純資産

有報情報

#1 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2025年12月30日現在における委託会社の運用する証券投資信託は以下の通りです。(親投資信託を除きます。)

商品分類	本 数	純資産総額
	(本)	(百万円)
追加型株式投資信託	803	53,787,891
追加型公社債投資信託	16	1,645,058
単位型株式投資信託	72	334,616
単位型公社債投資信託	37	96,278
合 計	928	55,863,842

なお、純資産総額の金額については、百万円未満の端数を四捨五入して記載しておりますので、表中の個々の数字の合計と合計欄の数字とは一致しないことがあります。

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#2 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
・信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に、年0.825%(税抜0.75%)の率を乗じて得た額とし、日々ファンドの基準価額に反映されます。
1万口当たりの信託報酬:保有期間中の平均基準価額×信託報酬率×(保有日数/365)

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#3 投資制限（連結）

式等
委託会社は、信託財産に属する株式、新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
②投資信託証券

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#4 投資有価証券の主要銘柄（連結）

比率
(%)ドイツ国債証券5.5 BUND 310104110,00021,059.9323,165,92521,067.8823,174,6755.5000002031/1/41.18フランス国債証券2.75 O.A.T 271025120,00018,594.6522,313,58918,599.0822,318,9032.7500002027/10/251.13イタリア国債証券2 ITALY GOVT 280201120,00018,340.0322,008,04718,349.3422,019,2102.0000002028/2/11.12ドイツ国債証券2.1 BUND 291115120,00018,266.4221,919,70518,284.3021,941,1632.1000002029/11/151.12イタリア国債証券1.1 ITALY GOVT 270401110,00018,190.6420,009,71118,207.0120,027,7131.1000002027/4/11.02スペイン国債証券3.5 SPAIN GOVT 290531100,00019,068.3819,068,38619,088.5719,088,5743.5000002029/5/310.97フランス国債証券2.75 O.A.T 290225100,00018,561.7918,561,79118,579.7118,579,7172.7500002029/2/250.94フランス国債証券2.5 O.A.T 300525100,00018,267.5018,267,50918,296.9818,296,9832.5000002030/5/250.93フランス国債証券1 O.A.T 270525100,00018,127.0618,127,06218,135.5318,135,5371.0000002027/5/250.92スペイン国債証券1.85 SPAIN GOVT 350730110,00016,337.1617,970,88516,392.0918,031,2991.8500002035/7/300.92フランス国債証券4.5 O.A.T 41042590,00019,573.5417,616,18819,597.6717,637,9114.5000002041/4/250.90フランス国債証券0.5 O.A.T 290525100,00017,200.3817,200,38617,231.8117,231,8140.5000002029/5/250.88フランス国債証券2 O.A.T 321125100,00017,137.4317,137,43717,183.2617,183,2612.0000002032/11/250.87イタリア国債証券3.4 ITALY GOVT 28040190,00018,870.5816,983,52818,875.6216,988,0593.4000002028/4/10.86フランス国債証券3.5 O.A.T 33112590,00018,701.3916,831,25318,739.5016,865,5553.5000002033/11/250.86イタリア国債証券5 ITALY GOVT 39080180,00020,824.8616,659,89320,892.8916,714,3165.0000002039/8/10.85ドイツ国債証券0 BUND 300815100,00016,509.5216,509,52816,543.6316,543,6360.0000002030/8/150.84ドイツ国債証券2.6 BUND 34081590,00018,179.8616,361,88118,205.5816,385,0242.6000002034/8/150.83スペイン国債証券6 SPAIN GOVT 29013180,00020,436.6716,349,34120,439.6416,351,7156.0000002029/1/310.83イタリア国債証券0.95 ITALY GOVT 27091590,00018,050.3616,245,32518,069.0416,262,1360.9500002027/9/150.83イタリア国債証券0.95 ITALY GOVT 320601100,00016,208.2216,208,22916,261.0716,261,0760.9500002032/6/10.83スペイン国債証券1.4 SPAIN GOVT 28073090,00018,021.7716,219,60118,045.7216,241,1511.4000002028/7/300.83フランス国債証券0 O.A.T 301125100,00016,074.6316,074,63016,118.4216,118,4230.0000002030/11/250.82スペイン国債証券2.35 SPAIN GOVT 33073090,00017,610.1215,849,11417,657.9315,892,1422.3500002033/7/300.81フランス国債証券0.75 O.A.T 28112590,00017,550.0115,795,01717,575.8415,818,2570.7500002028/11/250.80フランス国債証券1.25 O.A.T 340525100,00015,603.7815,603,78315,646.8815,646,8891.2500002034/5/250.80スペイン国債証券0.6 SPAIN GOVT 29103190,00017,162.0915,445,88117,198.3015,478,4720.6000002029/10/310.79フランス国債証券0 O.A.T 320525100,00015,180.5515,180,55315,232.1615,232,1650.0000002032/5/250.77スペイン国債証券5.75 SPAIN GOVT 32073070,00021,609.9815,126,98821,641.7515,149,2275.7500002032/7/300.77ドイツ国債証券2.4 OBL 28101980,00018,527.4614,821,97418,535.8714,828,7012.4000002028/10/190.75e border="0">(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。e border="0">b全銘柄の種類/業種別投資比率e border="0">2025年12月30日現在e border="0">種類投資比率(%)国債証券97.48合計97.48e border="0">(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類または業種の評価金額の比率です。

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#5 投資状況（連結）

(1)【投資状況】
e border="0">2025年12月30日現在(単位:円)

資産の種類	国/地域	時価合計	投資比率(%)
コール・ローン、その他資産(負債控除後)	―	49,635,571	2.52
純資産総額		1,966,990,786	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計投資比率(%)国債証券フランス461,305,69023.45イタリア447,844,35722.77ドイツ372,016,90818.91スペイン279,486,10414.21ベルギー96,424,0294.90オランダ86,999,8584.42オーストリア71,818,1633.65ポルトガル36,084,9391.83フィンランド35,580,4511.81アイルランド29,794,7161.51小計1,917,355,21597.48コール・ローン、その他資産
(負債控除後)―49,635,5712.52純資産総額1,966,990,786100.00e border="0">(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

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#6 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

	評価・換算差額等		純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
当期首残高	672	672	88,013
当期変動額
企業結合による増加			1,602
剰余金の配当			△5,171
当期純利益			10,537
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)	1,265	1,265	1,265
当期変動額合計	1,265	1,265	8,234
当期末残高	1,937	1,937	96,247

第40期(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)

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#7 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

	(単位:百万円)
(純資産の部)
株主資本

(2)中間損益計算書

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#8 注記表（連結）

		前期[2025年 6月17日現在]	当期[2025年12月17日現在]
2.	元本の欠損
	純資産額が元本総額を下回っており、その差額であります。	491,851,393円	345,190,205円
3.	受益権の総数	2,382,095,630口	2,274,962,041口

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#9 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

下記計算期間末日および2025年12月末日、同日前1年以内における各月末の純資産の推移は次の通りです。

(単位:円)

e border="0">下記計算期間末日および2025年12月末日、同日前1年以内における各月末の純資産の推移は次の通りです。(単位:円)

		純資産総額		基準価額(1万口当たりの純資産価額)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)

e border="0">純資産総額基準価額

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#10 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
e border="0">2025年12月30日現在(単位:円)

Ⅰ 資産総額	1,969,090,467
Ⅱ 負債総額	2,099,681
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,966,990,786
Ⅳ 発行済口数	2,280,518,845	口
Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)	0.8625
(10,000口当たり)	(8,625	)

e border="0">Ⅰ 資産総額1,969,090,467Ⅱ 負債総額2,099,681Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,966,990,786Ⅳ 発行済口数2,280,518,845口Ⅴ 1口当たり純資産価額(Ⅲ/Ⅳ)0.8625(10,000口当たり)(8,625)

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#11 資産の評価（連結）

準価額の算出方法
基準価額=信託財産の純資産総額÷受益権総口数
なお、便宜上1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。

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