(5) 有価証券届出書及びその添付書類
新株予約権付社債(行使価額修正条項付新株予約権付社債券等)及び新株予約権証券(行使価額修正条項付新株予約権等)の発行 2022年9月30日関東財務局長に提出。
新株予約権付社債(行使価額修正条項付新株予約権付社債券等)及び新株予約権証券の発行 2023年2月28日関東財務局長に提出。

2023/07/27 15:33

#2 その他の新株予約権等の状況（連結）

③ 【その他の新株予約権等の状況】
当社は会社法に基づき新株予約権を発行しております。

2023/07/27 15:33

#3 ストックオプション制度の内容（連結）

① 【ストックオプション制度の内容】

決議年月日	2013年7月25日定時株主総会、2014年2月17日取締役会(第14回新株予約権)
付与対象者の区分及び人数(名)	当社及び子会社従業員 3社外協力者 2
新株予約権の数(個) ※	224 (注)1
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株) ※	普通株式 22,400 (注)1
新株予約権の行使時の払込金額(円)※	4,947 (注)2
新株予約権の行使期間 ※	2016年3月7日～2024年3月6日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※	発行価格 7,512.0資本組入額 3,756.0
新株予約権の行使の条件 ※	(注)3
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	取締役会の承認を要する
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	―

※ 当事業年度の末日(2023年4月30日)における内容を記載しております。なお、提出日の前月末(2023年6月30日)現在において、これらの事項に変更はありません。
(注) 1 (1)新株予約権1個当たりの目的たる株式の数(以下、「目的株式数」という。)は、100株であります。

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#4 ストック・オプション等関係、連結財務諸表（連結）

(1)ストック・オプションの内容

	第11回新株予約権	第14回新株予約権	第15回新株予約権	第16回新株予約権
決議年月日	2012年8月15日	2014年2月17日	2016年3月22日	2017年3月29日
付与対象者の区分及び人数	当社及び子会社従業員 6名	当社及び子会社従業員 3名社外協力者 2名	当社取締役 1名子会社取締役 3名当社及び子会社従業員 21名	当社及び子会社従業員 15名
株式の種類及び付与数	普通株式 88,000株(注)2	普通株式 30,400株	普通株式 233,600株	普通株式 100,000株
付与日	2012年8月16日	2014年3月6日	2016年3月23日	2017年3月30日
権利確定条件	(注)1	(注)1	(注)1	(注)1
対象勤務期間	定めておりません	定めておりません	定めておりません	定めておりません
権利行使期間	2014年8月16日～2022年8月15日	2016年3月7日～2024年3月6日	2018年3月24日～2026年3月22日	2019年3月31日～2027年3月29日

	第18回新株予約権	第22回新株予約権	第26回新株予約権	第29回新株予約権
決議年月日	2018年5月23日	2019年7月5日	2020年7月9日	2021年7月27日
付与対象者の区分及び人数	当社及び子会社従業員 11名	子会社取締役 1名当社及び子会社従業員 25名社外協力者 3名	子会社取締役 2名当社及び子会社従業員 35名	当社及び子会社従業員 25名
株式の種類及び付与数	普通株式 100,000株	普通株式 290,300株	普通株式 269,300株	普通株式 200,900株
付与日	2018年5月24日	2019年7月24日	2020年7月10日	2021年7月28日
権利確定条件	(注)1	(注)1	(注)1	(注)1
対象勤務期間	定めておりません	定めておりません	定めておりません	定めておりません
権利行使期間	2020年5月24日～2028年5月23日	当社、子会社取締役及び従業員2021年7月6日～2029年7月5日上記以外の者2019年7月24日～2029年7月5日	2022年7月10日～2030年7月9日	2023年7月28日～2031年7月27日

	第32回新株予約権
決議年月日	2022年7月21日
付与対象者の区分及び人数	当社取締役 6名当社及び子会社従業員 30名
株式の種類及び付与数	普通株式 349,000株
付与日	2022年7月22日
権利確定条件	(注)1
対象勤務期間	定めておりません
権利行使期間	2024年7月22日～2032年7月21日

(注)1 権利行使の条件は以下のとおりであります。
新株予約権者のうち社外協力者を除く者については、新株予約権の行使時において、当社又は子会社の取締役又は従業員であることを要します。ただし、当社又は子会社の取締役が任期満了により退任又は従業員が定年により退職その他正当な理由があると認められた場合は、この限りではありません。

2023/07/27 15:33

#5 事業等のリスク

当社は、増資等による調達資金の使途については、調達時の方針どおり、研究開発資金、止血材の原材料調達及び事業運営費用等に充当しておりますが、環境変化による予測不可能な技術革新や研究開発活動の長期化等投資効果をあげられる保証はありません。このような場合、投資家の期待している収益に結び付かない可能性があります。
B 新株予約権の行使による株式価値の希薄化に関する事項
当社は役職員向けにストック・オプション制度を採用しております。また、主に止血材の原材料調達及び事業運営費用等として投資ファンドのハイツ・キャピタル・マネジメント・インクに対して第5回乃至第8回無担保転換社債型新株予約権付社債並びに第34回乃至第36回新株予約権を発行しております。これらの新株予約権が全て行使された場合の潜在株式数は、合計64,556,316株(2023年6月末日現在)となり、この潜在株式数と当社の発行済株式数65,384,509株(2023年6月末日現在)とを合計した数129,940,825株に対し49.6%を占めております。

2023/07/27 15:33

#6 当座貸越契約及び（又は）貸出コミットメントに関する借手の注記（連結）

当連結会計年度末においては、上記(1)につき抵触することとなりましたが、借入金融機関からは、期限の利益の喪失に係る権利行使をご猶予いただく旨の同意を得ております。
第5回転換社債型新株予約権付社債については、早期償還条項が付されております。
・転換価額修正日に当該修正価額が下限転換価額(184円)を下回る場合は、当社は、①転換社債型新株予約権付社債5個(220,636千円)又は②未転換の転換社債型新株予約権付社債(当連結会計年度末日残高1,323,820千円)のいずれか小さい方を早期償還するものとし、当該償還額と未払社債利息の合計額に0.9を除した金額を支払わなければならない。但し、社債権者は、上記の早期償還を次の転換価額修正日まで延期させることができる。

2023/07/27 15:33

#7 提出会社の株式事務の概要（連結）

(2) 会社法第166条第1項の規定による請求をする権利
(3) 株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利

2023/07/27 15:33

#8 新株予約権等に関する注記（連結）

3 新株予約権等に関する事項

2023/07/27 15:33

#9 発行済株式、株式の総数等（連結）

(注) 提出日現在発行数には、2023年7月1日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により
発行された株式数は、含まれておりません。

2023/07/27 15:33

#10 発行済株式及び自己株式に関する注記（連結）

第5回無担保転換社債型新株予約権付社債の権利行使による増加 1,652,708株
行使価額修正条項付第34回新株予約権の権利行使による増加 1,700,000株
2 自己株式に関する事項

2023/07/27 15:33

#11 発行済株式総数、資本金等の推移（連結）

新株予約権の行使による増加であります。2023/07/27 15:33

#12 社債明細表、連結財務諸表（連結）

(注) 1.第3回無担保転換社債型新株予約権付社債の内容

発行すべき株式の内容	普通株式
新株予約権の発行価額	無償
株式の発行価額(円)	258(行使価額は一定の条件の下、修正又は調整される。)
発行価額の総額(千円)	700,000
新株予約権の行使により発行した株式の発行価額の総額(千円)	700,000
新株予約権の付与割合	100
新株予約権の行使期間	2020年5月1日～2024年7月31日
代用払込みに関する事項	新株予約権の行使に際して出資される財産の内容は、当該新株予約権に係る本社債を出資するものとします。

(注) 2.第4回無担保転換社債型新株予約権付社債の内容

発行すべき株式の内容	普通株式
新株予約権の発行価額	無償
株式の発行価額(円)	251(行使価額は一定の条件の下、修正又は調整される。)
発行価額の総額(千円)	800,000
新株予約権の行使により発行した株式の発行価額の総額(千円)	800,000
新株予約権の付与割合	100
新株予約権の行使期間	2021年8月30日～2025年9月29日
代用払込みに関する事項	新株予約権の行使に際して出資される財産の内容は、当該新株予約権に係る本社債を出資するものとします。

(注) 3.第5回無担保転換社債型新株予約権付社債の内容

2023/07/27 15:33

#13 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等（連結）

②資金調達
当社グループの事業運営及び研究開発を進めるための十分な資金確保に向けて、米国においてバイオ業界への投資に多くの実績を有する投資ファンドのハイツ・キャピタル・マネジメント・インクに対し、2022年10月に第6回無担保転換社債型新株予約権付社債及び第33回新株予約権を発行し、2023年3月に第7回無担保転換社債型新株予約権付社債及び第34回新株予約権を発行しました。これにより、当連結会計年度において、第6回無担保転換社債型新株予約権付社債及び第33回新株予約権の発行により2,059,835千円、第7回無担保転換社債型新株予約権付社債並びに第34回新株予約権の発行及び一部権利行使により812,860千円を調達することができております。
また、2023年6月29日開催の取締役会において、2023年7月に第8回無担保転換社債型新株予約権付社債、第35回及び第36回新株予約権を発行することを決議しており、同日付で関連する契約を締結しました。これにより、第8回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行により660,660千円、また既発行の第34回新株予約権の残り全ての権利行使により342,600千円を、2023年7月18日までに調達することができており、第35回新株予約権の発行及び行使により2,290,555千円を調達する予定です。さらに、第36回新株予約権は、既発行分の第25回、第28回、第31回及び第33回新株予約権につき、現在の株価水準が各回の行使価額を下回り行使が進んでいないため、本資金調達に併せて買入消却を行い、同数を現在の株価水準に基づく行使価額で再度発行するものです。これにより、従前よりも今後の新株予約権の行使の蓋然性が高まり、十分な資金確保につながるものと考えております。

2023/07/27 15:33

#14 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（連結）

当社グループは医療製品事業においてグローバルに展開している止血材の製品販売による売上収入を計上してまいります。また親子会社間での研究開発成果の共有・事業運営上の効率化も進んでいることから、諸経費の節減等にも注力し販売費及び一般管理費の圧縮にも取り組んでまいります。
当社グループの事業運営及び研究開発を進めるための十分な資金確保に向けて、米国においてバイオ業界への投資に多くの実績を有する投資ファンドのハイツ・キャピタル・マネジメント・インクに対し、2022年10月に第6回無担保転換社債型新株予約権付社債及び第33回新株予約権を発行し、2023年3月に第7回無担保転換社債型新株予約権付社債及び第34回新株予約権を発行しました。これにより、当連結会計年度において、第6回無担保転換社債型新株予約権付社債及び第33回新株予約権の発行により2,059,835千円、第7回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行並びに第34回新株予約権の発行及び一部権利行使により812,860千円を調達することができております。
また、2023年6月29日開催の取締役会において、2023年7月に第8回無担保転換社債型新株予約権付社債、第35回及び第36回新株予約権を発行することを決議しており、同日付で関連する契約を締結しました。これにより、第8回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行により660,660千円、また既発行の第34回新株予約権の残り全ての権利行使により342,600千円を、2023年7月18日までに調達することができており、第35回新株予約権の発行及び行使により2,290,555千円を調達する予定です。さらに、第36回新株予約権は、既発行分の第25回、第28回、第31回及び第33回新株予約権につき、現在の株価水準が各回の行使価額を下回り行使が進んでいないため、本資金調達に併せて買入消却を行い、同数を現在の株価水準に基づく行使価額で再度発行するものです。これにより、従前よりも今後の新株予約権の行使の蓋然性が高まり、十分な資金確保につながるものと考えております。

2023/07/27 15:33

#15 継続企業の前提に関する事項、財務諸表（連結）

(2)資金調達
当社グループの事業運営及び研究開発を進めるための十分な資金確保に向けて、米国においてバイオ業界への投資に多くの実績を有する投資ファンドのハイツ・キャピタル・マネジメント・インクに対し、2022年10月に第6回無担保転換社債型新株予約権付社債及び第33回新株予約権を発行し、2023年3月に第7回無担保転換社債型新株予約権付社債及び第34回新株予約権を発行しました。これにより、当事業年度において、第6回無担保転換社債型新株予約権付社債及び第33回新株予約権の発行により2,059,835千円、第7回無担保転換社債型新株予約権付社債並びに第34回新株予約権の発行及び一部権利行使により812,860千円を調達することができております。
また、2023年6月29日開催の取締役会において、2023年7月に第8回無担保転換社債型新株予約権付社債、第35回及び第36回新株予約権を発行することを決議しており、同日付で関連する契約を締結しました。これにより、第8回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行により660,660千円、また既発行の第34回新株予約権の残り全ての権利行使により342,600千円を、2023年7月18日までに調達することができており、第35回新株予約権の発行及び行使により2,290,555千円を調達する予定です。さらに、第36回新株予約権は、既発行分の第25回、第28回、第31回及び第33回新株予約権につき、現在の株価水準が各回の行使価額を下回り行使が進んでいないため、本資金調達に併せて買入消却を行い、同数を現在の株価水準に基づく行使価額で再度発行するものです。これにより、従前よりも今後の新株予約権の行使の蓋然性が高まり、十分な資金確保につながるものと考えております。

2023/07/27 15:33

#16 行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等（連結）

当連結会計年度において、行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況は次のとおりです。
2020年4月14日取締役会決議(第25回新株予約権)

2023/07/27 15:33

#17 重要な後発事象、財務諸表（連結）

(重要な後発事象)
1.第三者割当による無担保転換社債型新株予約権付社債及び新株予約権の発行
当社は、2023年6月29日開催の取締役会において、CVI Investments, Inc.を割当先とする第三者割当による第8回無担保転換社債型新株予約権付社債、第35回新株予約権(行使価額修正条項付)及び第36回新株予約権の発行、並びに第5回、第6回、及び第7回無担保転換社債型新株予約権付社債に早期償還条項を付すことを決議し、2023年7月18日に払込が完了いたしました。

2023/07/27 15:33

#18 重要な後発事象、連結財務諸表（連結）

(重要な後発事象)
1.第三者割当による無担保転換社債型新株予約権付社債及び新株予約権の発行
当社は、2023年6月29日開催の取締役会において、CVI Investments, Inc.を割当先とする第三者割当による第8回無担保転換社債型新株予約権付社債、第35回新株予約権(行使価額修正条項付)及び第36回新株予約権の発行、並びに第5回、第6回及び第7回無担保転換社債型新株予約権付社債に早期償還条項を付すことを決議し、2023年7月18日に払込が完了いたしました。

2023/07/27 15:33

#19 重要な非資金取引の内容（連結）

2 重要な非資金取引の内容
転換社債型新株予約権付社債における新株予約権の権利行使

	前連結会計年度(自 2021年5月1日至 2022年4月30日)		当連結会計年度(自 2022年5月1日至 2023年4月30日)
新株予約権の行使による資本金増加額	175,000	千円	970,636	千円
新株予約権の行使による資本準備金増加額	175,000	千円	970,636	千円
新株予約権の行使による転換社債型新株予約権付社債減少額	350,000	千円	1,941,273	千円

2023/07/27 15:33

#20 金融商品関係、連結財務諸表（連結）

(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、第三者割当及び公募等による増資並びに銀行借入及び転換社債型新株予約権付社債により資金を調達しております。増資並びに銀行借入及び転換社債型新株予約権付社債により調達した資金の使途は主に研究開発資金及び事業運営資金であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク

2023/07/27 15:33

#21 １株当たり情報、連結財務諸表（連結）

3 1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

項目	前連結会計年度(2022年4月30日)	当連結会計年度(2023年4月30日)
純資産の部の合計額から控除する金額(千円)	474,166	509,958
(うち新株予約権)(千円)	(474,166)	(509,958)
普通株式に係る純資産額(千円)	983,552	14,813

2023/07/27 15:33