受託会社 三井住友信託銀行株式会社 信託契約(※2)の受託者であり、次の業務を行ないます。なお、信託事務の一部につき株式会社日本カストディ銀行に委託することができます。また、外国における資産 の保管は、その業務を行なうに充分な能力を有すると認められる外国の金融機関が行なう場合があります。2025/08/05 9:13 #6 ファンドの目的及び基本的性格（連結） (注1)商品分類の定義
単位型・追加型 単位型 当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行なわれないファンド 追加型 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファンド 投資対象地域 国内 目論見書または投資信託約款(以下「目論見書等」といいます。)において、組入資産 による主たる投資収益が実質的に国内の資産 を源泉とする旨の記載があるもの 海外 目論見書等において、組入資産 による主たる投資収益が実質的に海外の資産 を源泉とする旨の記載があるもの 内外 目論見書等において、国内および海外の資産 による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるもの 投資対象資産 株式 目論見書等において、組入資産 による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるもの 債券 目論見書等において、組入資産 による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるもの 不動産投信(リート) 目論見書等において、組入資産 による主たる投資収益が実質的に不動産投資信託の受益証券および不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるもの その他資産 目論見書等において、組入資産 による主たる投資収益が実質的に株式、債券、不動産投信(リート)以外の資産 を源泉とする旨の記載があるもの 資産 複合目論見書等において、株式、債券、不動産投信(リート)およびその他資産 のうち複数の資産 による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるもの 独立区分 MMF(マネー・マネージメント・ファンド) 「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMF MRF(マネー・リザーブ・ファンド) 「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRF ETF 投資信託及び投資法人に関する法律施行令(平成12年政令480号)第12条第1号および第2号に規定する証券投資信託ならびに租税特別措置法(昭和32年法律第26号)第9条の4の2に規定する上場証券投資信託
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単位型・ 単位型 当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行なわれないファンド 追加型 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファンド 投資対象2025/08/05 9:13 #7 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結） 2025年5月末日現在、委託会社が運用を行なっている投資信託(親投資信託を除きます。)は次のとおりです。
基本的性格 本数(本) 純資産 額の合計額(百万円) 単位型株式投資信託 86 410,178 追加型株式投資信託 791 30,524,568 株式投資信託 合計 877 30,934,746 単位型公社債投資信託 71 128,549 追加型公社債投資信託 14 1,343,467 公社債投資信託 合計 85 1,472,016 総合計 962 32,406,762
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基本的性格 本数(本) 純資産 額の合計額(百万円) 単位型株式投資信託 86 410,178 追加型株式投資信託 791 30,524,568 株式投資信託 合計 877 30,934,746 単位型公社債投資信託 71 128,549 追加型公社債投資信託 14 1,343,467 公社債投資信託 合計 85 1,472,016 総合計 962 32,406,762 2025/08/05 9:13 #8 信託報酬等（連結） (3)【信託報酬等】資産 総額に年率1.045%(税抜0.95%)を乗じて得た額とします。信託報酬は、毎日計上され日々の基準価額に反映されます。信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁します。
2025/08/05 9:13 #9 受益者の権利等（連結） 受益者の有する主な権利の内容、その行使の方法等は、次のとおりです。資産 総額を受益権口数で除した額をいいます。以下同じ。)を持分に応じて請求する権利を有します。
2025/08/05 9:13 #10 投資リスク（連結） イ.リートは、株式と同様に金融商品取引所等で売買され、その価格は、不動産市況に対する見通しや市場における需給等、さまざまな要因で変動します。資産 規模が小さく、流動性が低いものもあります。このようなリートへの投資は、流動性の高い株式等に比べ、より制約を受けることが考えられます。
2025/08/05 9:13 #11 投資制限（連結） ④ 同一銘柄の投資信託証券(信託約款)資産 総額の100分の30を超えることとなる投資の指図をしません。資産 総額に占める当該不動産投資信託証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
2025/08/05 9:13 #12 投資対象（連結） ファンドにおいて投資の対象とする資産 (本邦通貨表示のものに限ります。)の種類は、次に掲げるものとします。資産 (投資信託及び投資法人に関する法律施行令第3条に掲げるものをいいます。以下同じ。)
2025/08/05 9:13 #13 投資方針（連結） (b) 個別銘柄の組入不動産の種類等を考慮します。資産 総額の90%程度以上に維持することを基本とします。
2025/08/05 9:13 #14 投資有価証券の主要銘柄（連結） (2) 【投資資産 】 (2025年5月30日現在) ① 【投資有価証券の主要銘柄】
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(2) 【投資資産 】 (2025年5月30日現在) ① 【投資有価証券の主要銘柄】 イ.主要銘柄の明細 e border="0" style="width:496.0pt;border-collapse:collapse">
銘柄名 地域 種類 株数、口数 または 額面金額 簿価単価 簿価 (円) 評価単価 時価 (円) 投資 比率 (%) 1 ダイワJ-REITアクティブ・マザーファンド 日本 親投資信託受益証券 482,280,787 3.5981 3.58732025/08/05 9:13 #15 投資状況（連結） e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
(1) 【投資状況】 (2025年5月30日現在) 投資状況 投資資産 の種類 時価(円) 投資比率(%) 親投資信託受益証券 1,730,085,867 99.90 内 日本 1,730,085,867 99.90 コール・ローン、その他の資産 (負債控除後) 1,688,747 0.10 純資産 総額 1,731,774,614 100.00
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投資資産 の種類 時価(円) 投資比率(%) 親投資信託受益証券 1,730,085,867 99.90 内 日本 1,730,085,867 99.90 コール・ローン、その他の資産 (負債控除後) 1,688,747 0.10 純資産 総額 1,731,774,614 100.00 (注1) 投資比率は、ファンドの純資産 総額に対する当該資産 の時価の比率です。 (注2) 投資資産 の内書きの時価および投資比率は、当該資産 の地域別の内訳です。
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(注1) 投資比率は、ファンドの純資産 総額に対する当該資産 の時価の比率です。 (注2) 投資資産 の内書きの時価および投資比率は、当該資産 の地域別の内訳です。 2025/08/05 9:13 #16 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結） (2) 【損益計算書】
(単位:百万円) 役員退職慰労引当金繰入額 6 6 固定資産 減価償却費 478 444 諸経費 1,888 2,164
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(単位:百万円) 前事業年度2025/08/05 9:13 #17 注記事項、委託会社等の経理状況（連結） 移動平均法による原価法を採用しております。資産 の減価償却の方法資産
2025/08/05 9:13 #18 注記表（連結） e border="0" style="border-collapse:collapse">
当期 自2024年11月12日 至2025年5月12日 市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていないため、該当事項はありません。 (1口当たり情報)
前期 2024年11月11日現在 当期 2025年5月12日現在 1口当たり純資産 額 1.3597円 1.4160円 (1万口当たり純資産 額) (13,597円) (14,160円)
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前期 2024年11月11日現在 当期 2025年5月12日現在 1口当たり純資産 額 1.3597円 1.4160円 (1万口当たり純資産 額) (13,597円) (14,160円) 2025/08/05 9:13 #19 純資産の推移（連結） e border="0" style="width:495.0pt;margin-left:.25pt;border-collapse:collapse">
(3) 【運用実績】 ① 【純資産 の推移】 e border="0" style="width:406.0pt;border-collapse:collapse">
純資産 総額 (分配落) (円) 純資産 総額 (分配付) (円) 1口当たりの 純資産 額 (分配落)(円) 1口当たりの 純資産 額 (分配付)(円) 第15特定期間末 (2015年11月10日) 1,044,910,759 1,056,254,725 1.3817 1.3967 第16特定期間末 (2016年5月10日) 950,069,506 959,168,120 1.5663 1.5813 第17特定期間末 (2016年11月10日) 1,721,270,945 1,739,514,530 1.4152 1.4302 第18特定期間末 (2017年5月10日) 1,782,807,499 1,801,525,607 1.4287 1.4437 第19特定期間末 (2017年11月10日) 1,508,831,173 1,526,392,643 1.2888 1.3038 第20特定期間末 (2018年5月10日) 1,641,177,200 1,658,948,247 1.3853 1.4003 第21特定期間末 (2018年11月12日) 1,805,237,491 1,824,348,842 1.4169 1.4319 第22特定期間末 (2019年5月10日) 1,808,685,014 1,826,876,136 1.4914 1.5064 第23特定期間末 (2019年11月11日) 1,880,746,519 1,897,180,878 1.7166 1.7316 第24特定期間末 (2020年5月11日) 1,345,484,833 1,360,572,872 1.3376 1.3526 第25特定期間末 (2020年11月10日) 1,538,316,344 1,555,094,991 1.3752 1.3902 第26特定期間末 (2021年5月10日) 2,034,549,446 2,052,980,989 1.6558 1.6708 第27特定期間末 (2021年11月10日) 2,096,192,372 2,115,136,952 1.6597 1.6747 第28特定期間末 (2022年5月10日) 2,023,818,039 2,042,993,012 1.5832 1.5982 第29特定期間末 (2022年11月10日) 2,007,317,041 2,026,586,448 1.5626 1.5776 第30特定期間末 (2023年5月10日) 2,058,135,943 2,078,748,143 1.4978 1.5128 第31特定期間末 (2023年11月10日) 1,948,697,915 1,968,727,194 1.4594 1.4744 第32特定期間末 (2024年5月10日) 1,835,664,801 1,854,521,261 1.4602 1.4752 2024年5月末日 1,739,605,546 - 1.4112 - 6月末日 1,725,280,136 - 1.4030 - 7月末日 1,727,256,524 - 1.4066 - 8月末日 1,757,204,202 - 1.4281 - 9月末日 1,731,718,580 - 1.4088 - 10月末日 1,692,167,706 - 1.3802 - 第33特定期間末 (2024年11月11日) 1,663,156,947 1,681,504,892 1.3597 1.3747 11月末日 1,663,405,839 - 1.3525 - 12月末日 1,644,772,034 - 1.3500 - 2025年1月末日 1,687,805,970 - 1.3986 - 2月末日 1,630,151,002 - 1.3913 - 3月末日 1,602,655,041 - 1.3788 - 4月末日 1,622,838,229 - 1.4002 - 第34特定期間末 (2025年5月12日) 1,645,659,577 1,663,091,911 1.4160 1.4310 5月末日 1,731,774,614 - 1.4107 - 2025/08/05 9:13 #20 純資産額計算書（連結） e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
【純資産 額計算書】 2025年5月30日 Ⅰ 資産 総額 1,732,783,456円 Ⅱ 負債総額 1,008,842円 Ⅲ 純資産 総額(Ⅰ-Ⅱ) 1,731,774,614円 Ⅳ 発行済数量 1,227,614,936口 Ⅴ 1単位当たり純資産 額(Ⅲ/Ⅳ) 1.4107円
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Ⅰ 資産 総額 1,732,783,456円 Ⅱ 負債総額 1,008,842円 Ⅲ 純資産 総額(Ⅰ-Ⅱ) 1,731,774,614円 Ⅳ 発行済数量 1,227,614,936口 Ⅴ 1単位当たり純資産 額(Ⅲ/Ⅳ) 1.4107円 e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
(参考) ダイワJ-REITアクティブ・マザーファンド e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
純資産 額計算書 2025年5月30日 Ⅰ 資産 総額 188,457,129,907円 Ⅱ 負債総額 833,948,320円 Ⅲ 純資産 総額(Ⅰ-Ⅱ) 187,623,181,587円 Ⅳ 発行済数量 52,302,196,072口 Ⅴ 1単位当たり純資産 額(Ⅲ/Ⅳ) 3.5873円
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Ⅰ 資産 総額 188,457,129,907円 Ⅱ 負債総額 833,948,320円 Ⅲ 純資産 総額(Ⅰ-Ⅱ) 187,623,181,587円 Ⅳ 発行済数量 52,302,196,072口 Ⅴ 1単位当たり純資産 額(Ⅲ/Ⅳ) 3.5873円 2025/08/05 9:13 #21 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結） (1) 【貸借対照表】
(単位:百万円) 前事業年度(2024年3月31日) 当事業年度(2025年3月31日) 資産 の部流動資産 現金・預金 4,813 13,153 流動資産 計 45,878 104,164 固定資産 有形固定資産 ※1 176 ※1 61 建物 2 0 建設仮勘定 0 0 無形固定資産 1,342 1,160 ソフトウェア 1,063 1,062 その他 - 0 投資その他の資産 13,660 14,856 投資有価証券 8,448 9,348 長期差入保証金 1,021 1,049 繰延税金資産 524 995 その他 12 13
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(単位:百万円) 前事業年度 当事業年度2025/08/05 9:13 #22 資産の評価（連結） 資産 の評価】資産 総額を計算日における受益権口数で除した1万口当たりの価額をいいます。資産 総額とは、信託財産に属する資産 を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価(注1、注2)により評価して得た信託財産の資産 総額から負債総額を控除した金額をいいます。資産 の評価方法の概要資産 の評価方法の概要2025/08/05 9:13 #23 運用体制（連結） ⑤ 受託会社に対する管理体制資産 照合、月次の勘定残高照合などを行なっています。また、受託会社より内部統制の整備および運用状況の報告書を受け取っています。
2025/08/05 9:13 #24 附属明細表（連結） 第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表 該当事項はありません。
(参考)
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当ファンドは、「ダイワJ-REITアクティブ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産 の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。 なお、当ファンドの特定期間末日(以下、「期末日」)における同マザーファンドの状況は次のとおりであります。 「ダイワJ-REITアクティブ・マザーファンド」の状況
以下に記載した情報は監査の対象外であります。
2025/08/05 9:13 #25 （参考）マザーファンド、運用状況（連結） e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
(参考)マザーファンド ダイワJ-REITアクティブ・マザーファンド e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
(1) 投資状況 (2025年5月30日現在) 投資状況 投資資産 の種類 時価(円) 投資比率(%) 投資証券 182,753,691,800 97.40 内 日本 182,753,691,800 97.40 コール・ローン、その他の資産 (負債控除後) 4,869,489,787 2.60 純資産 総額 187,623,181,587 100.00
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投資資産 の種類 時価(円) 投資比率(%) 投資証券 182,753,691,800 97.40 内 日本 182,753,691,800 97.40 コール・ローン、その他の資産 (負債控除後) 4,869,489,787 2.60 純資産 総額 187,623,181,587 100.00 e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
その他の資産 の投資状況 投資資産 の種類 時価(円) 投資比率(%) 不動産投信指数先物取引(買建) 2,829,573,000 1.51 内 日本 2,829,573,000 1.51
e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
投資資産 の種類 時価(円) 投資比率(%) 不動産投信指数先物取引(買建) 2,829,573,000 1.51 内 日本 2,829,573,000 1.51 (注1) 投資比率は、ファンドの純資産 総額に対する当該資産 の時価の比率です。 (注2) 投資資産 の内書きの時価および投資比率は、当該資産 の地域別の内訳です。 (注3) 不動産投信指数先物取引の時価については、原則として当該日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評価しています。このような時価が発表されていない場合には、当該日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しています。
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(注1) 投資比率は、ファンドの純資産 総額に対する当該資産 の時価の比率です。 (注2) 投資資産 の内書きの時価および投資比率は、当該資産 の地域別の内訳です。 (注3) 不動産投信指数先物取引の時価については、原則として当該日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評価しています。このような時価が発表されていない場合には、当該日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しています。 e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">
(2) 投資資産 (2025年5月30日現在) ① 投資有価証券の主要銘柄 イ.主要銘柄の明細 e border="0" style="width:496.0pt;border-collapse:collapse">
銘柄名 地域 種類 株数、口数 または 額面金額 簿価単価 簿価 (円) 評価単価 時価 (円) 投資 比率 (%) 1 日本ビルファンド 日本 投資証券 98,936 134,944.94 131,600.002025/08/05 9:13 
(注1)商品分類の定義
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
