低位株オープンの（分配準備積立金）の推移 - 全期間

有報情報

#1 その他、委託会社等の概況（連結）

5【その他】
(1)定款の変更

2025/08/27 9:03

#2 その他、資産管理等の概要（連結）

(5)【その他】
① 信託の終了(繰上償還)

2025/08/27 9:03

#3 その他の手数料等（連結）

組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および先物・オプション取引などに要する費用。2025/08/27 9:03

#4 その他の関係法人の概況（連結）

第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】

2025/08/27 9:03

#5 その他投資資産の主要なもの（連結）

③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。

2025/08/27 9:03

#6 ファンドの仕組み（連結）

(3)【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み

2025/08/27 9:03

#7 ファンドの沿革（連結）

【ファンドの沿革】
1993年 5月28日
・ファンドの信託契約締結、運用開始
2002年 8月28日
・信託期間の更新(信託終了日を2003年 5月27日から2008年 5月27日へ変更)
2007年 5月28日
・信託期間の更新(信託終了日を2008年 5月27日から2013年 5月27日へ変更)
2012年 4月20日
・信託期間の更新(信託終了日を2013年 5月27日から2018年 5月28日へ変更)
2014年 8月28日
・信託期間の更新(信託終了日を2018年 5月28日から2023年 5月29日へ変更)
2022年 8月27日
・信託期間の更新(信託終了日を2023年 5月29日から2028年 5月26日へ変更)
2023年 8月30日
・信託期間を無期限に変更2025/08/27 9:03

#8 ファンドの現況

2【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は2025年 5月30日現在です。

2025/08/27 9:03

#9 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的

2025/08/27 9:03

#10 ファンドの経理状況（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2025/08/27 9:03

#11 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。

2025/08/27 9:03

#12 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2025/08/27 9:03

#13 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬

2025/08/27 9:03

#14 信託期間（連結）

【信託期間】
無期限とします(1993年5月28日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2025/08/27 9:03

#15 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

譲渡制限はありません。2025/08/27 9:03

#16 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

期	期間	1口当たりの分配金(円)
第23期	2015年 5月28日～2016年 5月27日	0.0100
第24期	2016年 5月28日～2017年 5月29日	0.0100
第25期	2017年 5月30日～2018年 5月28日	0.0400
第26期	2018年 5月29日～2019年 5月27日	0.0270
第27期	2019年 5月28日～2020年 5月27日	0.0100
第28期	2020年 5月28日～2021年 5月27日	0.0100
第29期	2021年 5月28日～2022年 5月27日	0.0400
第30期	2022年 5月28日～2023年 5月29日	0.0450
第31期	2023年 5月30日～2024年 5月27日	0.0700
第32期	2024年 5月28日～2025年 5月27日	0.0700

e border="0">期期間1口当たりの分配金(円)第23期2015年 5月28日～2016年 5月27日0.0100第24期2016年 5月28日～2017年 5月29日0.0100第25期2017年 5月30日～2018年 5月28日0.0400第26期2018年 5月29日～2019年 5月27日0.0270第27期2019年 5月28日～2020年 5月27日0.0100第28期2020年 5月28日～2021年 5月27日0.0100第29期2021年 5月28日～2022年 5月27日0.0400第30期2022年 5月28日～2023年 5月29日0.0450第31期2023年 5月30日～2024年 5月27日0.0700第32期2024年 5月28日～2025年 5月27日0.0700

2025/08/27 9:03

#17 分配方針（連結）

収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
1)分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益(評価益を含みます。)などの全額とします。
2)分配対象額についての分配方針
利子・配当等収益は原則として全額を分配します。売買益からの分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。
3)留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用を行ないます。2025/08/27 9:03

#18 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2025/08/27 9:03

#19 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2024年 8月27日	有価証券届出書
2024年 8月27日	有価証券報告書
2025年 2月27日	有価証券届出書
2025年 2月27日	半期報告書

2025/08/27 9:03

#20 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

期	期間	収益率(%)
第23期	2015年 5月28日～2016年 5月27日	△12.80
第24期	2016年 5月28日～2017年 5月29日	27.34
第25期	2017年 5月30日～2018年 5月28日	18.24
第26期	2018年 5月29日～2019年 5月27日	△18.68
第27期	2019年 5月28日～2020年 5月27日	△1.74
第28期	2020年 5月28日～2021年 5月27日	20.18
第29期	2021年 5月28日～2022年 5月27日	4.21
第30期	2022年 5月28日～2023年 5月29日	31.45
第31期	2023年 5月30日～2024年 5月27日	22.79
第32期	2024年 5月28日～2025年 5月27日	4.27

e border="0">期期間収益率(%)第23期2015年 5月28日～2016年 5月27日△12.80第24期2016年 5月28日～2017年 5月29日27.34第25期2017年 5月30日～2018年 5月28日18.24第26期2018年 5月29日～2019年 5月27日△18.68第27期2019年 5月28日～2020年 5月27日△1.74第28期2020年 5月28日～2021年 5月27日20.18第29期2021年 5月28日～2022年 5月27日4.21第30期2022年 5月28日～2023年 5月29日31.45第31期2023年 5月30日～2024年 5月27日22.79第32期2024年 5月28日～2025年 5月27日4.27e border="0">(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた数です。

2025/08/27 9:03

#21 受益者の権利等（連結）

収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。2025/08/27 9:03

#22 委託会社等の概況（連結）

1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額

2025/08/27 9:03

#23 委託会社等の経理状況（連結）

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。2025/08/27 9:03

#24 投資リスク（連結）

価格変動リスク
一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおいては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあります。2025/08/27 9:03

#25 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2025/08/27 9:03

#26 投資制限（連結）

約款に定める投資制限
1)株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への投資割合には制限を設けません。

2025/08/27 9:03

#27 投資対象（連結）

投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1)有価証券
2)デリバティブ取引に係る権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第21条および第21条の2に定めるものに限ります。)
3)金銭債権
4)約束手形
5)為替手形2025/08/27 9:03

#28 投資方針（連結）

【投資方針】
・株式への投資は原則として、TOPIX(東証株価指数)を構成する上場株式のうち、低位3分の1に属する銘柄群の中から成長性、業種分散などを勘案した銘柄に投資を行ない、売買益の獲得をめざします。
・株式以外の資産への投資割合は、原則として、信託財産の総額の50%以下とします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。2025/08/27 9:03

#29 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国・地域	種類	銘柄名	業種	数量又は額面総額	簿価単価(円)	簿価金額(円)	評価単価(円)	評価金額(円)	投資比率(%)
日本	株式	ピーエス・コンストラクション	建設業	62,600	1,719.00	107,609,400	1,765.00	110,489,000	1.29
日本	株式	安藤・間	建設業	59,700	1,453.00	86,744,100	1,449.00	86,505,300	1.01
日本	株式	みずほリース	その他金融業	79,600	1,062.00	84,535,200	1,073.00	85,410,800	1.00
日本	株式	ソディック	機械	93,200	900.00	83,880,000	907.00	84,532,400	0.99
日本	株式	大崎電気工業	電気機器	89,900	909.00	81,719,100	927.00	83,337,300	0.97
日本	株式	八十二銀行	銀行業	67,400	1,144.50	77,139,300	1,174.00	79,127,600	0.92
日本	株式	パーソルホールディングス	サービス業	293,000	269.90	79,080,700	269.90	79,080,700	0.92
日本	株式	東海東京フィナンシャル・ホールディングス	証券、商品先物取引業	161,500	470.00	75,905,000	481.00	77,681,500	0.91
日本	株式	エイチワン	金属製品	61,000	1,218.00	74,298,000	1,258.00	76,738,000	0.90
日本	株式	大同メタル工業	輸送用機器	120,300	634.00	76,270,200	626.00	75,307,800	0.88
日本	株式	ダイキョーニシカワ	化学	116,600	635.00	74,041,000	644.00	75,090,400	0.88
日本	株式	東急不動産ホールディングス	不動産業	70,900	1,050.00	74,445,000	1,056.00	74,870,400	0.87
日本	株式	アクシアル リテイリング	小売業	64,900	1,082.00	70,221,800	1,143.00	74,180,700	0.87
日本	株式	PHCホールディングス	電気機器	79,100	939.00	74,274,900	931.00	73,642,100	0.86
日本	株式	ディア・ライフ	不動産業	64,300	1,132.00	72,787,600	1,140.00	73,302,000	0.86
日本	株式	岡三証券グループ	証券、商品先物取引業	102,100	675.00	68,917,500	699.00	71,367,900	0.83
日本	株式	キッツ	機械	60,300	1,141.00	68,802,300	1,167.00	70,370,100	0.82
日本	株式	スクロール	小売業	65,400	1,045.00	68,343,000	1,062.00	69,454,800	0.81
日本	株式	清水建設	建設業	43,700	1,558.50	68,106,450	1,588.50	69,417,450	0.81
日本	株式	日清紡ホールディングス	電気機器	74,900	903.90	67,702,110	926.80	69,417,320	0.81
日本	株式	生化学工業	医薬品	106,000	642.00	68,052,000	646.00	68,476,000	0.80
日本	株式	東亜建設工業	建設業	45,100	1,474.00	66,477,400	1,499.00	67,604,900	0.79
日本	株式	群馬銀行	銀行業	56,200	1,184.00	66,540,800	1,194.00	67,102,800	0.78
日本	株式	ヤマダホールディングス	小売業	154,600	432.20	66,818,120	433.30	66,988,180	0.78
日本	株式	日本製紙	パルプ・紙	62,400	1,053.00	65,707,200	1,068.00	66,643,200	0.78
日本	株式	住友化学	化学	190,300	334.90	63,731,470	346.80	65,996,040	0.77
日本	株式	ゼビオホールディングス	小売業	57,700	1,172.00	67,624,400	1,142.00	65,893,400	0.77
日本	株式	アンリツ	電気機器	39,900	1,606.00	64,079,400	1,646.50	65,695,350	0.77
日本	株式	フィード・ワン	食料品	65,800	968.00	63,694,400	972.00	63,957,600	0.75
日本	株式	静岡ガス	電気・ガス業	57,800	1,091.00	63,059,800	1,096.00	63,348,800	0.74

e border="0">国・

2025/08/27 9:03

#30 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	日本	8,267,195,380	96.57
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	293,240,720	3.43
合計(純資産総額)		8,560,436,100	100.00

e border="0">資産の種類国・地域時価合計(円)投資比率(%)株式日本8,267,195,38096.57コール・ローン等、その他資産(負債控除後)―293,240,7203.43合計(純資産総額)8,560,436,100100.00

2025/08/27 9:03

#31 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2025/08/27 9:03

#32 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
<解約請求による換金>(1)解約の受付

2025/08/27 9:03

#33 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第31期自 2023年 5月30日至 2024年 5月27日	第32期自 2024年 5月28日至 2025年 5月27日
営業収益
受取配当金	337,685,110	317,108,722
受取利息	59,783	916,252
有価証券売買等損益	2,034,099,382	107,753,910
その他収益	6,177	5,898
営業収益合計	2,371,850,452	425,784,782
営業費用
支払利息	108,035	-
受託者報酬	12,487,370	10,908,926
委託者報酬	102,397,427	89,454,228
その他費用	499,385	436,240
営業費用合計	115,492,217	100,799,394
営業利益又は営業損失(△)	2,256,358,235	324,985,388
経常利益又は経常損失(△)	2,256,358,235	324,985,388
当期純利益又は当期純損失(△)	2,256,358,235	324,985,388
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	379,345,618	△27,515,147
期首剰余金又は期首欠損金(△)	5,177,254,604	8,232,452,943
剰余金増加額又は欠損金減少額	3,318,190,214	485,570,529
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	3,318,190,214	485,570,529
剰余金減少額又は欠損金増加額	1,881,277,035	3,020,218,337
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	1,881,277,035	3,020,218,337
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	-
分配金	258,727,457	179,082,583
期末剰余金又は期末欠損金(△)	8,232,452,943	5,871,223,087

2025/08/27 9:03

#34 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】
(単位:百万円)

2025/08/27 9:03

#35 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
第65期(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

2025/08/27 9:03

#36 注記表（連結）

(3)【注記表】

2025/08/27 9:03

#37 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は2.2%(税抜2%)が上限となっております。
・申込手数料の額(1口当たり)は、取得申込受付日の基準価額に申込手数料率を乗じて得た額とします。
・<分配金再投資コース>の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料はかかりません。
・販売会社によっては、償還乗換、乗換優遇の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コストの対価です。2025/08/27 9:03

#38 申込（販売）手続等（連結）

申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。2025/08/27 9:03

#39 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き
第23計算期間末	(2016年 5月27日)	4,428	4,458	1.4768	1.4868
第24計算期間末	(2017年 5月29日)	5,463	5,493	1.8706	1.8806
第25計算期間末	(2018年 5月28日)	5,152	5,247	2.1718	2.2118
第26計算期間末	(2019年 5月27日)	3,702	3,759	1.7390	1.7660
第27計算期間末	(2020年 5月27日)	3,442	3,463	1.6987	1.7087
第28計算期間末	(2021年 5月27日)	3,762	3,780	2.0315	2.0415
第29計算期間末	(2022年 5月27日)	3,658	3,728	2.0770	2.1170
第30計算期間末	(2023年 5月29日)	8,249	8,387	2.6853	2.7303
第31計算期間末	(2024年 5月27日)	11,928	12,187	3.2273	3.2973
第32計算期間末	(2025年 5月27日)	8,429	8,608	3.2950	3.3650
	2024年 5月末日	12,136	―	3.2770	―
	6月末日	11,918	―	3.3261	―
	7月末日	11,448	―	3.3240	―
	8月末日	10,696	―	3.1808	―
	9月末日	10,311	―	3.1489	―
	10月末日	9,860	―	3.1575	―
	11月末日	9,582	―	3.1623	―
	12月末日	9,580	―	3.2650	―
	2025年 1月末日	9,296	―	3.2750	―
	2月末日	8,900	―	3.2456	―
	3月末日	8,932	―	3.3126	―
	4月末日	8,742	―	3.3054	―
	5月末日	8,560	―	3.3306	―

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第23計算期間末(2016年 5月27日)4,4284,4581.47681.4868第24計算期間末(2017年 5月29日)5,4635,4931.87061.8806第25計算期間末(2018年 5月28日)5,1525,2472.17182.2118第26計算期間末(2019年 5月27日)3,7023,7591.73901.7660第27計算期間末(2020年 5月27日)3,4423,4631.69871.7087第28計算期間末(2021年 5月27日)3,7623,7802.03152.0415第29計算期間末(2022年 5月27日)3,6583,7282.07702.1170第30計算期間末(2023年 5月29日)8,2498,3872.68532.7303第31計算期間末(2024年 5月27日)11,92812,1873.22733.2973第32計算期間末(2025年 5月27日)8,4298,6083.29503.36502024年 5月末日12,136―3.2770―6月末日11,918―3.3261―7月末日11,448―3.3240―8月末日10,696―3.1808―9月末日10,311―3.1489―10月末日9,860―3.1575―11月末日9,582―3.1623―12月末日9,580―3.2650―2025年 1月末日9,296―3.2750―2月末日8,900―3.2456―3月末日8,932―3.3126―4月末日8,742―3.3054―5月末日8,560―3.3306―

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#40 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	8,593,233,456	円
Ⅱ 負債総額	32,797,356	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	8,560,436,100	円
Ⅳ 発行済口数	2,570,272,324	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	3.3306	円

e border="0">Ⅰ 資産総額8,593,233,456円Ⅱ 負債総額32,797,356円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)8,560,436,100円Ⅳ 発行済口数2,570,272,324口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)3.3306円

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#41 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年5月28日から翌年5月27日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。2025/08/27 9:03

#42 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

期	期間	設定口数(口)	解約口数(口)
第23期	2015年 5月28日～2016年 5月27日	35,226,992	431,319,866
第24期	2016年 5月28日～2017年 5月29日	331,443,931	409,009,207
第25期	2017年 5月30日～2018年 5月28日	141,339,469	689,971,244
第26期	2018年 5月29日～2019年 5月27日	29,203,758	272,528,989
第27期	2019年 5月28日～2020年 5月27日	127,734,744	229,993,929
第28期	2020年 5月28日～2021年 5月27日	17,598,395	192,443,624
第29期	2021年 5月28日～2022年 5月27日	16,515,735	106,957,091
第30期	2022年 5月28日～2023年 5月29日	1,500,379,585	189,835,220
第31期	2023年 5月30日～2024年 5月27日	1,699,151,598	1,074,979,168
第32期	2024年 5月28日～2025年 5月27日	218,264,452	1,356,048,369

e border="0">期期間設定口数(口)解約口数(口)第23期2015年 5月28日～2016年 5月27日35,226,992431,319,866第24期2016年 5月28日～2017年 5月29日331,443,931409,009,207第25期2017年 5月30日～2018年 5月28日141,339,469689,971,244第26期2018年 5月29日～2019年 5月27日29,203,758272,528,989第27期2019年 5月28日～2020年 5月27日127,734,744229,993,929第28期2020年 5月28日～2021年 5月27日17,598,395192,443,624第29期2021年 5月28日～2022年 5月27日16,515,735106,957,091第30期2022年 5月28日～2023年 5月29日1,500,379,585189,835,220第31期2023年 5月30日～2024年 5月27日1,699,151,5981,074,979,168第32期2024年 5月28日～2025年 5月27日218,264,4521,356,048,369

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#43 課税上の取扱い（連結）

個人受益者の場合
1)収益分配金に対する課税

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#44 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】
(単位:百万円)

2025/08/27 9:03

#45 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
① 基準価額の算出

2025/08/27 9:03

#46 運用体制（連結）

jpg" width="599" height="444" alt="">※上記体制は2025年5月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。2025/08/27 9:03

#47 運用状況（連結）

【低位株オープン】
以下の運用状況は2025年 5月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

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#48 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】
e border="0">第1 有価証券明細表

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#49 （参考情報）運用実績（連結）

≪参考情報≫

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