有価証券報告書-第72期(平成28年4月1日-平成29年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、木材環境ソリューション事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主として銀行借入や社債発行)を調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、1年以内の支払期日であります。借入金及び社債は、主として設備投資や企業買収に必要な資金の調達を目的としたものであり、社債の償還日は決算日後、最長10年であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、与信管理規程に従い、営業債権について、各部門における営業担当者が主要な取引先の信用状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、各部門からの報告に基づき管理部門が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持等により、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(平成28年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	1,898,466	1,898,466	―
(2) 受取手形及び売掛金	1,303,294	1,303,294	―
資産計	3,201,761	3,201,761	―
(1) 支払手形及び買掛金	679,551	679,551	―
(2) 社債	358,000	358,000	―
(3) 長期借入金	2,246,500	2,253,432	6,932
負債計	3,284,051	3,290,983	6,932

当連結会計年度(平成29年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	8,240,886	8,240,886	―
(2) 受取手形及び売掛金	1,634,016	1,634,016	―
資産計	9,874,902	9,874,902	―
(1) 支払手形及び買掛金	649,775	649,775	―
(2) 社債	2,782,000	2,661,091	△120,908
(3) 長期借入金	11,304,480	11,236,646	△67,833
負債計	14,736,255	14,547,513	△188,742

(注1)金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、並びに(2)受取手形及び売掛金
これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1)支払手形及び買掛金
これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2)社債
すべて変動金利によるもので、金利が一定期間ごとに更改される条件となっていることから時価は帳簿価額にほぼ等しいと考えられるため、当該帳簿価額によっております。
(3)長期借入金
時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注2)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成28年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,898,466	―	―	―
受取手形及び売掛金	1,303,294	―	―	―
合計	3,201,761	―	―	―

当連結会計年度(平成29年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	8,240,886	―	―	―
受取手形及び売掛金	1,634,016	―	―	―
合計	9,874,902	―	―	―

(注3)社債、長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成28年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
社債	76,000	76,000	76,000	76,000	54,000	―
長期借入金	442,020	442,020	442,020	442,020	333,820	144,600
合計	518,020	518,020	518,020	518,020	387,820	144,600

当連結会計年度(平成29年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
社債	76,000	226,000	376,000	354,000	300,000	1,450,000
長期借入金	608,020	941,339	1,505,420	1,430,554	1,178,334	5,640,813
合計	684,020	1,167,339	1,881,420	1,784,554	1,478,334	7,090,813