有価証券報告書-第15期(平成26年1月1日-平成26年12月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については、預金等の安全性の高い金融資産で運用しており、また設備投資計画等に照らして、必要な資金を銀行等からの借入や社債発行により調達しております。なお、デリバティブ取引は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金及び受取手形は顧客の信用リスクに晒されております。敷金及び保証金は本社オフィス、セミナー配信用スタジオ等の敷金であり、差入先の信用リスクに晒されております。有価証券及び投資有価証券は、主に投資信託及び業務上の関係を有する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である買掛金は、1年以内の支払期限であります。借入金は、主に運転資金や設備投資に係る資金調達であり、流動性リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の債務不履行に係るリスク)の管理
営業債権については、当社管理部門が取引先別に期日及び残高を管理するとともに、入金状況を各事業部門に随時連絡しております。これにより、各取引先の財務状況等の悪化による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
当社管理部門が、適時に資金計画を作成・更新することにより、流動性リスクを管理しております。
③ 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況を把握する事でリスクの軽減を図っております。
外貨建ての営業債権については、為替変動リスクを抑制するため、原則、決済された外貨を外貨のまま保持し、外貨建て債務の支払等に充当しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された時価が含まれております。当該価額の算定においては、変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは次表には含めておりません。((注)2.を参照下さい。)
前連結会計年度(自 平成25年1月1日 至 平成25年12月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	2,805,764	2,805,764	-
(2)売掛金及び受取手形	441,814
貸倒引当金(※1)	△1,358
	440,455	440,455	-
資産計	3,246,220	3,246,220	-
(1)買掛金	39,999	39,999	-
(2)短期借入金	260,315	260,315	-
(3)長期借入金(※2)	470,127	464,351	△5,776
負債計	770,443	764,667	△5,776

(※1) 貸倒引当金を控除しております。
(※2) 一年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
当連結会計年度(自 平成26年1月1日 至 平成26年12月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	835,870	835,870	-
(2)有価証券	450,276	450,276	-
(3)売掛金及び受取手形	1,109,183
貸倒引当金(※1)	△9,688
	1,099,495	1,099,495	-
資産計	2,385,642	2,385,642	-
(1)買掛金	224,645	224,645	-
(2)短期借入金	124,691	124,691	-
(3)長期借入金(※2)	680,921	675,154	△5,766
負債計	1,030,258	1,024,491	△5,767

(※1) 売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※2) 一年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
(注)1.金融商品の時価の算定方法
資産
現金及び預金、売掛金及び受取手形
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
有価証券
これらの時価については、株式は取引所の価格、債権等は取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格によっております。
負債
買掛金、短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
長期借入金
これらの時価は、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値によって算出しております。
(注)2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	平成25年12月31日	平成26年12月31日
投資有価証券※1	3,541	49,500
敷金及び保証金※2	66,379	148,725

※1 これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
※2 賃借物件において預託している敷金及び保証金は、市場価格がなく、かつ、入居から退去までの実質的な預託期間を算定することは困難であることから、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
(注)3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(自 平成25年1月1日 至 平成25年12月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	2,805,764	-	-	-
売掛金及び受取手形	441,814	-	-	-
合計	3,247,578	-	-	-

当連結会計年度(自 平成26年1月1日 至 平成26年12月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	835,870	-	-	-
売掛金及び受取手形	1,109,183	-	-	-
合計	1,945,053	-	-	-

(注)4.社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(自 平成25年1月1日 至 平成25年12月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	260,315	-	-	-	-	-
長期借入金	175,216	140,238	100,412	45,189	9,072	-
合計	435,531	140,238	100,412	45,189	9,072	-

当連結会計年度(自 平成26年1月1日 至 平成26年12月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	124,691	-	-	-	-	-
長期借入金	192,328	177,852	157,759	119,362	33,620	-
合計	317,019	177,852	157,759	119,362	33,620	-