有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(令和2年1月15日-令和3年1月12日)

(1)【投資方針】
イ 基本方針
当ファンドは、マザーファンド受益証券への投資を通じて、日経平均株価(日経225)の動きに連動する投資成果を目標として運用を行います。

※日経平均株価(日経225)とは 日経平均株価(日経225)とは、日本経済新聞社より発表されている株価指標で、東証第一部上場銘柄のうち代表的な225銘柄を対象に算出されています。 計算方法は、ダウ式修正平均株価で、連続性を維持するために必要に応じて除数を修正します。 算出式:日経平均株価(日経225)= 指数採用225銘柄の株価*合計÷ 除数 *株価は、50円みなし額面以外は50円みなし額面に換算。 日経平均株価(日経225)に関する著作権、ならびに「日経」および「日経平均」の表示に関する知的財産権、その他一切の権利は日本経済新聞社に帰属します。日本経済新聞社は、日経平均株価の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。

ロ 投資態度
(イ)主としてマザーファンド受益証券に投資し、日経平均株価(日経225)の動きに連動する投資成果を目指して運用を行います。
(ロ)マザーファンド受益証券等への投資を通じて、実質的に次のような運用を行います。
a.株式への投資は、原則として日経平均株価(日経225)に採用されている銘柄の中から200銘柄以上に等株数投資を行います。ただし、流動性に著しく欠ける銘柄や信用リスクが高いと判断される銘柄等への組入れは行わないことがあります。
b.運用の効率化を図るため、株価指数先物取引等を利用します。
c.株価指数先物取引等を含む株式の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。ただし、資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
(ハ)株式以外の資産(他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした部分を含みます。)への投資割合は、原則として信託財産総額の50%以下とします。