有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第25期(2025/01/23-2026/01/22)

海外債券マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[2026年 1月22日現在]
資産の部
流動資産
預金	568,787,849
コール・ローン	134,952,722
国債証券	8,159,311,820
地方債証券	146,218,619
特殊債券	491,596,332
社債券	619,817,867
派生商品評価勘定	4,828,553
未収利息	111,772,392
前払費用	2,371,662
流動資産合計	10,239,657,816
資産合計	10,239,657,816
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	2,437,653
未払金	36,635,266
流動負債合計	39,072,919
負債合計	39,072,919
純資産の部
元本等
元本	2,950,940,542
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	7,249,644,355
元本等合計	10,200,584,897
純資産合計	10,200,584,897
負債純資産合計	10,239,657,816

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	公社債は時価で評価しております。時価評価にあたっては、価格情報会社等の提供する理論価格で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[2026年 1月22日現在]
1.	期首	2025年 1月23日
	期首元本額	3,352,659,336円
	期中追加設定元本額	153,390,929円
	期中一部解約元本額	555,109,723円
	元本の内訳※
	海外債券セレクション(ラップ向け)	1,886,554,265円
	三菱UFJ 海外債券オープン	1,064,386,277円
	合計	2,950,940,542円
2.	受益権の総数	2,950,940,542口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 2025年 1月23日 至 2026年 1月22日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、公社債等に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、運用の効率化を図るために、為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果はリスク管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。 当ファンドは、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託しております。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリスクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[2026年 1月22日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[2026年 1月22日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	67,675,963
地方債証券	△760,648
特殊債券	△940,505
社債券	1,452,403
合計	67,427,213

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

[2026年 1月22日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	オーストラリアドル	27,754,351	―	28,018,822	264,471
	スウェーデンクローネ	7,592,092	―	7,626,960	34,868
	ノルウェークローネ	3,362,674	―	3,390,120	27,446
	ポーランドズロチ	68,374,958	―	68,241,738	△133,220
	オフショア元	1,210,264,372	―	1,208,550,891	△1,713,481
	売建
	アメリカドル	762,844,070	―	760,463,906	2,380,164
	カナダドル	10,551,683	―	10,554,415	△2,732
	イギリスポンド	230,233,285	―	228,777,042	1,456,243
	シンガポールドル	11,336,413	―	11,318,944	17,469
	ニュージーランドドル	3,374,180	―	3,409,772	△35,592
	デンマーククローネ	9,897,350	―	9,881,600	15,750
	メキシコペソ	25,164,229	―	25,716,857	△552,628
	ユーロ	329,604,494	―	328,972,352	632,142
合計		2,700,354,151	―	2,694,923,419	2,390,900

(注)時価の算定方法

1 対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は、当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。

②当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(ロ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2 対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[2026年 1月22日現在]
1口当たり純資産額	3.4567円
(1万口当たり純資産額)	(34,567円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

通貨	種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
アメリカドル	国債証券	0.5 T-NOTE 270430	1,970,000.00	1,895,701.76
		0.5 T-NOTE 270630	965,000.00	923,704.78
		1.125 T-BOND 400515	875,000.00	554,121.09
		1.25 T-NOTE 280331	3,750,000.00	3,565,722.67
		1.375 T-NOTE 311115	2,005,000.00	1,740,081.53
		1.5 T-NOTE 300215	2,770,000.00	2,537,471.49
		2.5 T-BOND 450215	1,085,000.00	767,383.19
		2.5 T-BOND 460515	99,200.00	68,754.12
		3.125 T-BOND 480515	380,000.00	288,287.88
		3.375 T-BOND 420815	750,000.00	632,988.28
		3.375 T-NOTE 270915	630,000.00	627,834.37
		3.875 T-NOTE 330815	2,060,000.00	2,032,157.82
		4 T-NOTE 290131	4,510,000.00	4,553,514.46
		4 T-NOTE 340215	5,671,600.00	5,623,856.64
		4.25 T-BOND 540215	360,000.00	325,117.96
		4.5 MEXICO 290422	400,000.00	400,460.00
		4.5 T-NOTE 270415	850,000.00	859,230.47
		4.5 T-NOTE 331115	1,960,000.00	2,012,445.30
		5 SLOVENIA 330919	200,000.00	207,728.00
	国債証券 小計		31,290,800.00	29,616,561.81
				(4,687,413,237)
	特殊債券	3.5 SAUDI ARABIAN 290416	200,000.00	195,370.70
		3.875 EX-IM BK IN 280201	200,000.00	198,390.04
	特殊債券 小計		400,000.00	393,760.74
				(62,320,512)
	社債券	1.95 COMCAST CORP 310115	50,000.00	44,693.12
		2.95 SINOPEC GRP 291112	400,000.00	386,247.67
		4.2 CHARTER COMM 280315	100,000.00	99,500.44
		5.05 ONEOK INC 341101	75,000.00	74,436.66
		5.34 PFIZER INVES 630519	50,000.00	46,699.23
		5.625 LAS VEGAS S 280615	300,000.00	307,256.00
		5.65 ONEOK INC 281101	100,000.00	103,774.62
		6 LAS VEGAS SANDS 290815	50,000.00	52,113.98
		FRN BANK OF AM 310723	100,000.00	89,758.68
		FRN CITIGROUP 310331	50,000.00	49,863.02
	社債券 小計		1,275,000.00	1,254,343.42
				(198,524,933)
アメリカドル合計			32,965,800.00	31,264,665.97
				(4,948,258,682)
カナダドル	国債証券	1.75 CAN GOVT 531201	220,000.00	141,446.21
		2.25 CAN GOVT 291201	1,210,000.00	1,184,503.13
		3.25 CAN GOVT 331201	520,000.00	519,770.00
カナダドル合計			1,950,000.00	1,845,719.34
				(211,261,035)
オーストラリアドル	国債証券	4.25 AUST GOVT 351221	920,000.00	882,767.60
オーストラリアドル合計			920,000.00	882,767.60
				(94,809,240)
イギリスポンド	国債証券	0.375 GILT 301022	295,000.00	251,276.28
		0.5 GILT 290131	340,000.00	309,325.66
		1.5 GILT 470722	50,000.00	26,440.00
		1.75 GILT 490122	12,500.00	6,801.25
		3.5 GILT 450122	380,000.00	306,874.11
		4.375 GILT 540731	220,000.00	193,182.25
		4.625 GILT 340131	1,640,000.00	1,673,270.35
	国債証券 小計		2,937,500.00	2,767,169.90
				(588,217,305)
	特殊債券	4.875 CORP ANDINA 300130	220,000.00	224,038.01
	特殊債券 小計		220,000.00	224,038.01
				(47,623,759)
	社債券	2.9 AT&T INC 261204	200,000.00	197,951.78
		5.125 GACI FIRST 290611	120,000.00	122,517.98
	社債券 小計		320,000.00	320,469.76
				(68,122,256)
イギリスポンド合計			3,477,500.00	3,311,677.67
				(703,963,320)
シンガポールドル	国債証券	2.625 SINGAPORGOV 320801	430,000.00	447,845.00
シンガポールドル合計			430,000.00	447,845.00
				(55,170,025)
ニュージーランドドル	国債証券	4.25 NZ GOVT 340515	265,000.00	262,791.76
ニュージーランドドル合計			265,000.00	262,791.76
				(24,318,749)
スウェーデンクローネ	国債証券	1.75 SWD GOVT 331111	840,000.00	788,205.53
スウェーデンクローネ合計			840,000.00	788,205.53
				(13,699,012)
ノルウェークローネ	国債証券	3.75 NORWE GOVT 350612	790,000.00	764,245.17
ノルウェークローネ合計			790,000.00	764,245.17
				(12,143,855)
デンマーククローネ	国債証券	2.25 DMK GOVT 331115	1,240,000.00	1,211,925.23
デンマーククローネ合計			1,240,000.00	1,211,925.23
				(30,007,268)
メキシコペソ	国債証券	7.5 MEXICAN BONOS 270603	1,500,000.00	1,502,824.18
		7.75 MEXICAN BONO 310529	3,250,000.00	3,132,165.33
		8.5 MEXICAN BONOS 290301	9,000,000.00	9,081,230.94
		8.5 MEXICAN BONOS 290531	566,300.00	570,765.77
メキシコペソ合計			14,316,300.00	14,286,986.22
				(129,350,087)
ユーロ	国債証券	0 ICELAND 280415	100,000.00	94,360.96
		0 LATOVIA 310317	100,000.00	86,137.85
		0 SPAIN GOVT 280131	75,000.00	71,858.53
		0.7 SPAIN GOVT 320430	78,000.00	68,592.81
		1.4 SPAIN GOVT 280430	70,000.00	68,825.94
		1.45 INDONESIA 260918	200,000.00	198,941.54
		1.6 ITALY GOV I/L 281122	40,000.00	40,659.47
		1.6 ITALY GOV I/L 300628	2,000,000.00	2,038,284.78
		2 ITALY GOVT I/L 280314	320,000.00	326,732.44
		2.5 SPAIN GOVT 270531	150,000.00	150,783.18
		2.7 O.A.T 310225	130,000.00	129,388.18
		2.7 SPAIN GOVT 481031	35,000.00	28,518.73
		2.8 ITALY GOVT 281201	100,000.00	101,229.42
		2.875 POLAND 310115	330,000.00	328,782.48
		3.125 POLAND 311022	193,000.00	193,969.88
		3.2 O.A.T 350525	543,765.00	532,223.31
		3.2 SPAIN GOVT 351031	700,000.00	695,999.50
		3.25 PORTUGUESE 360613	460,000.00	459,760.80
		3.25 REPUBLIC OF 340117	370,000.00	370,909.60
		3.375 HELLENIC GO 340615	280,000.00	282,352.42
		3.375 PORTUGUESE 400615	204,881.00	200,027.16
		3.45 ITALY GOVT 270715	1,620,000.00	1,650,404.48
		3.45 SPAIN GOVT 430730	89,000.00	84,726.75
		3.5 LITHUANIA 310703	140,000.00	143,323.11
		3.5 MEXICO 290919	168,000.00	168,159.78
		3.55 SPAIN GOVT 331031	347,000.00	359,075.25
		3.625 LITHUANIA 360310	360,000.00	357,380.06
		3.75 CHILE 320114	100,000.00	102,252.81
		3.75 SLOVAKIA GOV 400227	260,000.00	254,482.65
		3.8 CHILE 350701	100,000.00	100,515.78
		3.875 CHILE 310709	210,000.00	216,028.15
		3.875 CHILE 360414	114,000.00	113,512.67
		3.875 LATOVIA 290522	153,000.00	158,882.68
		3.875 LITHUANIA 330614	163,000.00	169,460.53
		4 SPAIN GOVT 541031	630,000.00	618,388.70
		4.125 HELLENIC GO 540615	140,000.00	137,220.16
		4.3 ITALY GOVT 541001	415,000.00	412,817.72
		4.375 HELLENIC GO 380718	150,000.00	160,426.50
		4.45 ITALY GOVT 430901	267,000.00	281,040.19
		4.5 HUNGARY 340616	221,000.00	223,118.01
		5.375 HUNGARY 330912	39,000.00	41,727.09
		5.875 ROMANIA 320711	270,000.00	284,378.98
	国債証券 小計		12,435,646.00	12,505,661.03
				(2,312,922,007)
	地方債証券	1.65 LAND NORDRHE 380222	135,000.00	112,730.94
		3.125 PROVINCE OF 341016	320,000.00	317,540.79
		3.25 ONTARIO 350703	110,000.00	109,696.21
		3.25 QUEBEC 350522	110,000.00	109,653.85
		3.375 PROVINCE OF 350402	140,000.00	140,962.80
	地方債証券 小計		815,000.00	790,584.59
				(146,218,619)
	特殊債券	0.125 AGENCE FRAN 310929	300,000.00	252,776.81
		2.75 CAISSE D'AMO 290225	200,000.00	201,568.94
		2.75 CDP FINANCIA 320213	250,000.00	247,407.72
		3 ARAB BK ECO DEV 280320	150,000.00	151,156.47
		3 EUROPEAN U 530304	60,000.00	49,605.90
		3.125 ADIF ALTA V 300131	100,000.00	101,067.20
		3.25 PSP CAPITAL 340702	250,000.00	250,608.77
		3.25 QUEENSLAND 350521	100,000.00	99,386.69
		3.375 AEROPORTS D 310516	200,000.00	202,912.00
		3.65 ADIF ALTA VE 340430	300,000.00	304,337.73
		3.75 ARAB BK ECO 270125	200,000.00	202,713.60
	特殊債券 小計		2,110,000.00	2,063,541.83
				(381,652,061)
社債券	0.625 VONOVIA SE 291214	100,000.00	91,327.98
	0.875 CHUBB INA H 270615	100,000.00	98,046.34
	0.875 THERMO FISH 311001	200,000.00	177,379.53
	1.875 VOLKSWAGEN 270330	100,000.00	99,253.66
	2.75 GACI FIRST I 281014	240,000.00	238,317.92
	3.25 OMERS FINANC 350128	250,000.00	248,992.70
	3.5 AENA SME SA 360122	200,000.00	197,359.15
	3.625 RWE AG 320110	50,000.00	51,187.60
	3.75 DUKE ENERGY 310401	100,000.00	101,676.20
	3.95 ANHEUSER-BUS 440322	100,000.00	95,099.13
	FRN DEUTSCHE BANK 350712	100,000.00	104,730.35
	FRN ENGIE SA 730614	100,000.00	104,101.61
	FRN NATIONWIDE BL 350730	100,000.00	101,767.06
	STEP AXA SA 490528	200,000.00	200,307.56
社債券 小計		1,940,000.00	1,909,546.79
			(353,170,678)
ユーロ合計			17,300,646.00	17,269,334.24
				(3,193,963,365)
	合計			9,416,944,638
				(9,416,944,638)

(注1)通貨の種類ごとの小計/合計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入債券 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	国債証券	19銘柄	94.73%	49.78%
	特殊債券	2銘柄	1.26%	0.66%
	社債券	10銘柄	4.01%	2.11%
カナダドル	国債証券	3銘柄	100.00%	2.24%
オーストラリアドル	国債証券	1銘柄	100.00%	1.01%
イギリスポンド	国債証券	7銘柄	83.56%	6.25%
	特殊債券	1銘柄	6.77%	0.51%
	社債券	2銘柄	9.68%	0.72%
シンガポールドル	国債証券	1銘柄	100.00%	0.59%
ニュージーランドドル	国債証券	1銘柄	100.00%	0.26%
スウェーデンクローネ	国債証券	1銘柄	100.00%	0.15%
ノルウェークローネ	国債証券	1銘柄	100.00%	0.13%
デンマーククローネ	国債証券	1銘柄	100.00%	0.32%
メキシコペソ	国債証券	4銘柄	100.00%	1.37%
ユーロ	国債証券	42銘柄	72.42%	24.56%
	地方債証券	5銘柄	4.58%	1.55%
	特殊債券	11銘柄	11.95%	4.05%
	社債券	14銘柄	11.06%	3.75%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。