(ⅱ) 売買損益に評価損益を加減して得た額からみなし配当等収益を控除して得た利益金額(以下「売買益」といいます。)は、諸経費、信託財産にかかる会計監査費用(消費税等を含みます。)、信託報酬及び当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補填した後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備金として積立てることができます。
(ⅲ) (ⅰ)におけるみなし配当等収益とは、マザーファンドの信託財産にかかる配当等収益の額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
(ⅳ) 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。

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#4 投資リスク（連結）

・投資者の購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに相当する場合があります。
・収益分配金の支払いは、信託財産から行われます。したがって純資産総額の減少、基準価額の下落要因となります。
《リスク管理体制》

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#5 投資制限（連結）

(ⅱ) 株式への実質投資割合には制限を設けません。
(ⅲ) 新株引受権証券及び新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の10%以下とします。
(ⅳ) 同一銘柄の株式への実質投資割合は制限を設けません。

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#6 投資方針（連結）

ただし、資金動向、市況動向に急激な変化が生じたときや、グループ会社の定義等に大きな変更があったとき等やむを得ない場合には、組入比率が高位にならない可能性があります。

主要投資先の追加に伴う組入比率の調整について(2018年12月19日現在)新規上場のソフトバンク株式会社の組入れを行う為、主要投資先は「ソフトバンクグループ株式会社」「ソフトバンク株式会社」「ヤフー株式会社」の3社となり1銘柄の組入比率は「概ね33.3%を上限」となります。ただし、2018年12月19日に新規上場のソフトバンク株式会社は、新規公開入札(IPO)に参加の他、上場後3ヵ月以内に時価総額に応じた買付が行われ、これに応じて各銘柄の組入比率を再決定し、売買を行います。

2018年12月19日現在組入銘柄一覧

※1 上記比率は、純資産総額(現金等含む)に対する当該株式の時価比率です。なお、小数第3位を四捨五入しています。※2 組入比率の上限は、原則四半期ごとのリバランス時のみ調整します。そのため日々の組入比率は上限を超えることがあります。

組入対象候補銘柄のグループ系統図(2018年12月19日現在)

2018年12月19日現在組入銘柄一覧※1 上記比率は、純資産総額(現金等含む)に対する当該株式の時価比率です。なお、小数第3位を四捨五入しています。
※2 組入比率の上限は、原則四半期ごとのリバランス時のみ調整します。そのため日々の組入比率は上限を超えることがあります。組入対象候補銘柄のグループ系統図

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#7 投資有価証券の主要銘柄（連結）

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#8 投資状況（連結）

(2018年11月30日現在)

資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	3,788,596	0.29
合計(純資産総額)		1,296,086,695	100.00

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#9 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

	(単位:千円)
負債合計	546,853
純資産の部
株主資本

(2)中間損益計算書

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#10 注記表（連結）

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、計算期間末日の基準価額で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

期別		第12期平成29年10月27日現在	第13期平成30年10月29日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数	882,471,903口	974,395,448口
2.	1口当たり純資産額	1.5316円	1.2735円
	(10,000口当たり純資産額)	(15,316円)	(12,735円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

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#11 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

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#12 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

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#13 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

		(単位:千円)
負債合計	280,183	636,152
純資産の部
株主資本

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#14 資産の評価（連結）

(ⅰ) 基準価額の算出方法
基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除く。)を法令及び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。ただし、便宜上1万口当たりで表示されます。
(ⅱ) 主な投資対象資産の評価方法

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#15 附属明細表（連結）

(単位:円)

	平成30年10月29日現在
負債合計	33,204,083
純資産の部
元本等

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

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#16 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	27,344,740	2.12
合計(純資産総額)		1,292,292,940	100.00

投資資産

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