借入金	19,250	19,316	66
負債計	1,719,339	1,719,406	66

当連結会計年度(平成29年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	4,962,339	4,962,339	―
(2) 受取手形及び売掛金	2,070,220	2,070,220	―
(3) 営業投資有価証券
その他有価証券	740,786	740,786	―
(4) 投資有価証券
その他有価証券	283	283	―
資産計	7,773,630	7,773,630	―
(1) 買掛金	1,382,867	1,382,867	―
(2) 短期借入金	100,000	100,000	―
(3) 長期借入金	15,050	15,091	41
負債計	1,497,917	1,497,959	41

(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、並びに(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当額帳簿価額によっております。
(3) 営業投資有価証券、並びに(4) 投資有価証券
株式の時価は取引所の価格によっております。
負 債
(1) 買掛金、並びに(2) 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 長期借入金(1年以内に返済予定の長期借入金を含む)
長期借入金の時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:千円)

	平成28年3月31日	平成29年3月31日
その他有価証券
営業投資有価証券に属するもの
非上場株式	752,516	832,238
投資信託	354,112	―
投資事業有限責任組合及びそれに類する組合への出資	1,015,758	715,047
投資有価証券に属するもの
非上場株式	57,118	45,908
関係会社株式
非上場株式	0	―
合計	2,179,506	1,593,194

これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3) 営業投資有価証券」及び「(4) 投資有価証券」には含めておりません。
(注3) 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内 (千円)
現金及び預金	4,991,691
受取手形及び売掛金	2,080,222
合計	7,071,913

当連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (千円)
現金及び預金	4,962,339
受取手形及び売掛金	2,070,220
合計	7,032,560

(注4) 長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)
短期借入金	100,000	―	―	―	―
長期借入金	4,200	4,200	4,200	4,200	2,450
合計	104,200	4,200	4,200	4,200	2,450

当連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)
短期借入金	100,000	―	―	―
長期借入金	4,200	4,200	4,200	2,450
合計	104,200	4,200	4,200	2,450