有価証券報告書-第17期(2024/12/01-2025/11/30)

(重要な会計上の見積り)
長期貸付金の評価(回収可能性)について
(1)当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

	前連結会計年度	当連結会計年度
MM2(同)に対する長期貸付金	135百万円	115百万円

(2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
MM2(同)は、㈱ファンドクリエーションがアセットマネジメント業務を受託している、民泊等宿泊事業を営む事業型ファンドであります。
このMM2(同)の運用資金として、当社の連結子会社である㈱ファンドクリエーションが115百万円を融資しております。
新型コロナウイルス感染症による経済活動停滞の影響等により民泊事業等を営むMM2(同)においては財政状態が悪化しておりましたが、インバウンド市場はコロナ禍からの影響を乗り越え急速な回復を遂げており、MM2(同)が策定した事業計画は順調に推移してまいりました。
㈱ファンドクリエーションは、上記事業計画について、現時点で公表されている官公庁やホテル業界関連の各種統計情報等を踏まえ、インバウンド需要が、ADR(平均客室単価)、稼働率といった民泊等宿泊事業の重要な要素へ及ぼす影響を加味して将来キャッシュ・フローを見積り、同社に対する貸付金の回収可能性を評価しております。その結果、現時点では貸付金の回収は可能と判断しております。
但し、現時点では予想できないさらなる外部環境の変化等によって、同社に対する貸付金が回収できないと評価された場合は、将来の当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。