有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第33期(平成26年10月21日-平成27年4月20日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託 受益証券	ピクテ・グローバル・バランス・オープン・ マザーファンド	992,335,770	2,138,781,285
合計		992,335,770	2,138,781,285

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・グローバル・バランス・オープン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・グローバル・バランス・オープン・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成26年10月20日現在]	[平成27年4月20日現在]
資産の部
流動資産
預金	162,310,604	205,999,443
コール・ローン	24,165,059	25,499,169
株式	4,411,104,294	4,224,467,878
国債証券	5,705,712,490	4,859,688,638
派生商品評価勘定	45,336	126,019
未収入金	-	90,616,751
未収配当金	6,437,430	7,310,044
未収利息	68,325,141	44,804,693
前払費用	3,522,462	11,522,493
流動資産合計	10,381,622,816	9,470,035,128
資産合計	10,381,622,816	9,470,035,128
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	901,249	196,025
未払金	10,566,135	47,959,988
未払解約金	18,815,022	16,657,351
流動負債合計	30,282,406	64,813,364
負債合計	30,282,406	64,813,364
純資産の部
元本等
元本	5,424,798,610	4,363,846,950
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	4,926,541,800	5,041,374,814
元本等合計	10,351,340,410	9,405,221,764
純資産合計	10,351,340,410	9,405,221,764
負債純資産合計	10,381,622,816	9,470,035,128

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
	国債証券
	個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、または価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成26年10月20日現在	平成27年4月20日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	6,459,056,439円	5,424,798,610円
期中追加設定元本額	52,762,859円	112,702,007円
期中一部解約元本額	1,087,020,688円	1,173,653,667円
期末元本額	5,424,798,610円	4,363,846,950円
元本の内訳
ピクテ・グローバル・バランス・オープン	1,122,732,725円	992,335,770円
ピクテ・グローバル・バランスZ(適格機関投資家専用)	―円	37,582,440円
ピクテ・グローバル・バランス・オープンVA-P(適格機関投資家専用)	3,627,575,709円	2,871,583,335円
ピクテ・グローバル・バランス・オープンVA-I(適格機関投資家専用)	350,413,984円	220,236,507円
ピクテ・グローバル・バランス・オープンVA-C(適格機関投資家専用)	324,076,192円	242,108,898円
2.受益権の総数	5,424,798,610口	4,363,846,950口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自 平成26年4月22日 至 平成26年10月20日	自 平成26年10月21日 至 平成27年4月20日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資を行っている主な金融商品は株式、国債証券、為替予約取引であります。 当該金融商品には、金融商品市場における相場、金利または為替の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。 為替予約取引は、外貨建有価証券等の買付代金の支払い及び保有する外貨建有価証券等の売却代金、償還金、利金・配当金等の受取りのため、また外貨建資産の為替変動リスクを回避する目的で行っています。	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、金利リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。 ・市場リスク 構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。 ・信用リスク 平均格付けや格付構成などがチェックされます。 ・流動性リスク 構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自 平成26年4月22日 至 平成26年10月20日	自 平成26年10月21日 至 平成27年4月20日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成26年10月20日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△77,792,380
国債証券	102,699,954
合計	24,907,574

(平成27年4月20日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	106,489,947
国債証券	192,999,561
合計	299,489,508

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(平成26年10月20日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引 以外の取引	為替予約取引
	買建	10,569,637	-	10,565,361	△4,276
	ユーロ	10,569,637	-	10,565,361	△4,276
	売建	134,252,325	-	135,103,962	△851,637
	米ドル	99,252,325	-	100,036,634	△784,309
	カナダドル	19,000,000	-	19,112,664	△112,664
	イギリスポンド	16,000,000	-	15,954,664	45,336
合計		144,821,962	-	145,669,323	△855,913

(平成27年4月20日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引 以外の取引	為替予約取引
	売建	217,909,398	-	217,979,404	△70,006
	米ドル	150,000,000	-	149,873,981	126,019
	ユーロ	67,909,398	-	68,105,423	△196,025
合計		217,909,398	-	217,979,404	△70,006

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成26年10月20日現在)	(平成27年4月20日現在)
1口当たり純資産額	1.9082円	2.1553円
(1万口当たり純資産額)	(19,082円)	(21,553円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
円	大塚ホールディングス	12,300	3,942.00	48,486,600
	ファナック	4,200	25,625.00	107,625,000
	村田製作所	5,000	16,635.00	83,175,000
	トヨタ自動車	18,100	8,262.00	149,542,200
円 小計		39,600		388,828,800
米ドル	CHEVRON CORP	4,657	109.11	508,125.27
	EXXON MOBIL CORPORATION	7,850	86.93	682,400.50
	SCHLUMBERGER LTD	4,874	92.86	452,599.64
	ECOLAB INC	3,282	115.20	378,086.40
	MONSANTO CO	3,117	116.70	363,753.90
	SILVER WHEATON CORP	20,298	19.46	394,999.08
	3M CO	2,682	161.71	433,706.22
	DANAHER CORP	4,203	84.22	353,976.66
	DEERE & CO	4,293	87.51	375,680.43
	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	5,442	101.70	553,451.40
	UNITED TECHNOLOGIES CORP	4,888	115.11	562,657.68
	DELPHI AUTOMOTIVE PLC	5,160	83.27	429,673.20
	NIKE INC CL-B	5,582	98.55	550,106.10
	VF CORP	4,877	73.74	359,629.98
	STARBUCKS CORP	8,216	47.62	391,245.92
	THE WALT DISNEY CO.	4,941	106.69	527,155.29
	TIME WARNER INC	5,358	83.40	446,857.20
	WAL-MART STORES	6,041	77.88	470,473.08
	WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC	5,547	86.96	482,367.12
	PEPSICO INC	4,849	95.81	464,582.69
	COLGATE-PALMOLIVE CO	5,530	69.28	383,118.40
	ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A	4,689	82.82	388,342.98
	GILEAD SCIENCES INC	3,743	101.38	379,465.34
	JOHNSON & JOHNSON	5,527	99.58	550,378.66
	LILLY(ELI) & CO	7,615	72.47	551,859.05
	PFIZER INC	13,095	35.04	458,848.80
	TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR	7,695	64.91	499,482.45
	ZOETIS INC	8,428	46.77	394,177.56
	CITIGROUP INC	10,737	53.07	569,812.59
	JPMORGAN CHASE & CO	12,682	62.84	796,936.88
	BLACKROCK INC	2,058	365.40	751,993.20
	STATE STREET CORP	7,299	75.68	552,388.32
	ACTIVISION BLIZZARD INC	18,227	22.80	415,666.73
	FACEBOOK INC-A	4,037	80.77	326,088.67
	GOOGLE INC-CL C	1,295	524.05	678,644.75
	MICROSOFT CORP	13,818	41.61	575,036.07
	VISA INC-CLASS A SHARES	9,061	64.52	584,615.72
	APPLE INC	6,715	124.75	837,696.25
	EMC CORPORATION MASS	12,580	26.61	334,753.80
	SAMSUNG ELECTR-GDR REGS 144A	856	661.50	566,244.00
米ドル 小計		271,844		19,777,077.98
				(2,352,285,654)
カナダドル	TORONTO-DOMINION BANK	8,638	55.75	481,568.50
カナダドル 小計		8,638		481,568.50
				(46,972,191)
ユーロ	TOTAL SA	10,613	48.87	518,657.31
	AIR LIQUIDE	3,005	119.85	360,149.25
	SCHNEIDER ELECTRIC SE	6,087	69.62	423,776.94
	CONTINENTAL AG	1,653	219.80	363,329.40
	CHRISTIAN DIOR	1,996	179.10	357,483.60
	ANHEUSER-BUSCH INBEV NV	4,630	114.25	528,977.50
	HENKEL AG & CO KGAA	3,917	94.33	369,490.61
	FRESENIUS MEDICAL CARE	5,012	77.55	388,680.60
	SOCIETE GENERALE	13,567	44.83	608,208.61
	AXA	26,534	23.43	621,824.29
	SAP SE	5,342	65.90	352,037.80
	NOKIA OYJ	71,743	7.15	512,962.45
	ASML HOLDING NV	2,918	88.22	257,425.96
ユーロ 小計		157,017		5,663,004.32
				(727,979,205)
イギリスポンド	BHP BILLITON PLC	20,866	14.46	301,722.36
	WPP PLC	21,189	15.43	326,946.27
	GLAXOSMITHKLINE PLC	24,369	15.75	383,933.59
	PRUDENTIAL PLC	27,633	16.36	452,214.04
	VODAFONE GROUP PLC	197,933	2.26	448,120.31
イギリスポンド 小計		291,990		1,912,936.57
				(340,770,520)
スイスフラン	NOVARTIS AG-REG SHS	9,202	97.20	894,434.40
	UBS GROUP AG	28,458	18.85	536,433.30
スイスフラン 小計		37,660		1,430,867.70
				(178,844,153)
デンマーククローネ	NOVOZYMES A/S-B SHARES	8,097	329.90	2,671,200.30
デンマーククローネ 小計		8,097		2,671,200.30
				(46,051,493)
香港ドル	HUTCHISON WHAMPOA	29,000	111.80	3,242,200.00
香港ドル 小計		29,000		3,242,200.00
				(49,767,770)
シンガポールドル	DBS GROUP HOLDINGS LTD	25,000	21.19	529,750.00
シンガポールドル 小計		25,000		529,750.00
				(46,914,660)
南アフリカランド	NASPERS LTD-N SHS	2,544	1,834.12	4,666,001.28
南アフリカランド 小計		2,544		4,666,001.28
				(46,053,432)
合計		871,390		4,224,467,878
				(3,835,639,078)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	円	第100回利付国債(5年)	40,000,000	40,169,600
		第48回利付国債(20年)	358,000,000	407,092,540
		第72回利付国債(20年)	362,000,000	423,786,160
		第99回利付国債(20年)	300,000,000	359,085,000
	円 小計		1,060,000,000	1,230,133,300
	米ドル	2.875% US TREASURY N/B 43/05/15	460,000.00	490,406.00
		2% US TREASURY N/B 16/04/30	4,035,000.00	4,106,016.00
		6.125% US TREASURY N/B 29/08/15	2,415,000.00	3,588,207.00
		8.125% US TREASURY N/B 19/08/15	4,692,000.00	6,066,286.80
	米ドル 小計		11,602,000.00	14,250,915.80
				(1,695,003,925)
	カナダドル	5.75% CANADIAN GOVT 29/06/01	50,000.00	75,055.00
		9.75% CANADIAN GOVT 21/06/01	110,000.00	167,772.00
	カナダドル 小計		160,000.00	242,827.00
				(23,685,345)
	ユーロ	3.25% DEUTSCHLAND 15/07/04	355,000.00	357,485.00
		3.25% FRANCE O.A.T. 16/04/25	1,185,000.00	1,226,238.00
		3.75% ITALY (BTPS) 16/04/15	195,000.00	202,078.50
		4.75% ITALY (BTPS) 23/08/01	1,902,000.00	2,429,614.80
		5.5% FRANCE O.A.T. 29/04/25	1,265,000.00	2,107,237.00
		5.5% NETHERLANDS GOVT 28/01/15	110,000.00	182,171.00
		5.5% SPANISH GOVT 21/04/30	383,000.00	488,363.30
		5.625% DEUTSCHLAND 28/01/04	400,000.00	675,680.00
		5.9% SPANISH GOVT 26/07/30	152,000.00	220,628.00
		6.25% DEUTSCHLAND 24/01/04	1,469,419.72	2,279,216.92
		7.5% NETHERLANDS GOVT 23/01/15	838,000.00	1,320,017.60
	ユーロ 小計		8,254,419.72	11,488,730.12
				(1,476,876,256)
	イギリスポンド	4.5% UK TREASURY 42/12/07	30,000.00	43,680.00
		6% UK TREASURY 28/12/07	1,551,000.00	2,338,908.00
	イギリスポンド 小計		1,581,000.00	2,382,588.00
				(424,434,226)
	オーストラリアドル	5.5% AUSTRALIAN GOVT 23/04/21	63,000.00	78,044.40
		6% AUSTRALIAN GOVT 17/02/15	23,000.00	24,692.80
	オーストラリアドル 小計		86,000.00	102,737.20
				(9,555,586)
合計				4,859,688,638
				(3,629,555,338)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	組入債券時価比率	合計額に対する比率
米ドル	国債証券	4銘柄	―	41.9%	54.3%
	株式	40銘柄	58.1%	―
カナダドル	国債証券	2銘柄	―	33.5%	0.9%
	株式	1銘柄	66.5%	―
ユーロ	国債証券	11銘柄	―	67.0%	29.5%
	株式	13銘柄	33.0%	―
イギリスポンド	国債証券	2銘柄	―	55.5%	10.3%
	株式	5銘柄	44.5%	―
スイスフラン	株式	2銘柄	100.0%	―	2.4%
デンマーククローネ	株式	1銘柄	100.0%	―	0.6%
オーストラリアドル	国債証券	2銘柄	―	100.0%	0.1%
香港ドル	株式	1銘柄	100.0%	―	0.7%
シンガポールドル	株式	1銘柄	100.0%	―	0.6%
南アフリカランド	株式	1銘柄	100.0%	―	0.6%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。