有価証券報告書-第10期(令和2年9月1日-令和3年8月31日)

(ストック・オプション等関係)
(ストック・オプション)
1.ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名
該当事項はありません。
2.ストック・オプションにかかる当初の資産計上額及び科目名
(単位:千円)

	前連結会計年度 (自 2019年9月1日 至 2020年8月31日)	当連結会計年度 (自 2020年9月1日 至 2021年8月31日)
現金及び預金	-	8,207

3.ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
(1) ストック・オプションの内容

	第1回新株予約権	第2回新株予約権	第3回新株予約権
会社名	提出会社	提出会社	提出会社
決議年月日	2015年4月30日	2017年7月28日	2018年5月30日
付与対象者の区分及び 人数(名)	当社取締役 1名 当社従業員 1名	当社取締役 1名 当社従業員 28名 子会社従業員9名 業務委託先 1名	当社取締役 1名 当社従業員 13名
株式の種類及び付与数(株)	普通株式 85,000株	普通株式 127,600株	普通株式 110,000株
付与日	2015年5月18日	2017年7月28日	2018年5月31日
権利確定条件	(注)2	(注)2	(注)2
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	対象勤務期間の定めはありません。	対象勤務期間の定めはありません。
権利行使期間	2017年5月1日～ 2025年4月30日	2019年7月29日～ 2027年7月28日	2020年5月31日～ 2028年5月30日

	第4回新株予約権	第5回新株予約権	第6回新株予約権
会社名	提出会社	提出会社	提出会社
決議年月日	2018年11月28日	2019年8月8日	2021年1月22日
付与対象者の区分及び 人数(名)	当社取締役 1名 当社従業員 24名 子会社従業員16名	当社従業員 74名 子会社従業員21名	野村證券株式会社
株式の種類及び付与数(株)	普通株式 212,800株	普通株式 99,000株	普通株式 509,000株
付与日	2018年12月1日	2019年8月8日	2021年2月9日
権利確定条件	(注)2	(注)2	(注)2
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	対象勤務期間の定めはありません。	対象勤務期間の定めはありません。
権利行使期間	2020年11月29日～ 2028年11月28日	2021年8月9日～ 2029年8月8日	2021年2月10日～ 2024年2月9日

	第7回新株予約権
会社名	提出会社
決議年月日	2021年1月22日
付与対象者の区分及び 人数(名)	野村證券株式会社
株式の種類及び付与数(株)	普通株式 218,000株
付与日	2021年2月9日
権利確定条件	(注)2
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。
権利行使期間	2021年2月10日～ 2024年2月9日

(注) 1.株式数に換算して記載しております。なお、2020年3月17日付株式分割(普通株式1株につき40株の割合)による分割後の株式に換算して記載しております。
2.「第4提出会社の状況 1株式等の状況(2)新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
① ストック・オプションの数

	第1回新株予約権	第2回新株予約権	第3回新株予約権
会社名	提出会社	提出会社	提出会社
決議年月日	2015年4月30日	2017年7月28日	2018年5月30日
権利確定前(株)
前連結会計年度末	-	-	-
付与	-	-	-
失効	-	-	-
権利確定	-	-	-
未確定残	-	-	-
権利確定後(株)
前連結会計年度末	85,000	127,600	110,000
権利確定	-	-	-
権利行使	-	26,400	26,800
失効	-	5,200	1,200
未行使残	85,000	96,000	82,000

	第4回新株予約権	第5回新株予約権	第6回新株予約権
会社名	提出会社	提出会社	提出会社
決議年月日	2018年11月28日	2019年8月8日	2021年1月22日
権利確定前(株)
前連結会計年度末	212,800	99,000	-
付与	-	-	509,000
失効	-	-	-
権利確定	212,800	99,000	509,000
未確定残	-	-	-
権利確定後(株)
前連結会計年度末	-	-	-
権利確定	212,800	99,000	509,000
権利行使	71,000	4,000	509,000
失効	13,200	19,400	-
未行使残	128,600	75,600	-

	第7回新株予約権
会社名	提出会社
決議年月日	2021年1月22日
権利確定前(株)
前連結会計年度末	-
付与	218,000
失効	-
権利確定	-
未確定残	218,000
権利確定後(株)
前連結会計年度末	-
権利確定	-
権利行使	-
失効	-
未行使残	218,000

(注) 2020年3月17日付株式分割(普通株式1株につき40株の割合)による分割後の株式数に換算して記載しております。
② 単価情報

	第1回新株予約権	第2回新株予約権	第3回新株予約権
会社名	提出会社	提出会社	提出会社
決議年月日	2015年4月30日	2017年7月28日	2018年5月30日
権利行使価格(円)	19	111	155
行使時平均株価(円)	-	2,802	2,894
付与日における公正な 評価単価(株)	-	-	-

	第4回新株予約権	第5回新株予約権	第6回新株予約権
会社名	提出会社	提出会社	提出会社
決議年月日	2018年11月28日	2019年8月8日	2021年1月22日
権利行使価格(円)	115	243	3,420
行使時平均株価(円)	2,802	2,710	2,870
付与日における公正な 評価単価(株)	-	-	11.29

	第7回新株予約権
会社名	提出会社
決議年月日	2021年1月22日
権利行使価格(円)	3,420
行使時平均株価(円)	-
付与日における公正な 評価単価(株)	11.29

(注) 1.2020年3月17日付株式分割(普通株式1株につき40株の割合)による分割後の価格に換算して記載しております。
2.第6回及び第7回新株予約権は行使価額修正条項付新株予約権であり、権利行使価格に契約上の調整を行っております。
4.ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
(1) 第1回から第5回新株予約権
第1回から第5回までの新株予約権については、ストック・オプション付与日時点において、当社株式は未公開株式であるため、ストック・オプションの公正な評価単価の本源的価値をもってストック・オプションの評価単価としております。なお、本源的価値を算出する基礎となった自社の株式の評価方法は、DCF方式等により算出しております。
ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当連結会計年度末における本源的価値の合計額及び当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額は以下のとおりであります。
① 当連結会計年度末における本源的価値の合計額 1,303,280千円
② 当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの
権利行使日における本源的価値の合計額 344,982千円
(2) 第6回及び第7回新株予約権
当連結会計年度に付与された第6回及び第7回新株予約権の公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。
① 使用した評価技法:モンテカルロ・シミュレーション
② 主な基礎数値及びその見積方法

評価基準日		2021年1月21日
算定時点における株価	(注)1	3,420円
株価変動性	(注)2	80.60%
予想配当額	(注)3	0円/株
無リスク利子率	(注)4	△0.1%

(注)1.評価基準日時点での発行会社普通株式の市場終値を採用しております。
2.評価基準日時点までの発行会社株式の株価変動性から観測したヒストリカル・ボラティリティを参考に決定したボラティリティ水準を採用しております。
3.直近1年間の配当実績に基づく配当額によっております。
4.評価基準日時点から本件新株予約権の権利行使期間満了日までの期間に対応する国債の市場利回りを参考に算定した利子率を採用しております。
5.ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。
(譲渡制限付株式報酬)
当社は、2020年12月16日開催の取締役会決議により、以下のとおり、譲渡制限付株式報酬として新株式の発行を行っております。
なお、当該取引は会社法第202条の2に基づいて、取締役等の報酬等として金銭の払込み等を要しないで株式の発行等をする取引ではないため、「取締役の報酬等として株式を無償交付する取引に関する取扱い」(実務対応報告第41号 2021年1月28日)の適用はありません。
1.譲渡制限付株式報酬にかかる費用計上額及び科目名
(単位:千円)

	前連結会計年度 (自 2019年9月1日 至 2020年8月31日)	当連結会計年度 (自 2020年9月1日 至 2021年8月31日)
販売費及び一般管理費の 株式報酬費用	-	4,292

2.譲渡制限付株式の内容

	2021年1月 譲渡制限付株式報酬
付与対象者の区分及び人数	当社取締役(※)2名 当社執行役員 1名 当社従業員 39名 ※社外取締役を除く。
株式の種類及び付与された株式数	当社普通株式 7,920株
付与日	2021年1月15日
譲渡制限解除条件	付与対象者が、2021年1月15日から2023年8月期に係る定時株主総会の終結の時までの間(以下「本役務提供期間」という。)、継続して当社の役職員の地位にあることを条件として、譲渡制限期間の満了時において、本割当株式の全部につき、譲渡制限を解除する。ただし、割当対象者が本役務提供期間において、当社の役職員のいずれの地位も喪失した場合、当該喪失の直後の時点において、2020年12月から当該喪失日を含む月までの月数を36で除した数(ただし、1を超える場合は1とみなす。)に、本割当株式の数を乗じた数(ただし、計算の結果、1株未満の端数が生ずる場合には、これを切り捨てる。)の本割当株式につき、譲渡制限を解除する。なお、本割当株式の一部については、目標として設定された財務数値を上回ることを条件として、当該喪失の直後の時点において、2020年12月から当該喪失日を含む月までの月数を36で除した数(ただし、1を超える場合は1とみなす。)に、本割当株式の数を乗じた数(ただし、計算の結果、1株未満の端数が生ずる場合には、これを切り捨てる。)の本割当株式につき、譲渡制限を解除する。
譲渡制限期間	2021年1月15日から 2023年8月期定時株主総会の終結の時まで

3.譲渡制限付株式の規模及びその変動状況

譲渡制限解除前(株)	2021年1月 譲渡制限付株式報酬
前連結会計年度末	-
付与	7,920
無償取得	343
譲渡制限解除	27
未解除残	7,550

4.付与日における公正な評価単価の見積方法
恣意性を排除した価額とするため譲渡制限付株式の付与に係る取締役会決議の前営業日の株式会社東京証券取引所における当社株式の終値としております。