有価証券報告書-第40期(平成26年4月1日-平成27年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、資金調達については、主にスイミングスクール事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入)を調達しております。また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
デリバティブ取引は借入金の金利変動リスクを回避するために利用し、金利スワップの特例処理の対象となる取引のみに限定する方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
・売掛金は営業債権であり、長期貸付金は取引先に対する債権であり、また敷金及び保証金は、主に店舗の賃貸借契約による差入預託保証金であります。
上記売掛金、長期貸付金、敷金及び保証金は、顧客等の信用リスクに晒されております。
当該リスクに関しては、事業本部における各事業部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに財務状況等の悪化等による貸倒懸念の早期把握及びその対応策を図っております。
・投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、信用リスクに晒されております。
当該リスクに関しては、四半期ごとに発行会社の財務状況を把握し、市況や取引先企業の関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
・営業債務である支払手形及び未払費用は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
また、長期借入金及び社債は主に設備投資に係る資金調達であります。
上記営業債務や社債及び借入金は、流動性リスクに晒されておりますが、当社では、管理本部が月次に資金繰計画を作成・更新し、手元流動性を適正値に維持することにより、流動性リスクを管理しております。
当該リスクに関しては、信用リスクを軽減するため、格付の高い金融機関とのみ取引を行っております。また、借入金に係る支払金利は、金利スワップ取引を利用し、変動リスクを抑制しております。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価については、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。
当該価額の算定においては一定の前提条件を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前事業年度(平成26年3月31日)

	貸借対照表計上額(千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	392,046	392,046	-
(2)売掛金	127,610
貸倒引当金(※1)	△800
差引	126,810	126,810	-
(3)敷金及び保証金	533,040	529,509	△3,530
資産計	1,051,897	1,048,366	△3,530
(4)支払手形	131,555	131,555	-
(5)未払費用	263,900	263,900	-
(6)長期借入金(※2)	1,526,299	1,496,415	△29,883
(7)社債(※3)	204,500	203,749	△750
負債計	2,126,255	2,095,620	△30,634

(※1)売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(※2)長期借入金には1年内返済予定の長期借入金も含んでおります。
(※3)社債には1年内償還予定の社債も含んでおります。
当事業年度(平成27年3月31日)

	貸借対照表計上額(千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	349,197	349,197	-
(2)売掛金	158,004
貸倒引当金(※1)	△130
差引	157,873	157,873	-
(3)長期貸付金(※2)	34,504
貸倒引当金(※1)	△27
差引	34,476	34,219	△257
(4)敷金及び保証金	576,475	573,157	△3,318
資産計	1,118,023	1,114,447	△3,575
(5)支払手形	144,445	144,445	-
(6)未払費用	274,713	274,713	-
(7)長期借入金(※3)	1,667,237	1,613,668	△53,568
(8)社債(※4)	156,000	155,422	△577
負債計	2,242,396	2,188,250	△54,145

(※1)売掛金、長期貸付金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(※2)長期貸付金には短期貸付金も含んでおります。
(※3)長期借入金には1年内返済予定の長期借入金も含んでおります。
(※4)社債には1年内償還予定の社債も含んでおります。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
(1)現金及び預金、(2)売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)長期貸付金
長期貸付金の時価については、元利金の合計額を同様の新規貸付を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(4)敷金及び保証金
契約先毎に償還時期を合理的に見積り、平均残存期間に応じたリスクフリーレートで、償還予定額を割り引いた現在価値により算定しております。
(5)支払手形、(6)未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(7)長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
金利スワップの特例処理の対象とされているものは(下記(9)参照)、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっております。
(8)社債
社債の時価は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(9)デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
(注)2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
前事業年度(平成26年3月31日)
(単位:千円)

区分	前事業年度 (平成26年3月31日)
非上場株式	3,100

当事業年度(平成27年3月31日)
(単位:千円)

区分	当事業年度 (平成27年3月31日)
非上場株式	3,100

(注)3.金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 (千円)
現金及び預金	392,046	-
売掛金	127,610	-
敷金及び保証金	-	533,040
合計	519,657	533,040

当事業年度(平成27年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 (千円)
現金及び預金	349,197	-
売掛金	158,004	-
長期貸付金	3,177	31,326
敷金及び保証金	-	576,475
合計	510,379	607,802

(注)4.社債及び長期借入金の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
社債	48,500	48,500	48,500	46,500	12,500	-
長期借入金	439,062	400,346	353,923	157,632	103,406	71,930
合計	487,562	448,846	402,423	204,132	115,906	71,930

当事業年度(平成27年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
社債	48,500	48,500	46,500	12,500	-	-
長期借入金	452,622	449,539	253,248	199,022	162,796	150,010
合計	501,122	498,039	299,748	211,522	162,796	150,010