純資産

有報情報

#1 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

委託会社は、投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社として、証券投資信託の設定を行うとともに、金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また金融商品取引法に定める投資助言・代理業務及び第二種金融商品取引業務を行っています。
委託会社が運用するファンドの本数及び純資産総額合計額は以下の通りです。(2021年5月末現在)

種類	ファンド数(本)	純資産総額合計額(単位:億円)
追加型株式投資信託	16	1,510
追加型公社債投資信託	0	0
単位型株式投資信託	5	292
単位型公社債投資信託	3	2
合計	24	1,805

※純資産総額合計額の金額については、億円未満の端数を切り捨てして記載しており、表中の個々の金額と合計欄の金額は一致しないことがあります。

2021/08/10 9:16

#2 信託報酬等（連結）

① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年1.87%(税抜1.7%)の率を乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分

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#3 投資制限（連結）

3)デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
4)新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20%以下とします。
5)同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。

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#4 投資対象（連結）

◆投資対象とするマザーファンドの概要

運用の基本方針
投資態度	① 当ファンドは、主として、ブラジルに本社を置く企業、もしくはブラジル国内にて主に事業活動を営む企業が発行する株式等に投資を行い、中長期的に投資信託財産の成長を目指した運用を行います。ただし、上記の株式等以外に、投資対象企業のADR(米国預託証書)やGDR(グローバル預託証書)等も投資対象とすることがあります。② 投資する株式の選定においては、経済状況などを考慮しながら業種別の企業動向等の見通しを行うと同時に、定量および定性的な個別企業の分析を行い、バリュエーション上株価が割安と判断され、かつ企業収益が堅調であると考えられる株式を選択します。③ 株式への組入比率は高位に保つことを基本とします。④ 外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジは行いません。⑤ 資金動向、市況動向、その他の要因(当初設定日直後、償還の準備に入ったとき等を含みます。)等によっては、上記のような運用ができない場合があります。⑥ BNPパリバ・アセットマネジメント・ブラジル(BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Brasil LTDA.)に運用指図に関する権限を委託します。
主な投資制限	① 株式への投資割合には制限を設けません。② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。③ デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。④ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。⑤ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対するエクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、100分の35を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
収益分配	収益分配は行いません。

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#5 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	53,637,957	0.93
合計(純資産総額)		5,797,118,544	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本5,743,480,58799.07現金・預金・その他の資産(負債控除後)―53,637,9570.93合計(純資産総額)5,797,118,544100.00

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#6 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(1株当たり情報)

第22期自 2019年 1月 1日至 2019年12月31日		第23期自 2020年 1月 1日至 2020年12月31日
・1株当たり純資産	2,262円	・1株当たり純資産	4,067円
・1株当たり当期純損失	4,509円	・1株当たり当期純利益	410円

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#7 注記表（連結）

期別		第26期2020年11月10日現在	第27期2021年 5月10日現在
3.	元本の欠損
	純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額	8,044,788,708円	6,499,595,572円

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#8 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1万口当たり純資産額(円)
		(分配落ち)	(分配付き)	(分配落ち)	(分配付き)

e border="0">期別純資産総額(百万円)1万口当たり純資産額(円)(分配落ち)(分配付き)(分配落ち)(分配付き)第8計算期間末(2011年11月10日)36,00836,0085,7625,762第9計算期間末(2012年 5月10日)30,05230,0525,5245,524第10計算期間末(2012年11月12日)26,13826,1385,1745,174第11計算期間末(2013年 5月10日)29,87429,8746,6116,611第12計算期間末(2013年11月11日)21,74621,7465,3415,341第13計算期間末(2014年 5月12日)20,70420,7045,6945,694第14計算期間末(2014年11月10日)18,31418,3145,4795,479第15計算期間末(2015年 5月11日)15,81715,8175,0675,067第16計算期間末(2015年11月10日)9,5849,5843,2633,263第17計算期間末(2016年 5月10日)9,2149,2143,3213,321第18計算期間末(2016年11月10日)11,28611,2864,3334,333第19計算期間末(2017年 5月10日)11,84611,8464,9514,951第20計算期間末(2017年11月10日)11,36911,3695,2585,258第21計算期間末(2018年 5月10日)9,7529,7525,0245,024第22計算期間末(2018年11月12日)8,9228,9224,9454,945第23計算期間末(2019年 5月10日)8,1218,1214,9184,918第24計算期間末(2019年11月11日)8,2358,2355,3255,325第25計算期間末(2020年 5月11日)4,1264,1262,9222,922第26計算期間末(2020年11月10日)5,1185,1183,8883,888第27計算期間末(2021年 5月10日)5,6175,6174,6364,6362020年 5月末日4,749―3,367―6月末日5,121―3,696―7月末日5,660―4,132―8月末日5,244―3,861―9月末日4,574―3,410―10月末日4,456―3,378―11月末日5,348―4,099―12月末日5,732―4,496―2021年 1月末日5,406―4,278―2月末日5,012―4,017―3月末日5,070―4,121―4月末日5,440―4,485―5月末日5,797―4,812―

2021/08/10 9:16

#9 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	5,804,971,390	円
Ⅱ 負債総額	7,852,846	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	5,797,118,544	円
Ⅳ 発行済口数	12,047,994,577	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.4812	円
(1万口当たり純資産額)	(4,812	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額5,804,971,390円Ⅱ 負債総額7,852,846円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)5,797,118,544円Ⅳ 発行済口数12,047,994,577口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)0.4812円(1万口当たり純資産額)(4,812円)

2021/08/10 9:16

#10 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準

2021/08/10 9:16

#11 運用体制（連結）

◆委託会社によるファンドの関係法人(販売会社を除く)に対する管理体制
受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合等を行っています。また、受託会社等につき、内部統制の整備及び運用状況についての報告書を受け取っております。
※上記体制は、2021年5月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。

2021/08/10 9:16

#12 運用状況（連結）

以下の運用状況は2021年 5月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2021/08/10 9:16

#13 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

BNPパリバ・ブラジル株式マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	7,131,889,116	円
Ⅱ 負債総額	185,189,319	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	6,946,699,797	円
Ⅳ 発行済口数	11,232,276,636	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.6185	円
(1万口当たり純資産額)	(6,185	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額7,131,889,116円Ⅱ 負債総額185,189,319円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)6,946,699,797円Ⅳ 発行済口数11,232,276,636口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)0.6185円(1万口当たり純資産額)(6,185円)

2021/08/10 9:16

#14 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2020年11月10日現在	2021年 5月10日現在
負債合計	215,442,684	5
純資産の部
元本等

注記表

2021/08/10 9:16

#15 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

以下の運用状況は2021年 5月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況

2021/08/10 9:16