有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第24期(2025/01/11-2026/01/13)

ファンダメンタル・バリュー マザーファンド
貸借対照表

	2026年 1月13日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	115,708,194
株式	8,222,854,290
派生商品評価勘定	5,173,350
未収入金	182,478,540
未収配当金	7,130,500
未収利息	2,272
差入委託証拠金	8,284,697
流動資産合計	8,541,631,843
資産合計	8,541,631,843
負債の部
流動負債
前受金	5,175,000
未払金	187,177,442
流動負債合計	192,352,442
負債合計	192,352,442
純資産の部
元本等
元本	1,025,999,313
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	7,323,280,088
元本等合計	8,349,279,401
純資産合計	8,349,279,401
負債純資産合計	8,541,631,843

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2026年 1月13日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	先物取引
	株価指数先物取引 個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段によっております。 当ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該先物取引に係るものであります。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2026年 1月13日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		1,025,999,313口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	8.1377円
		(1万口当たり純資産額)	(81,377円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2026年 1月13日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。 また、当ファンドは、ファンド運用の効率化を図ることを目的として株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引に係る主要なリスクは、株価の変動による価格変動リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理(流動性リスク管理等を含む)と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用・リスク委員会等に報告します。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2026年 1月13日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2026年 1月13日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2025年 1月11日
期首元本額	1,047,739,418円
期中追加設定元本額	101,312,142円
期中一部解約元本額	123,052,247円
期末元本額	1,025,999,313円
期末元本額の内訳
DCファンダメンタル・バリュー ファンド	1,025,999,313円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2026年 1月13日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	1,703,123,129
合計	1,703,123,129

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「ファンダメンタル・バリュー マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

株式関連

(2026年 1月13日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	103,140,000	-	108,315,000	5,175,000
合計		103,140,000	-	108,315,000	5,175,000

(注)1.時価の算定方法

株価指数先物取引の時価については、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段で評価しております。

2.株価指数先物取引の残高は、契約金額ベースで表示しております。

3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
ニッスイ	22,500	1,141.50	25,683,750
コムシスホールディングス	15,300	4,809.00	73,577,700
大成建設	2,900	17,110.00	49,619,000
大林組	7,900	3,552.00	28,060,800
清水建設	12,800	2,839.00	36,339,200
長谷工コーポレーション	18,600	3,246.00	60,375,600
鹿島建設	5,500	6,283.00	34,556,500
東鉄工業	3,100	4,805.00	14,895,500
戸田建設	15,000	1,365.00	20,475,000
熊谷組	13,200	1,658.00	21,885,600
東亜建設工業	1,300	3,360.00	4,368,000
関電工	4,300	5,622.00	24,174,600
明治ホールディングス	16,600	3,537.00	58,714,200
アサヒグループホールディングス	26,300	1,652.00	43,447,600
東レ	28,000	1,125.00	31,500,000
日本曹達	4,700	3,680.00	17,296,000
信越化学工業	6,000	5,444.00	32,664,000
三菱瓦斯化学	28,600	2,957.00	84,570,200
三井化学	2,100	2,053.50	4,312,350
三菱ケミカルグループ	95,500	969.90	92,625,450
住友ベークライト	4,500	5,282.00	23,769,000
日本ゼオン	22,600	1,884.00	42,578,400
UBE	8,900	2,656.50	23,642,850
扶桑化学工業	800	6,660.00	5,328,000
日油	8,700	3,064.00	26,656,800
富士フイルムホールディングス	5,800	3,336.00	19,348,800
ライオン	14,600	1,655.50	24,170,300
日本農薬	14,800	1,015.00	15,022,000
エフピコ	6,000	2,635.00	15,810,000
武田薬品工業	35,100	5,020.00	176,202,000
小野薬品工業	10,600	2,261.50	23,971,900
ペプチドリーム	15,900	1,753.00	27,872,700
住友ゴム工業	19,400	2,607.00	50,575,800
AGC	7,100	5,345.00	37,949,500
東洋炭素	3,000	5,420.00	16,260,000
日本碍子	7,000	3,641.00	25,487,000
MARUWA	900	45,800.00	41,220,000
住友金属鉱山	5,300	7,510.00	39,803,000
DOWAホールディングス	5,400	8,676.00	46,850,400
古河電気工業	5,900	9,964.00	58,787,600
住友電気工業	9,500	6,479.00	61,550,500
SUMCO	31,600	1,555.50	49,153,800
日本発條	26,700	2,643.50	70,581,450
タクマ	2,800	2,513.00	7,036,400
アマダ	14,900	1,931.00	28,771,900
ソディック	8,200	1,033.00	8,470,600
ディスコ	1,100	57,430.00	63,173,000
オプトラン	8,500	2,000.00	17,000,000
ローツェ	4,700	2,875.00	13,512,500
クボタ	25,500	2,367.00	60,358,500
栗田工業	13,000	7,000.00	91,000,000
CKD	18,300	3,565.00	65,239,500
ジェイテクト	15,100	1,871.00	28,252,100
コニカミノルタ	88,400	694.40	61,384,960
ミネベアミツミ	23,200	3,075.00	71,340,000
日立製作所	13,300	5,330.00	70,889,000
三菱電機	42,600	5,037.00	214,576,200
シンフォニアテクノロジー	1,900	10,840.00	20,596,000
KOKUSAI ELECTRIC	7,000	5,932.00	41,524,000
ダイヘン	4,300	11,240.00	48,332,000
オムロン	5,000	4,015.00	20,075,000
日本電気	10,600	5,838.00	61,882,800
富士通	32,900	4,547.00	149,596,300
ルネサスエレクトロニクス	22,800	2,420.00	55,176,000
アルバック	1,900	7,852.00	14,918,800
能美防災	4,100	4,000.00	16,400,000
パナソニック ホールディングス	64,100	2,150.50	137,847,050
ソニーグループ	39,700	3,835.00	152,249,500
メイコー	5,500	10,070.00	55,385,000
堀場製作所	4,500	17,135.00	77,107,500
エスペック	3,000	3,365.00	10,095,000
フェローテック	11,600	5,460.00	63,336,000
オプテックスグループ	1,200	2,517.00	3,020,400
日本セラミック	3,000	3,780.00	11,340,000
ローム	27,300	2,416.50	65,970,450
村田製作所	12,700	3,308.00	42,011,600
東京エレクトロン	5,600	41,030.00	229,768,000
川崎重工業	7,700	13,420.00	103,334,000
名村造船所	10,300	4,510.00	46,453,000
いすゞ自動車	28,000	2,603.50	72,898,000
トヨタ自動車	85,400	3,641.00	310,941,400
NOK	8,900	2,943.50	26,197,150
アイシン	27,100	3,078.00	83,413,800
マツダ	57,600	1,283.50	73,929,600
ヤマハ発動機	27,700	1,253.50	34,721,950
豊田合成	14,100	4,172.00	58,825,200
愛三工業	7,100	2,298.00	16,315,800
日本精機	10,000	2,355.00	23,550,000
リガク・ホールディングス	3,500	1,231.00	4,308,500
島津製作所	9,200	4,331.00	39,845,200
東京精密	5,200	12,380.00	64,376,000
オリンパス	13,700	2,072.00	28,386,400
HOYA	3,100	24,755.00	76,740,500
ノーリツ鋼機	7,400	1,884.00	13,941,600
フルヤ金属	9,400	3,880.00	36,472,000
タカラトミー	7,400	2,847.50	21,071,500
TOPPANホールディングス	13,200	4,623.00	61,023,600
リンテック	7,600	4,565.00	34,694,000
イトーキ	9,400	2,529.00	23,772,600
美津濃	13,600	3,445.00	46,852,000
中部電力	24,500	2,211.00	54,169,500
四国電力	17,400	1,573.50	27,378,900
東海旅客鉄道	6,800	4,400.00	29,920,000
ANAホールディングス	8,300	3,048.00	25,298,400
住友倉庫	4,500	3,665.00	16,492,500
デジタルアーツ	1,800	6,130.00	11,034,000
ディー・エヌ・エー	13,800	2,564.00	35,383,200
Synspective	49,200	1,076.00	52,939,200
コーエーテクモホールディングス	27,000	1,878.00	50,706,000
スカパーJSATホールディングス	19,700	2,190.00	43,143,000
NTT	391,800	158.60	62,139,480
ソフトバンクグループ	22,200	4,447.00	98,723,400
双日	16,900	5,625.00	95,062,500
三井物産	39,600	5,000.00	198,000,000
住友商事	27,200	5,950.00	161,840,000
ミスミグループ本社	25,200	2,645.00	66,654,000
コジマ	10,900	1,240.00	13,516,000
丸井グループ	6,100	3,202.00	19,532,200
ヤマダホールディングス	115,000	530.40	60,996,000
サンドラッグ	5,100	4,208.00	21,460,800
しずおかフィナンシャルグループ	20,000	2,603.50	52,070,000
九州フィナンシャルグループ	9,800	1,115.50	10,931,900
ゆうちょ銀行	51,800	2,467.00	127,790,600
西日本フィナンシャルホールディングス	5,800	3,559.00	20,642,200
ひろぎんホールディングス	7,600	1,702.50	12,939,000
十六フィナンシャルグループ	5,100	7,700.00	39,270,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	63,400	2,782.00	176,378,800
三井住友フィナンシャルグループ	51,800	5,415.00	280,497,000
千葉銀行	32,900	1,937.50	63,743,750
七十七銀行	3,600	8,321.00	29,955,600
ふくおかフィナンシャルグループ	7,100	5,457.00	38,744,700
みずほフィナンシャルグループ	35,400	6,529.00	231,126,600
池田泉州ホールディングス	52,300	841.00	43,984,300
野村ホールディングス	19,000	1,476.00	28,044,000
かんぽ生命保険	12,800	5,041.00	64,524,800
MS&ADインシュアランスグループホールディングス	26,900	3,908.00	105,125,200
第一生命ホールディングス	54,600	1,383.50	75,539,100
東京海上ホールディングス	16,500	6,036.00	99,594,000
東京センチュリー	4,900	2,111.50	10,346,350
アイフル	34,400	557.00	19,160,800
オリックス	8,500	4,773.00	40,570,500
野村不動産ホールディングス	12,700	1,020.00	12,954,000
飯田グループホールディングス	8,700	2,582.00	22,463,400
三井不動産	20,300	1,877.00	38,103,100
住友不動産	15,400	4,252.00	65,480,800
コシダカホールディングス	12,800	1,182.00	15,129,600
パーソルホールディングス	150,000	288.80	43,320,000
電通グループ	10,700	3,542.00	37,899,400
ラウンドワン	27,400	1,175.00	32,195,000
ジャパンマテリアル	11,900	1,541.00	18,337,900
リクルートホールディングス	12,200	9,174.00	111,922,800
ベルシステム24ホールディングス	11,200	1,487.00	16,654,400
リログループ	12,200	1,754.50	21,404,900
東京都競馬	1,800	5,660.00	10,188,000
合 計	3,199,700		8,222,854,290

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

注記表(デリバティブ取引に関する注記)に記載したとおりであります。