有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第51期(2025/11/29-2026/05/28)

米国NASDAQオープンマザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2026年 5月28日現在)
資産の部
流動資産
預金	640,748,384
コール・ローン	1,085,859,468
株式	150,646,294,050
未収入金	1,673,389,192
未収配当金	33,755,445
未収利息	22,003
流動資産合計	154,080,068,542
資産合計	154,080,068,542
負債の部
流動負債
流動負債合計	-
負債合計	-
純資産の部
元本等
元本	11,886,527,296
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	142,193,541,246
元本等合計	154,080,068,542
純資産合計	154,080,068,542
負債純資産合計	154,080,068,542

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2026年 5月28日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	12.9626円
		(10,000口当たり純資産額)	(129,626円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2025年11月29日 至 2026年 5月28日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2026年 5月28日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2026年 5月28日現在
期首	2025年11月29日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	13,176,307,686円
同期中における追加設定元本額	1,424,393,913円
同期中における一部解約元本額	2,714,174,303円
期末元本額	11,886,527,296円
期末元本額の内訳*
米国NASDAQオープンAコース	846,850,063円
米国NASDAQオープンBコース	11,039,677,233円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2026年5月28日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	米ドル	CINTAS CORP	96,100	169.86	16,323,546.00
		TESLA INC	41,160	440.36	18,125,217.60
		AMAZON.COM INC	243,700	271.85	66,249,845.00
		OREILLY AUTOMOTIVE INC,	179,600	89.02	15,987,992.00
		INSULET CORP	88,800	146.01	12,965,688.00
		INTUITIVE SURGICAL INC	52,880	418.55	22,132,924.00
		ARGENX SE-ADR	9,960	820.63	8,173,474.80
		NATERA INC	52,900	203.11	10,744,519.00
		SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A	316,000	42.95	13,572,200.00
		MONGODB INC	97,400	294.46	28,680,404.00
		APPLOVIN CORP-CLASS A	45,320	567.83	25,734,055.60
		DATADOG INC - CLASS A	103,400	221.81	22,935,154.00
		MICROSOFT CORP	133,920	412.67	55,264,766.40
		WORKDAY INC-CLASS A	111,600	124.50	13,894,200.00
		APPLE INC	194,920	310.85	60,590,882.00
		SANDISK CORP	17,200	1,589.94	27,346,968.00
		SEAGATE TECHNOLOGY	46,640	870.66	40,607,582.40
		APPLIED MATERIALS	84,640	448.25	37,939,880.00
		BROADCOM INC	168,320	421.86	71,007,475.20
		KLA CORP	10,580	1,957.19	20,707,070.20
		MICRON TECHNOLOGY	43,280	928.41	40,181,584.80
		NVIDIA CORP	551,000	212.60	117,142,600.00
		TERADYNE INC	37,520	375.83	14,101,141.60
		CBOE GLOBAL MARKETS INC	53,360	347.69	18,552,738.40
		TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A	125,600	100.88	12,670,528.00
		MAGNITE INC	561,500	13.35	7,496,025.00
		NETFLIX INC	301,400	87.35	26,327,290.00
		TKO GROUP HOLDINGS INC	58,400	187.64	10,958,176.00
		ALPHABET INC-CL A	275,520	388.83	107,130,441.60
	小計	銘柄数:29			943,544,369.60
					(150,646,294,050)
		組入時価比率:97.8%			100.0%
	合計				150,646,294,050
					(150,646,294,050)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2026年5月28日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。