有価証券報告書-第25期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(重要な会計上の見積り)
1.非上場株式等
(1) 当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額 2,238,918千円
(2) 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
当社は、投資有価証券のうち、時価を把握することが極めて困難と認められる非上場株式等を保有しております。
当社は、主力製品であるAI翻訳機「ポケトーク」との相乗効果を目的に海外旅行や英会話学習の分野を強みとする企業へ投資を行う一方、海外の革新的な製品を日本市場へ導入することを目的とした資本提携も実施しており、いずれも企業価値の最大化を企図しております。
しかし、一部の投資先については昨今の新型コロナウイルス感染症の影響により一時的に収益性が低下しています。非上場株式等の中には、超過収益力を反映し、投資先の財務諸表から得られる1株当たり純資産額に比べて高い価額で取得したものがあります。これらについて、超過収益力が減少し、実質価額が取得原価の50%程度を下回っている場合は、回復可能性を検討の上、減損処理を行なうこととしております。超過収益力については、株式取得時点における概ね5年間の事業計画の達成状況等を把握することにより、当初見込んだ超過収益力が減少していないかを判断しております。
以上の方針に従い、非上場株式等の減損について検討した結果、当連結会計年度において超過収益力が減少した投資先はないと判断し、減損は実施しておりません。
超過収益力を見込んだ非上場株式等の取得時の事業計画では、重要な仮定として一定の売上高の成長を見込んでおりますが、予測できない経済及びビジネス上の前提条件の変化によって、個々の投資に関する状況に変化があった場合には、評価額に影響し、翌連結会計年度以降の連結財務諸表に影響を与える可能性があります。
2.繰延税金資産
(1) 当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額 604,625千円
(2) 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
当連結会計年度末における繰延税金資産の回収可能性の検討においては、過去3年及び当連結会計年度の経営成績や課税所得、中期事業計画をもとに、一時差異等加減算前課税所得を合理的に見積り、企業会計基準適用指針第26号「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」に従って、企業を分類しております。その上で、一時差異の解消時期をスケジューリングし、繰延税金資産の回収可能性を判断しております。
連結財務諸表において税務上の繰越欠損金に関する繰延税金資産を171,372千円計上しております。そのうち166,890千円が当社にかかるものであり、全額回収可能であると見積もっております。当該税務上の繰越欠損金は、当社の当期純利益が487,622千円であるのに対し、主に新型コロナウイルス感染症の影響で主力製品であるAI通訳機「ポケトーク」の販売が減少したことに伴い、税務上の減算金額が加算金額を大幅に上回ったことによるものです。中期事業計画は、「ポケトーク」の売上高の回復成長を重要な仮定としており、当社は2022年3月期に新型コロナウイルス感染症の影響が収束に向かうとともに、「ポケトーク」の需要が上向き始め、遅くとも2024年3月期には2020年3月期と同程度まで回復すると見込んでおります。
これらの見積りについては、将来の不確実な経済状況の変動によって影響を受ける可能性があり、見積りと異なった場合、翌連結会計年度以降の連結財務諸表において認識する繰延税金資産及び法人税等調整額の金額に影響を与える可能性があります。