有価証券報告書-第26期(2025/06/01-2026/05/31)
所有者別状況
(5)【所有者別状況】
(注) 自己株式219株は、「個人その他」に2単元、「単元未満株式の状況」に19株含めて記載しております。
| 2026年5月31日現在 | |||||||||
| 区分 | 株式の状況(1単元の株式数100株) | 単元未満 株式の状況 (株) | |||||||
| 政府及び地方公共団体 | 金融機関 | 金融商品取引業者 | その他の法人 | 外国法人等 | 個人その他 | 計 | |||
| 個人以外 | 個人 | ||||||||
| 株主数(人) | - | 1 | 22 | 90 | 25 | 101 | 13,673 | 13,912 | - |
| 所有株式数(単元) | - | 1,392 | 26,275 | 228,938 | 11,392 | 11,173 | 539,717 | 818,887 | 24,382 |
| 所有株式数の割合(%) | - | 0.17 | 3.21 | 27.96 | 1.39 | 1.36 | 65.91 | 100.00 | - |
(注) 自己株式219株は、「個人その他」に2単元、「単元未満株式の状況」に19株含めて記載しております。
株式の総数
①【株式の総数】
(注)2026年8月28日開催の定時株主総会において定款の一部変更が行われ、発行可能株式総数は同日より67,652,328株増加し、327,652,328株となっております。
| 種類 | 発行可能株式総数(株) |
| 普通株式 | 260,000,000 |
| 計 | 260,000,000 |
(注)2026年8月28日開催の定時株主総会において定款の一部変更が行われ、発行可能株式総数は同日より67,652,328株増加し、327,652,328株となっております。
発行済株式、株式の総数等
②【発行済株式】
(注)1.1単元の株式数は100株であります。
2.発行済株式のうち40,000,000株は、現物出資(貸付金債権 5,000百万円)によるものであります。
| 種類 | 事業年度末現在発行数 (株) (2026年5月31日) | 提出日現在発行数(株) (2026年8月28日) | 上場金融商品取引所名又は登録認可金融商品取引業協会名 | 内容 |
| 普通株式 | 81,913,082 | 81,913,082 | 東京証券取引所 (スタンダード市場) | (注)1 |
| 計 | 81,913,082 | 81,913,082 | - | - |
(注)1.1単元の株式数は100株であります。
2.発行済株式のうち40,000,000株は、現物出資(貸付金債権 5,000百万円)によるものであります。
ストックオプション制度の内容
①【ストックオプション制度の内容】
該当事項はありません。
該当事項はありません。
ライツプランの内容
②【ライツプランの内容】
該当事項はありません。
該当事項はありません。
行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等
(3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
該当事項はありません。
発行済株式総数、資本金等の推移
(4)【発行済株式総数、資本金等の推移】
(注)1.新株予約権の権利行使による増加であります。
2.有償第三者割当
発行価格 456円
資本組入額 228円
割当先 ロードランナー株式会社 767,543株
株式会社Blue Rock 109,649株
Asset Management Suite株式会社 109,649株
3.新株予約権及び転換社債型新株予約権付社債の権利行使による増加であります。
4.有償第三者割当
発行価格 317円
資本組入額 158.5円
割当先 マルカ株式会社 157,700株
エンビリオン株式会社 31,500株
株式会社GENDA 31,500株
株式会社ピーナッツ・クラブ 31,500株
株式会社ライジング・プラネット 31,500株
髙森章一 157,700株
浅原慎之輔 31,500株
有元佐康 31,500株
宇佐美亮 31,500株
市川将 9,400株
齋藤次郎 9,400株
齊藤徳也 6,300株
二田政士 6,300株
5.有償第三者割当
発行価格 381円
資本組入額 190.5円
割当先 ロードランナー株式会社 131,200株
6.有償第三者割当
発行価格 145円
資本組入額 72.5円
割当先 合同会社シーディーワン 2,068,900株
7.有償第三者割当
発行価格 125円
資本組入額 62.5円
割当先 QL有限責任事業組合 8,000,000株
QL第2号有限責任事業組合 8,000,000株
株式会社 Tiger Japan Investment 8,000,000株
エクスヒューム有限責任事業組合 6,400,000株
株式会社Cools’97 1,600,000株
富士キャピタル有限責任事業組合 4,000,000株
合同会社つながる 4,000,000株
8.当社は、2025年10月20日付の取締役会において、2024年10月28日付の取締役会で決議した第三者割当による新株式及び第41回新株予約権の発行による調達資金の資金使途及び支出予定時期の変更について決議いたしました。そのため、2024年10月28日付で提出した有価証券届出書に記載しました「第一部 証券情報 第1 募集要領 5新規発行による手取金の使途 (2)手取金の使途」において変更が生じております。
(1)変更理由
当社は、新株式及び第41回新株予約権の発行・行使による調達資金のうち988百万円を「マーチャンダイジング事業の運営関連費用」として、外注費用を含めた商品開発費用818百万円、プロモーション費用170百万円にそれぞれ充当することによる売上高の向上と収益基盤の強化を目指す方針としておりました。
しかしながら、当該事業における主要なライセンス契約の締結先であるアーティストより、活動休止の発表がなされました。当社は当該外部環境の変化に伴い、当初計画していた新規商品の企画・製造・販売の見直し、及び現状の市場環境と今後の方針に基づき、慎重な社内検討を行った結果、現状の事業環境下において当該事業へ調達資金より支出を実施する合理性が低下したとの判断により、当該資金使途においては、既に充当済み額425百万円を除く未充当額563百万円について、今後の事業運営の安定性を確保する観点から「運転資金」へと変更することといたしました。なお、運転資金への充当における具体的な内訳は、当社の運転資金の一部として、従業員の給与及び社会保険料等の人件費481百万円、事業所の賃借料等82百万円にそれぞれ充当する方針としております。
(2)変更の内容
金額及び支出予定時期の変更の内容は次のとおりです。変更箇所には下線を付しております。
(変更前)
(変更後)
9.当社は、2026年5月29日付の取締役会において、2025年10月20日付の取締役会で決議した第三者割当による新株式及び第42回新株予約権の発行による調達資金の資金使途及び支出予定時期の変更について決議いたしました。そのため、2025年10月20日付で提出した有価証券届出書に記載しました「第一部 証券情報 第1 募集要領 5新規発行による手取金の使途 (2)手取金の使途」において変更が生じております。
(1)変更理由
当社は、2025年10月20日付「第三者割当による新株式及び第42回新株予約権の発行並びに主要株主である筆頭株主の異動及び主要株主の異動に関するお知らせ」において、新株式及び第42回新株予約権の発行・行使による調達資金につきまして、M&A及び新規事業運営資金、並びに子会社における運転資金等に充当する方針とし、その支出予定時期を2026年5月までとしておりました。
しかしながら、各資金使途の進捗状況等を踏まえ、以下の理由により、未充当額に係る支出予定時期を延長することといたしました。
(1)M&A及び新規事業運営資金について
当該資金につきましては、当社グループの中長期的な企業価値向上に資する案件への充当を目指し、複数のM&A候補先を選定したうえで、デュー・ディリジェンス及び事業性評価等を実施してまいりました。しかしながら、デュー・ディリジェンス等の結果を踏まえた条件交渉において、譲渡価格その他の取引条件に関し当社及び相手方との合意に至らず、結果としてM&Aの実行を見送ることとなった案件が複数生じております。2026年5月29日時点におきましても、新たな候補先の選定及び既存候補先との交渉を継続しているものの、M&A案件は、対象会社の事業内容、業績動向、取引条件等を多面的かつ慎重に精査することが不可欠であり、その成立までには相応の時間を要する状況にあります。
(2)子会社ミライヲツナグ株式会社における運転資金について
ミライヲツナグ株式会社につきましては、当初の事業計画において想定していた事業の立上げ及び収益化のスピードに遅れが生じており、新規サービスの市場投入時期並びに顧客基盤の拡大が当初計画を下回って推移しております。これに伴い、運転資金の支出ペースも当初想定を下回っており、2026年5月29日時点において運転資金の一部に未充当額が生じております。同社においては、引き続き事業計画の見直し及び着実な事業推進を図ってまいりますが、当該見直し後の事業計画に沿って運転資金を機動的に投下していく必要があることから、支出予定時期を延長することといたしました。
(3)子会社テノーラ株式会社における運転資金・システム開発資金について
テノーラ株式会社におきましては、同社が推進するシステム開発及び関連する事業展開について、開発工程における仕様の精査及び事業運用面での検証を行っていることから、当初想定していた開発及び事業展開のスケジュールに一部遅れが生じております。同社では、システムの本格的な活用に先立ち、関連事業領域における運用ノウハウの蓄積及び販売・物流等に関するデータ収集を進めており、システム開発資金及び事業展開に伴う運転資金につきましては、これらの進捗に応じて段階的に充当する方針であります。このため、2026年5月29日時点において一部未充当額が生じておりますが、当該未充当額は引き続き当初の資金使途に沿って、必要な時期に充当してまいります。
(4)支出時期の延長に伴う資金の取扱いについて
今回の支出予定時期の延長に伴い、未充当額につきましては、支出までの間、当社において保管することとなりますが、当該資金は引き続き、当初公表いたしました各資金使途に確実に充当する方針に変更はございません。当社といたしましては、慎重かつ十分に検討したうえで、最も効果的なタイミングで調達資金を投下することにより、当社グループの中長期的な企業価値及び株主価値の向上につなげてまいる所存です。
(2)変更の内容
調達資金の使途のうち未充当額に係る支出予定時期を、下記のとおり2027年5月まで延長いたします。また、第42回新株予約権の一部未行使(消滅)に伴い、本新株予約権の行使及び発行に係る手取金が当初予定の2,753百万円から2,196百万円へ557百万円減少することとなったため、M&A及び新規事業運営資金への充当予定額を1,657百万円から1,100百万円に変更いたします。
なお、変更箇所には下線を付しており、支出予定時期の括弧書きの数値は2026年5月29日時点における各資金使途の充当済金額を記載しており、今後の精査等により変更となる可能性があります。
(調達額、充当済額及び未充当額の合計)
2026年5月29日時点における各調達資金の充当状況は以下のとおりです。なお、金額は今後の精査等により変更となる可能性があります。
(変更前)
<本新株式に係る手取金の使途>
<本新株予約権の行使及び発行に係る手取金の使途>
(変更後)
<本新株式に係る手取金の使途>
<本新株予約権の行使及び発行に係る手取金の使途>
| 年月日 | 発行済株式総数増減数(株) | 発行済株式総数残高(株) | 資本金増減額(百万円) | 資本金残高(百万円) | 資本準備金増減額 (百万円) | 資本準備金残高(百万円) |
| 2021年6月1日～ 2022年5月31日 (注)1 | 1,300,000 | 9,166,901 | 243 | 2,748 | 243 | 1,813 |
| 2022年6月1日～ 2022年8月31日 (注)1 | 650,000 | 9,816,901 | 219 | 2,967 | 219 | 2,032 |
| 2022年6月14日 (注)2 | 986,841 | 10,803,742 | 224 | 3,192 | 224 | 2,257 |
| 2022年9月1日～ 2023年5月31日 (注)3 | 879,240 | 11,682,982 | 258 | 3,451 | 258 | 2,515 |
| 2024年2月29日 (注)4 | 567,300 | 12,250,282 | 89 | 3,541 | 89 | 2,605 |
| 2024年2月29日 (注)5 | 131,200 | 12,381,482 | 24 | 3,566 | 24 | 2,630 |
| 2023年6月1日～ 2024年5月31日 (注)1 | 552,000 | 12,933,482 | 66 | 3,632 | 66 | 2,697 |
| 2024年11月14日 (注)6 | 2,068,900 | 15,002,382 | 149 | 3,782 | 149 | 2,847 |
| 2024年6月1日～ 2025年5月31日 (注)1 | 3,380,000 | 18,382,382 | 292 | 4,075 | 292 | 3,139 |
| 2025年11月28日 (注)7 | 40,000,000 | 58,382,382 | 2,500 | 6,575 | 2,500 | 5,639 |
| 2025年6月1日～ 2026年5月31日 (注)1 | 23,530,700 | 81,913,082 | 1,640 | 8,215 | 1,640 | 7,280 |
(注)1.新株予約権の権利行使による増加であります。
2.有償第三者割当
発行価格 456円
資本組入額 228円
割当先 ロードランナー株式会社 767,543株
株式会社Blue Rock 109,649株
Asset Management Suite株式会社 109,649株
3.新株予約権及び転換社債型新株予約権付社債の権利行使による増加であります。
4.有償第三者割当
発行価格 317円
資本組入額 158.5円
割当先 マルカ株式会社 157,700株
エンビリオン株式会社 31,500株
株式会社GENDA 31,500株
株式会社ピーナッツ・クラブ 31,500株
株式会社ライジング・プラネット 31,500株
髙森章一 157,700株
浅原慎之輔 31,500株
有元佐康 31,500株
宇佐美亮 31,500株
市川将 9,400株
齋藤次郎 9,400株
齊藤徳也 6,300株
二田政士 6,300株
5.有償第三者割当
発行価格 381円
資本組入額 190.5円
割当先 ロードランナー株式会社 131,200株
6.有償第三者割当
発行価格 145円
資本組入額 72.5円
割当先 合同会社シーディーワン 2,068,900株
7.有償第三者割当
発行価格 125円
資本組入額 62.5円
割当先 QL有限責任事業組合 8,000,000株
QL第2号有限責任事業組合 8,000,000株
株式会社 Tiger Japan Investment 8,000,000株
エクスヒューム有限責任事業組合 6,400,000株
株式会社Cools’97 1,600,000株
富士キャピタル有限責任事業組合 4,000,000株
合同会社つながる 4,000,000株
8.当社は、2025年10月20日付の取締役会において、2024年10月28日付の取締役会で決議した第三者割当による新株式及び第41回新株予約権の発行による調達資金の資金使途及び支出予定時期の変更について決議いたしました。そのため、2024年10月28日付で提出した有価証券届出書に記載しました「第一部 証券情報 第1 募集要領 5新規発行による手取金の使途 (2)手取金の使途」において変更が生じております。
(1)変更理由
当社は、新株式及び第41回新株予約権の発行・行使による調達資金のうち988百万円を「マーチャンダイジング事業の運営関連費用」として、外注費用を含めた商品開発費用818百万円、プロモーション費用170百万円にそれぞれ充当することによる売上高の向上と収益基盤の強化を目指す方針としておりました。
しかしながら、当該事業における主要なライセンス契約の締結先であるアーティストより、活動休止の発表がなされました。当社は当該外部環境の変化に伴い、当初計画していた新規商品の企画・製造・販売の見直し、及び現状の市場環境と今後の方針に基づき、慎重な社内検討を行った結果、現状の事業環境下において当該事業へ調達資金より支出を実施する合理性が低下したとの判断により、当該資金使途においては、既に充当済み額425百万円を除く未充当額563百万円について、今後の事業運営の安定性を確保する観点から「運転資金」へと変更することといたしました。なお、運転資金への充当における具体的な内訳は、当社の運転資金の一部として、従業員の給与及び社会保険料等の人件費481百万円、事業所の賃借料等82百万円にそれぞれ充当する方針としております。
(2)変更の内容
金額及び支出予定時期の変更の内容は次のとおりです。変更箇所には下線を付しております。
(変更前)
| 具体的な使途 | 金額(百万円) | 支出予定時期 |
| ① 「オンラインクレーンゲーム・トレバ」事業の新規コンテンツ関連費用 | 45 | 2024年11月～2026年5月 |
| ② マーチャンダイジング事業の運営関連費用 | 988 | 2024年11月～2026年12月 |
| ③ 運転資金 | 700 | 2024年11月～2025年3月 |
| 合計 | 1,733 | - |
(変更後)
| 具体的な使途 | 金額(百万円) | 支出予定時期 |
| ① 「オンラインクレーンゲーム・トレバ」事業の新規コンテンツ関連費用 | 45 | 2024年11月～2026年5月 |
| ② マーチャンダイジング事業の運営関連費用 | 425 | 2024年11月～2025年9月 |
| ③ 運転資金 | 1,263 | 2024年11月～2025年3月 2025年10月～2026年2月 |
| 合計 | 1,733 | - |
9.当社は、2026年5月29日付の取締役会において、2025年10月20日付の取締役会で決議した第三者割当による新株式及び第42回新株予約権の発行による調達資金の資金使途及び支出予定時期の変更について決議いたしました。そのため、2025年10月20日付で提出した有価証券届出書に記載しました「第一部 証券情報 第1 募集要領 5新規発行による手取金の使途 (2)手取金の使途」において変更が生じております。
(1)変更理由
当社は、2025年10月20日付「第三者割当による新株式及び第42回新株予約権の発行並びに主要株主である筆頭株主の異動及び主要株主の異動に関するお知らせ」において、新株式及び第42回新株予約権の発行・行使による調達資金につきまして、M&A及び新規事業運営資金、並びに子会社における運転資金等に充当する方針とし、その支出予定時期を2026年5月までとしておりました。
しかしながら、各資金使途の進捗状況等を踏まえ、以下の理由により、未充当額に係る支出予定時期を延長することといたしました。
(1)M&A及び新規事業運営資金について
当該資金につきましては、当社グループの中長期的な企業価値向上に資する案件への充当を目指し、複数のM&A候補先を選定したうえで、デュー・ディリジェンス及び事業性評価等を実施してまいりました。しかしながら、デュー・ディリジェンス等の結果を踏まえた条件交渉において、譲渡価格その他の取引条件に関し当社及び相手方との合意に至らず、結果としてM&Aの実行を見送ることとなった案件が複数生じております。2026年5月29日時点におきましても、新たな候補先の選定及び既存候補先との交渉を継続しているものの、M&A案件は、対象会社の事業内容、業績動向、取引条件等を多面的かつ慎重に精査することが不可欠であり、その成立までには相応の時間を要する状況にあります。
(2)子会社ミライヲツナグ株式会社における運転資金について
ミライヲツナグ株式会社につきましては、当初の事業計画において想定していた事業の立上げ及び収益化のスピードに遅れが生じており、新規サービスの市場投入時期並びに顧客基盤の拡大が当初計画を下回って推移しております。これに伴い、運転資金の支出ペースも当初想定を下回っており、2026年5月29日時点において運転資金の一部に未充当額が生じております。同社においては、引き続き事業計画の見直し及び着実な事業推進を図ってまいりますが、当該見直し後の事業計画に沿って運転資金を機動的に投下していく必要があることから、支出予定時期を延長することといたしました。
(3)子会社テノーラ株式会社における運転資金・システム開発資金について
テノーラ株式会社におきましては、同社が推進するシステム開発及び関連する事業展開について、開発工程における仕様の精査及び事業運用面での検証を行っていることから、当初想定していた開発及び事業展開のスケジュールに一部遅れが生じております。同社では、システムの本格的な活用に先立ち、関連事業領域における運用ノウハウの蓄積及び販売・物流等に関するデータ収集を進めており、システム開発資金及び事業展開に伴う運転資金につきましては、これらの進捗に応じて段階的に充当する方針であります。このため、2026年5月29日時点において一部未充当額が生じておりますが、当該未充当額は引き続き当初の資金使途に沿って、必要な時期に充当してまいります。
(4)支出時期の延長に伴う資金の取扱いについて
今回の支出予定時期の延長に伴い、未充当額につきましては、支出までの間、当社において保管することとなりますが、当該資金は引き続き、当初公表いたしました各資金使途に確実に充当する方針に変更はございません。当社といたしましては、慎重かつ十分に検討したうえで、最も効果的なタイミングで調達資金を投下することにより、当社グループの中長期的な企業価値及び株主価値の向上につなげてまいる所存です。
(2)変更の内容
調達資金の使途のうち未充当額に係る支出予定時期を、下記のとおり2027年5月まで延長いたします。また、第42回新株予約権の一部未行使(消滅)に伴い、本新株予約権の行使及び発行に係る手取金が当初予定の2,753百万円から2,196百万円へ557百万円減少することとなったため、M&A及び新規事業運営資金への充当予定額を1,657百万円から1,100百万円に変更いたします。
なお、変更箇所には下線を付しており、支出予定時期の括弧書きの数値は2026年5月29日時点における各資金使途の充当済金額を記載しており、今後の精査等により変更となる可能性があります。
(調達額、充当済額及び未充当額の合計)
2026年5月29日時点における各調達資金の充当状況は以下のとおりです。なお、金額は今後の精査等により変更となる可能性があります。
| 区分 | 調達額(百万円) | 充当済額(百万円) | 未充当額(百万円) |
| 本新株式に係る手取金 | 5,000 | 4,058 | 942 |
| 本新株予約権の行使及び発行に係る手取金 | 2,196 | 885 | 1,311 |
| 合計 | 7,196 | 4,943 | 2,253 |
(変更前)
<本新株式に係る手取金の使途>
| 具体的な使途 | 金額(百万円) | 支出予定時期 |
| ① 運転資金 | 600 | 2025年10月～2026年5月 |
| ② M&A及び新規事業運営資金 | 4,400 | 2025年10月～2026年5月 |
| 合計 | 5,000 | - |
<本新株予約権の行使及び発行に係る手取金の使途>
| 具体的な使途 | 金額(百万円) | 支出予定時期 |
| ① M&A及び新規事業運営資金 | 1,657 | 2025年12月～2026年5月 |
| ③ 子会社ミライヲツナグ株式会社における運転資金 | 104 | 2025年11月～2026年5月 |
| ④ 子会社テノーラ株式会社における運転資金・システム開発資金 | 359 | 2025年11月～2026年5月 |
| ⑤ グループ各社運転資金 | 633 | 2025年11月～2026年5月 |
| 合計 | 2,753 | - |
(変更後)
<本新株式に係る手取金の使途>
| 具体的な使途 | 金額(百万円) | 支出予定時期 |
| ① 運転資金 | 600 | 2025年10月～2026年4月 (内、600百万円支出済み) |
| ② M&A及び新規事業運営資金 | 4,400 | 2025年10月～2027年5月 (内、3,458百万円支出済み) |
| 合計 | 5,000 | - |
<本新株予約権の行使及び発行に係る手取金の使途>
| 具体的な使途 | 金額(百万円) | 支出予定時期 |
| ① M&A及び新規事業運営資金 | 1,100 | 2025年12月～2027年5月 |
| ② 子会社ミライヲツナグ株式会社における運転資金 | 104 | 2025年11月～2027年5月 (内、69百万円支出済み) |
| ③ 子会社テノーラ株式会社における運転資金・システム開発資金 | 359 | 2025年11月～2027年5月 (内、183百万円支出済み) |
| ③ グループ各社運転資金 | 633 | 2025年11月～2026年4月 (内、633百万円支出済み) |
| 合計 | 2,196 | - |
発行済株式、議決権の状況
①【発行済株式】
(注)単元未満株式の欄には、自己株式が19株含まれております。
| 2026年5月31日現在 | ||||
| 区分 | 株式数(株) | 議決権の数(個) | 内容 | |
| 無議決権株式 | - | - | - | |
| 議決権制限株式(自己株式等) | - | - | - | |
| 議決権制限株式(その他) | - | - | - | |
| 完全議決権株式(自己株式等) | 普通株式 | 200 | - | - |
| 完全議決権株式(その他) | 普通株式 | 81,888,500 | 818,885 | - |
| 単元未満株式 | 普通株式 | 24,382 | - | - |
| 発行済株式総数 | 81,913,082 | - | - | |
| 総株主の議決権 | - | 818,885 | - | |
(注)単元未満株式の欄には、自己株式が19株含まれております。
自己株式等
②【自己株式等】
| 2026年5月31日現在 | |||||
| 所有者の氏名又は名称 | 所有者の住所 | 自己名義所有株式数(株) | 他人名義所有株式数(株) | 所有株式数の合計(株) | 発行済株式総数に対する所有株式数の割合 (%) |
| サイバーステップホールディングス株式会社 | 東京都杉並区和泉一丁目22番19号 | 200 | - | 200 | 0.00 |
| 計 | - | 200 | - | 200 | 0.00 |
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