有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第38期(2025/12/23-2026/06/22)

(4)【附属明細表】

1.有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券 (2026年 6月22日現在)

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	投資証券	イーストスプリング・インベストメンツ - インディア・エクイティ・ファンド クラスJ	193,502.086	5,138,060.88
		イーストスプリング・インベストメンツ - インドネシア・エクイティ・ファンド クラスJ	411,265.470	5,188,936.43
		イーストスプリング・インベストメンツ - フィリピン・エクイティ・ファンド クラスJ	143,001.214	2,200,788.68
		イーストスプリング・インベストメンツ - ベトナム・エクイティ・ファンド クラスJ	101,204.925	2,115,790.16
米ドル合 計			848,973.695	14,643,576.15
				(2,366,401,905)
	合 計			2,366,401,905
				(2,366,401,905)

(注)券面総額欄の数値は口数を表示しております。

有価証券明細表注記

(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	投資証券	4銘柄	100.0%	100.0%

2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。


(参考情報)
当ファンドは、ルクセンブルグ籍外国投資法人「イーストスプリング・インベストメンツ」の各サブファンドのクラスJ投資証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は同投資証券です。なお、同投資証券の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
イーストスプリング・インベストメンツ - インディア・エクイティ・ファンドの状況
同投資証券はルクセンブルグ籍外国投資法人の投資証券であります。同投資証券は、2025年12月31日に計算期間が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資証券の「純資産計算書」「包括利益計算書」「償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の変動計算書」及び「投資有価証券明細表」は、委託会社が入手した2025年12月31日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。なお、当該財務書類は「イーストスプリング・インベストメンツ - インディア・エクイティ・ファンド クラスJ」を含んだものとなります。
純資産計算書(2025年12月31日現在)

	米ドル
資産
損益を通じて公正価値で測定される金融資産	374,026,429
申込未収金	168,434
有価証券売却未収金	957,024
銀行及びブローカー預け金	11,488,372
資産合計	386,640,259
負債
解約未払金	372,354
未払税金及び未払費用	8,224,771
未払運用報酬	192,835
未払運営・管理費用	40,072
有価証券購入未払金	573,855
銀行借入金	955,749
その他未払費用	5,377
負債合計(償還可能投資証券に帰属する純資産を除く)	10,365,013
希薄化調整前の純資産額	376,275,246
希薄化調整	-
希薄化調整後の純資産額	376,275,246

発行済クラスJ投資証券口数	200,673.397
クラスJ投資証券1口当たり純資産価格	USD 30.097

包括利益計算書

2025年12月31日に終了した事業年度	米ドル
収益
配当金	4,277,051
有価証券貸借収益	47,447
損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び金融負債の純損益	33,956,737
外国為替取引に係る純損益	(650,090	)
純収益合計	37,631,145
費用
運用報酬	2,493,738
運営・管理費用	501,487
取引コスト	1,950,517
その他費用	21
費用合計	4,945,763
費用控除後利益(損失)	32,685,382
金融費用(償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減を除く)
銀行利息(純額)	16,254
分配後・税引前利益(損失)	32,701,636
インド・キャピタルゲイン課税引当金	(3,044,114	)
源泉税	(991,316	)
為替換算前の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減額(運用による)	28,666,206
為替換算後の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減額(運用による)	28,666,206
金融費用	(28,666,206	)
当期純利益*	-

* IFRSに基づき、償還可能投資証券は負債として分類されており、その増減額は金融費用として包括利益計算書に認識されている。IFRSの定義上、当サブ・ファンドには資本持分保有者が存在しないことから、当期純利益は計上されていない。なお、包括利益計算書に表示されている分配後・税引前利益(損失)は、負債保有者および資本持分保有者の双方に帰属する利益を示すものである。
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の変動計算書

2025年12月31日に終了した事業年度	米ドル
期首の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産額	477,370,918
資本金の変動
投資証券の発行	22,249,446
投資証券の解約	(152,011,324	)
投資証券取引による純増減額	(129,761,878	)
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減額(運用による)	28,666,206
期末の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産額	376,275,246

投資有価証券明細表(2025年12月31日現在)
(米ドル表示)

銘柄	数量	通貨	評価金額	対純資産 比率(%)
公認の証券取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡可能な有価証券
株式
India
Alkem Laboratories Ltd	59,970	INR	3,678,401	0.98
Anthem Biosciences Ltd	394,758	INR	2,865,695	0.76
Avenue Supermarts Ltd ‘144A’	125,989	INR	5,314,196	1.41
Axis Bank Ltd	1,503,212	INR	21,234,424	5.64
Bajaj Finserv Ltd	248,057	INR	5,636,335	1.50
Balkrishna Industries Ltd	211,766	INR	5,474,722	1.45
Bharat Forge Ltd	278,557	INR	4,565,670	1.21
Bharti Airtel Ltd	586,654	INR	13,758,468	3.66
Brigade Enterprises Ltd	478,873	INR	4,728,967	1.26
Britannia Industries Ltd	128,229	INR	8,608,911	2.29
Cholamandalam Investment and Finance Co Ltd	298,482	INR	5,655,065	1.50
Cummins India Ltd	119,900	INR	5,924,481	1.57
Divi’s Laboratories Ltd	43,311	INR	3,083,821	0.82
Emami Ltd	216,500	INR	1,275,868	0.34
HCL Technologies Ltd	452,000	INR	8,173,037	2.17
HDFC Bank Ltd	1,268,064	INR	13,968,226	3.71
HDFC Bank Ltd ADR	358,632	USD	13,125,931	3.49
HDFC Life Insurance Co Ltd ‘144A’	977,736	INR	8,152,661	2.17
Hindustan Unilever Ltd	331,216	INR	8,541,681	2.27
Hyundai Motor India Ltd	73,295	INR	1,875,422	0.50
ICICI Bank Ltd	459,330	INR	6,857,106	1.82
ICICI Bank Ltd ADR	725,100	USD	21,636,984	5.75
Indian Hotels Co Ltd/The - Class A	664,250	INR	5,468,397	1.45
IndusInd Bank Ltd	682,066	INR	6,555,895	1.74
Info Edge India Ltd	441,227	INR	6,526,140	1.73
Infosys Ltd	772,512	INR	13,872,862	3.69
Infosys Ltd ADR	149,000	USD	2,684,980	0.71
InterGlobe Aviation Ltd ‘144A’	182,045	INR	10,247,075	2.72
JK Cement Ltd	111,064	INR	6,842,593	1.82
Kalpataru Projects International Ltd	240,967	INR	3,231,958	0.86
Kotak Mahindra Bank Ltd	94,256	INR	2,308,177	0.61
Life Insurance Corp of India	277,516	INR	2,641,270	0.70
Mahindra & Mahindra Ltd	283,939	INR	11,733,008	3.12
Maruti Suzuki India Ltd	56,498	INR	10,501,618	2.79
Motherson Sumi Wiring India Ltd	2,971,744	INR	1,604,093	0.43
Mphasis Ltd	96,000	INR	2,987,220	0.79
Page Industries Ltd	5,700	INR	2,290,347	0.61
PI Industries Ltd	67,174	INR	2,418,783	0.64
PVR Inox Ltd	132,383	INR	1,497,588	0.40
Reliance Industries Ltd	1,483,652	INR	25,946,911	6.90
Reliance Industries Ltd GDR ‘144A’	44,121	USD	3,088,470	0.82
SBI Cards & Payment Services Ltd	1,099,531	INR	10,533,491	2.80
SBI Life Insurance Co Ltd ‘144A’	278,065	INR	6,300,030	1.67
Shree Cement Ltd	24,131	INR	7,147,861	1.90
Siemens Energy India Ltd	96,219	INR	2,748,910	0.73
Sona Blw Precision Forgings Ltd ‘144A’	532,000	INR	2,842,365	0.76
Sun Pharmaceutical Industries Ltd	608,700	INR	11,651,307	3.10
Tata Consultancy Services Ltd	158,742	INR	5,667,869	1.51
Tata Motors Ltd /new	207,600	INR	956,323	0.25
Tata Motors Passenger Vehicles Limited	207,600	INR	848,089	0.23
Tata Steel Ltd	1,350,743	INR	2,708,812	0.72
Thermax Ltd	74,146	INR	2,496,536	0.66

銘柄	数量	通貨	評価金額	対純資産比率(%)
Trent Ltd	43,000	INR	2,051,202	0.55
TVS Motor Co Ltd	138,638	INR	5,749,114	1.53
UltraTech Cement Ltd	42,162	INR	5,531,929	1.47
UTI Asset Management Co Ltd	181,114	INR	2,278,199	0.61
Vedanta Ltd	576,509	INR	3,886,111	1.03
V-Guard Industries Ltd	737,515	INR	2,693,009	0.72
Wipro Ltd ADR	390,750	USD	1,119,499	0.30
			373,794,113	99.34
株式合計			373,794,113	99.34
その他の譲渡可能有価証券
株式
India Kwality Walls Indi Inr 10*	331,216	INR	140,771	0.04
TVS Motor Co Ltd - Preference*	822,804	INR	91,545	0.02
			232,316	0.06
株式合計			232,316	0.06
その他の譲渡可能有価証券合計			232,316	0.06
投資総額			374,026,429	99.40
その他資産			2,248,817	0.60
純資産			376,275,246	100.00

*管理会社により公正価値で評価されています。
イーストスプリング・インベストメンツ - インドネシア・エクイティ・ファンドの状況
同投資証券はルクセンブルグ籍外国投資法人の投資証券であります。同投資証券は、2025年12月31日に計算期間が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資証券の「純資産計算書」「包括利益計算書」「償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の変動計算書」及び「投資有価証券明細表」は、委託会社が入手した2025年12月31日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。なお、当該財務書類は「イーストスプリング・インベストメンツ - インドネシア・エクイティ・ファンド クラスJ」を含んだものとなります。
純資産計算書(2025年12月31日現在)

	米ドル
資産
損益を通じて公正価値で測定される金融資産	90,657,046
申込未収金	57,954
未収利息及び未収配当金(純額)	224,971
銀行及びブローカー預け金	930,263
資産合計	91,870,234
負債
解約未払金	47,750
未払運用報酬	44,199
未払運営・管理費用	11,149
負債合計(償還可能投資証券に帰属する純資産を除く)	103,098
希薄化調整前の純資産額	91,767,136
希薄化調整	-
希薄化調整後の純資産額	91,767,136

発行済クラスJ投資証券口数	4,204,820.588
クラスJ投資証券1口当たり純資産価格	USD 16.335

包括利益計算書

2025年12月31日に終了した事業年度	米ドル
収益
配当金	4,104,513
損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び金融負債の純損益	(269,193	)
外国為替取引に係る純損益	(42,085	)
純収益合計	3,793,235
費用
運用報酬	495,927
運営・管理費用	125,937
取引コスト	195,165
その他費用	57
費用合計	817,086
費用控除後利益(損失)	2,976,149
金融費用(償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減を除く)
銀行利息(純額)	9,572
分配後・税引前利益(損失)	2,985,721
源泉税	(821,167	)
為替換算前の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減額(運用による)	2,164,554
為替換算後の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減額(運用による)	2,164,554
金融費用	(2,164,554	)
当期純利益*	-

* IFRSに基づき、償還可能投資証券は負債として分類されており、その増減額は金融費用として包括利益計算書に認識されている。IFRSの定義上、当サブ・ファンドには資本持分保有者が存在しないことから、当期純利益は計上されていない。なお、包括利益計算書に表示されている分配後・税引前利益(損失)は、負債保有者および資本持分保有者の双方に帰属する利益を示すものである。
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の変動計算書

2025年12月31日に終了した事業年度	米ドル
期首の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産額	90,253,036
資本金の変動
投資証券の発行	18,903,035
投資証券の解約	(19,553,489	)
投資証券取引による純増減額	(650,454	)
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減額(運用による)	2,164,554
期末の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産額	91,767,136

投資有価証券明細表(2025年12月31日現在)
(米ドル表示)

銘柄	数量	通貨	評価金額	対純資産 比率(%)
投資信託
Ireland
BlackRock ICS US Treasury Fund	10	USD	10	0.00
投資信託合計			10	0.00
公認の証券取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡可能な有価証券
株式
Indonesia
Alamtri Resources Indonesia Tbk PT	9,488,500	IDR	1,028,446	1.12
Amman Mineral Internasional PT	10,149,500	IDR	3,906,492	4.26
Aneka Tambang Tbk	8,334,900	IDR	1,568,257	1.71
Astra International Tbk PT	13,748,600	IDR	5,505,647	6.00
Bank Central Asia Tbk PT	14,859,100	IDR	7,181,287	7.83
Bank Mandiri Persero Tbk PT	26,790,120	IDR	8,173,178	8.91
Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT	17,165,172	IDR	4,484,715	4.89
Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT	32,378,817	IDR	7,088,656	7.72
Bank Syariah Indonesia Tbk PT	16,310,400	IDR	2,177,542	2.37
Barito Pacific Tbk PT	19,271,612	IDR	3,781,780	4.12
BFI Finance Indonesia Tbk PT	6,817,000	IDR	285,616	0.31
Bumi Resources Minerals Tbk PT	17,383,300	IDR	1,144,355	1.25
Charoen Pokphand Indonesia Tbk PT	5,623,500	IDR	1,516,051	1.65
Cisarua Mountain Dairy PT TBK	5,853,600	IDR	1,976,941	2.15
Dayamitra Telekomunikasi PT	37,755,242	IDR	1,580,531	1.72
GoTo Gojek Tokopedia Tbk PT	906,624,500	IDR	3,472,622	3.78
Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT	5,690,500	IDR	2,895,041	3.16
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT	5,135,600	IDR	2,517,297	2.74
Indofood Sukses Makmur Tbk PT	6,441,000	IDR	2,606,945	2.84
Indosat Tbk PT	20,555,300	IDR	2,854,435	3.11
Kalbe Farma Tbk PT	33,321,100	IDR	2,401,819	2.62
Map Aktif Adiperkasa PT	8,680,000	IDR	348,320	0.38
Mayora Indah Tbk PT	19,525,300	IDR	2,489,267	2.71
Merdeka Copper Gold Tbk PT	25,984,450	IDR	3,551,352	3.87
Mitra Adiperkasa Tbk PT	8,353,400	IDR	582,504	0.64
Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT	13,350,700	IDR	1,900,144	2.07
Perusahaan Gas Negara Tbk PT	10,227,300	IDR	1,168,901	1.27
Sumber Alfaria Trijaya Tbk PT	33,339,900	IDR	3,939,136	4.29
Telkom Indonesia Persero Tbk PT	40,941,100	IDR	8,529,759	9.30
			90,657,036	98.79
株式合計			90,657,036	98.79
投資総額			90,657,046	98.79
その他資産			1,110,090	1.21
純資産			91,767,136	100.00

イーストスプリング・インベストメンツ - フィリピン・エクイティ・ファンドの状況
同投資証券はルクセンブルグ籍外国投資法人の投資証券であります。同投資証券は、2025年12月31日に計算期間が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資証券の「純資産計算書」「包括利益計算書」「償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の変動計算書」及び「投資有価証券明細表」は、委託会社が入手した2025年12月31日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。なお、当該財務書類は「イーストスプリング・インベストメンツ - フィリピン・エクイティ・ファンド クラスJ」を含んだものとなります。
純資産計算書(2025年12月31日現在)

	米ドル
資産
損益を通じて公正価値で測定される金融資産	16,965,601
未収利息及び未収配当金(純額)	27,364
有価証券売却未収金	164,555
銀行及びブローカー預け金	66,883
資産合計	17,224,403
負債
未払税金及び未払費用	3,646
未払運用報酬	9,038
未払運営・管理費用	1,611
有価証券購入未払金	126,940
負債合計(償還可能投資証券に帰属する純資産を除く)	141,235
希薄化調整前の純資産額	17,083,168
希薄化調整	-
希薄化調整後の純資産額	17,083,168

発行済クラスJ投資証券口数	504,037.762
クラスJ投資証券1口当たり純資産価格	USD 16.573

包括利益計算書

2025年12月31日に終了した事業年度	米ドル
収益
配当金	643,701
損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び金融負債の純損益	(1,635,525	)
外国為替取引に係る純損益	25,460
純収益合計	(966,364	)
費用
運用報酬	124,823
運営・管理費用	22,265
取引コスト	87,483
費用合計	234,571
費用控除後利益(損失)	(1,200,935	)
金融費用(償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減を除く)
銀行利息(純額)	836
分配後・税引前利益(損失)	(1,200,099	)
源泉税	(157,354	)
為替換算前の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減額(運用による)	(1,357,453	)
為替換算後の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減額(運用による)	(1,357,453	)
金融費用	1,357,453
当期純利益*	-

* IFRSに基づき、償還可能投資証券は負債として分類されており、その増減額は金融費用として包括利益計算書に認識されている。IFRSの定義上、当サブ・ファンドには資本持分保有者が存在しないことから、当期純利益は計上されていない。なお、包括利益計算書に表示されている分配後・税引前利益(損失)は、負債保有者および資本持分保有者の双方に帰属する利益を示すものである。
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の変動計算書

2025年12月31日に終了した事業年度	米ドル
期首の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産額	21,096,180
資本金の変動
投資証券の発行	6,771,689
投資証券の解約	(9,427,248	)
投資証券取引による純増減額	(2,655,559	)
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減額(運用による)	(1,357,453	)
期末の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産額	17,083,168

投資有価証券明細表(2025年12月31日現在)
(米ドル表示)

銘柄	数量	通貨	評価金額	対純資産 比率(%)
公認の証券取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡可能な有価証券
株式
Philippines
Aboitiz Power Corp	319,900	PHP	239,371	1.40
ACEN Corp	2,768,640	PHP	128,200	0.75
Alliance Global Group Inc	748,000	PHP	104,218	0.61
AREIT Inc (REIT)	670,900	PHP	496,055	2.90
Ayala Corp	68,559	PHP	546,098	3.20
Ayala Land Inc	1,940,250	PHP	740,038	4.33
Bank of the Philippine Islands	833,523	PHP	1,645,068	9.63
BDO Unibank Inc	738,438	PHP	1,689,157	9.89
Century Pacific Food Inc	960,000	PHP	636,529	3.73
China Banking Corp	154,810	PHP	150,145	0.88
Converge Information and Communications Technology Solutions Inc	639,000	PHP	166,496	0.97
Globe Telecom Inc	3,620	PHP	97,446	0.57
GT Capital Holdings Inc	26,965	PHP	272,703	1.60
International Container Terminal Services Inc	171,005	PHP	1,650,956	9.66
JG Summit Holdings Inc	899,108	PHP	361,747	2.12
Jollibee Foods Corp	265,100	PHP	811,717	4.75
Manila Electric Co	82,170	PHP	802,444	4.70
Metropolitan Bank & Trust Co	726,671	PHP	847,115	4.96
Monde Nissin Corp ‘144A’	5,457,600	PHP	539,142	3.16
PLDT Inc	29,490	PHP	632,372	3.70
Puregold Price Club Inc	305,110	PHP	197,071	1.15
RL Commercial REIT Inc (REIT)	3,076,700	PHP	419,413	2.45
Robinsons Land Corp	952,200	PHP	261,886	1.53
San Miguel Corp	156,210	PHP	217,837	1.28
SM Investments Corp	142,408	PHP	1,695,124	9.92
SM Prime Holdings Inc	2,090,675	PHP	809,579	4.74
Universal Robina Corp	559,710	PHP	640,592	3.75
Wilcon Depot Inc	1,409,000	PHP	167,082	0.98
			16,965,601	99.31
株式合計			16,965,601	99.31
その他の譲渡可能有価証券
ワラント
Philippines
Alliance Global Group (WTS) 19/11/2030	187,000	PHP	-	-
ワラント合計			-	-
その他の譲渡可能有価証券合計			-	-
投資総額			16,965,601	99.31
その他資産			117,567	0.69
純資産			17,083,168	100.00

イーストスプリング・インベストメンツ - ベトナム・エクイティ・ファンドの状況
同投資証券はルクセンブルグ籍外国投資法人の投資証券であります。同投資証券は、2025年12月31日に計算期間が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資証券の「純資産計算書」「包括利益計算書」「償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の変動計算書」及び「投資有価証券明細表」は、委託会社が入手した2025年12月31日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。なお、当該財務書類は「イーストスプリング・インベストメンツ - ベトナム・エクイティ・ファンド クラスJ」を含んだものとなります。
純資産計算書(2025年12月31日現在)

	米ドル
資産
損益を通じて公正価値で測定される金融資産	46,244,757
申込未収金	133,551
未収利息及び未収配当金(純額)	4,563
銀行及びブローカー預け金	1,129,213
その他資産	12
資産合計	47,512,096
負債
純損益を通じて公正価値で測定する金融負債	8
未払運用報酬	16,564
未払運営・管理費用	4,279
負債合計(償還可能投資証券に帰属する純資産を除く)	20,851
希薄化調整前の純資産額	47,491,245
希薄化調整	-
希薄化調整後の純資産額	47,491,245

発行済クラスJ投資証券口数	1,935,596.317
クラスJ投資証券1口当たり純資産価格	USD 21.526

包括利益計算書

2025年12月31日に終了した事業年度	米ドル
収益
配当金	777,950
損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び金融負債の純損益	3,897,537
外国為替取引に係る純損益	(46,494	)
純収益合計	4,628,993
費用
運用報酬	204,161
運営・管理費用	49,544
取引コスト	188,309
費用合計	442,014
費用控除後利益(損失)	4,186,979
金融費用(償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減を除く)
銀行利息(純額)	(2,666	)
分配後・税引前利益(損失)	4,184,313
為替換算前の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減額(運用による)	4,184,313
為替換算後の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減額(運用による)	4,184,313
金融費用	(4,184,313	)
当期純利益*	-

* IFRSに基づき、償還可能投資証券は負債として分類されており、その増減額は金融費用として包括利益計算書に認識されている。IFRSの定義上、当サブ・ファンドには資本持分保有者が存在しないことから、当期純利益は計上されていない。なお、包括利益計算書に表示されている分配後・税引前利益(損失)は、負債保有者および資本持分保有者の双方に帰属する利益を示すものである。
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の変動計算書

2025年12月31日に終了した事業年度	米ドル
期首の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産額	47,652,440
資本金の変動
投資証券の発行	4,530,531
投資証券の解約	(8,876,039	)
投資証券取引による純増減額	(4,345,508	)
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増減額(運用による)	4,184,313
期末の償還可能投資証券保有者に帰属する純資産額	47,491,245

投資有価証券明細表(2025年12月31日現在)
(米ドル表示)

銘柄	数量	通貨	評価金額	対純資産 比率(%)
公認の証券取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡可能な有価証券
株式
Vietnam
Bank for Foreign Trade of Vietnam JSC	663,708	VND	1,454,942	3.06
Bank for Investment and Development of Vietnam JSC	21	VND	31	0.00
Binh Duong Water Environment Corp JSC	110,000	VND	198,251	0.42
Duc Giang Chemicals JSC	40,000	VND	104,183	0.22
FPT Corp	1,095,657	VND	3,997,310	8.42
FPT DIGITAL RETAIL JSC	22,500	VND	128,041	0.27
Gelex Group JSC	330,000	VND	547,072	1.15
Gemadept Corp	398,333	VND	925,420	1.95
Ha Do Group JSC	893,400	VND	927,370	1.95
Ho Chi Minh City Securities Corp	336,500	VND	286,601	0.60
Hoa Phat Group JSC	4,284,624	VND	4,306,820	9.07
IDICO Corp JSC	372,400	VND	515,413	1.08
Khang Dien House Trading and Investment JSC	1,240,000	VND	1,487,255	3.13
Kinh Bac City Development Holding Corp	140,000	VND	188,796	0.40
Masan Consumer Corp	37,000	VND	312,319	0.66
Masan Group Corp	945,622	VND	2,776,135	5.85
Military Commercial Joint Stock Bank	1,184,510	VND	1,142,163	2.40
Mobile World Investment Corp	400,000	VND	1,344,268	2.83
Nam Long Investment Corp	547,400	VND	634,457	1.34
Novaland Investment Group Corp	300,000	VND	152,281	0.32
PC1 Group JSC	511,560	VND	438,619	0.92
PetroVietNam Ca Mau Fertilizer JSC	170,000	VND	211,369	0.44
PetroVietnam Drilling & Well Services JSC	300,000	VND	325,338	0.68
PetroVietnam Gas JSC	105,312	VND	290,555	0.61
PetroVietnam Nhon Trach 2 Power JSC	250,000	VND	232,079	0.49
PetroVietnam Technical Services Corp	513,600	VND	669,828	1.41
Petrovietnam Transportation Corp	260,000	VND	181,901	0.38
Phat Dat Real Estate Development Corp	589,200	VND	421,177	0.89
Phu Nhuan Jewelry JSC	230,000	VND	849,640	1.79
Phuoc Hoa Rubber JSC	215,000	VND	478,232	1.01
Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank	1,500,000	VND	933,703	1.97
Saigon Beer Alcohol Beverage Corp	140,000	VND	260,836	0.55
Saigon Thuong Tin Commercial JSB	593,550	VND	1,310,803	2.76
SSI Securities Corp	1,973,000	VND	2,274,796	4.79
SSI Securities Corp Rights 01/09/2026	1,973,000	VND	228,808	0.48
Tien Phong Commercial Joint Stock Bank	455,000	VND	295,836	0.62
Vietcap Securities JSC	960,000	VND	1,291,250	2.72
Vietjet Aviation JSC	100,000	VND	794,938	1.67
Vietnam Dairy Products JSC	901,662	VND	2,102,286	4.43
Vietnam Export Import Commercial JSB	618,064	VND	501,623	1.06
Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade	1,335,104	VND	1,815,074	3.82
Vietnam Prosperity JSC Bank	1,312,000	VND	1,432,742	3.02
Vietnam Technological & Commercial Joint Stock Bank	550,000	VND	730,947	1.54
Vincom Retail JSC	510,091	VND	652,074	1.37
Vingroup JSC	477,992	VND	3,085,298	6.50
Vinh Hoan Corp	110,000	VND	235,383	0.50
Vinhomes JSC ‘144A’	132,306	VND	622,847	1.31
VIX Securities JSC	1,075,000	VND	919,677	1.94
VNDirect Securities Corp	1,660,000	VND	1,227,643	2.58
			46,244,430	97.37
株式合計			46,244,430	97.37
投資総額			46,244,430	97.37
その他資産			1,246,815	2.63
純資産			47,491,245	100.00