純資産

有報情報

#1 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

委託者の運用する証券投資信託は2019年4月26日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。

種類	本数	純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託	1,029	28,641,641
単位型株式投資信託	165	968,337
追加型公社債投資信託	14	5,233,433
単位型公社債投資信託	418	1,723,323
合計	1,626	36,566,733

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#2 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年10,000分の205.2※(税抜年10,000分の190)の率(「信託報酬率」といいます。)を乗じて得た額とし、信託報酬率の配分については、信託財産の純資産総額の残高に応じて次の通り(税抜)とします。

<信託財産の純資産総額>	<委託会社>	<販売会社>	<受託会社>
250億円以下の部分	年10,000分の90	年10,000分の90	年10,000分の10
250億円超500億円以下の部分	年10,000分の92	年10,000分の90	年10,000分の8
500億円超750億円以下の部分	年10,000分の94	年10,000分の90	年10,000分の6
750億円超の部分	年10,000分の95	年10,000分の90	年10,000分の5

ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。

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#3 投資リスク（連結）

投資者の個別元本(追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本)の状況によっては、分配金額の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産はその相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。
≪委託会社におけるリスクマネジメント体制≫

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#4 投資制限（連結）

③新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針 2 運用方法 (3)投資制限)
新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20%以内とします。
④デリバティブの使用(運用の基本方針 2.運用方法 (3)投資制限)

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#5 投資方針（連結）

e>◆委託する範囲:株式等の運用◆委託先名称:ウェルズ・キャピタル・マネジメント・インク
(Wells Capital Management, Inc.)◆委託先所在地:米国 カリフォルニア州 サンフランシスコ市◆委託に係る費用:上記の委託を受けた者が受ける報酬は、委託者が受ける報酬から支払うものとし、その報酬額は、ファンドの日々の平均純資産総額に以下の率を乗じて得た額とします。

(平均純資産総額)	率
250億円以下の部分	年0.55%
250億円超の部分	年0.50%

※運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更する場合があります。

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#6 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他資産(負債控除後)	―	144,930,302	2.88
合計(純資産総額)		5,029,522,618	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)株式アメリカ995,302,18819.78メキシコ175,758,3363.49ブラジル472,656,5789.39トルコ24,385,1580.48ポーランド48,995,2680.97香港1,140,697,65422.68マレーシア70,127,2771.39タイ136,400,6442.71フィリピン100,782,2472.00インドネシア216,569,3034.30韓国406,909,3288.09台湾200,890,9903.99インド427,746,5398.50南アフリカ403,893,4048.03アラブ首長国連邦63,477,4021.26小計4,884,592,31697.11現金・預金・その他資産(負債控除後)―144,930,3022.88合計(純資産総額)5,029,522,618100.00

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#7 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(単位:百万円)
	評価・換算差額等		純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計

当事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

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#8 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

(自 2018年4月1日
至 2019年3月31日)

1株当たり純資産額	16,714円33銭
1株当たり当期純利益	4,822円68銭

1株当たり純資産額	16,882円89銭
1株当たり当期純利益	4,984円30銭

潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
1株当たり当期純利益の算定上の基礎

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#9 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】
e border="0">2019年5月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)

e border="0">純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)(分配落)(分配付)(分配落)(分配付)第1計算期間(2010年 4月12日)35,45336,9821.15911.2091第2計算期間(2011年 4月12日)11,37011,6741.12381.1538第3計算期間(2012年 4月12日)6,3066,3060.94240.9424第4計算期間(2013年 4月12日)6,1546,4051.30061.3536第5計算期間(2014年 4月14日)4,5984,7761.26801.3170第6計算期間(2015年 4月13日)5,6215,9021.50001.5750第7計算期間(2016年 4月12日)2,6332,6881.10491.1279第8計算期間(2017年 4月12日)2,9293,0531.18751.2375第9計算期間(2018年 4月12日)8,4378,8191.32241.3824第10計算期間(2019年 4月12日)5,9416,1201.16241.19742018年 5月末日8,700―1.2443―6月末日8,389―1.1893―7月末日7,772―1.2278―8月末日7,393―1.1588―9月末日7,264―1.1701―10月末日6,289―1.0624―11月末日6,363―1.1360―12月末日5,672―1.0663―2019年 1月末日5,808―1.1301―2月末日5,918―1.1747―3月末日5,750―1.1496―4月末日5,791―1.1444―5月末日5,029―1.0438―

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#10 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
e border="0">2019年5月31日現在

Ⅰ 資産総額	5,106,590,943	円
Ⅱ 負債総額	77,068,325	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	5,029,522,618	円
Ⅳ 発行済口数	4,818,570,357	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0438	円

e border="0">Ⅰ 資産総額5,106,590,943円Ⅱ 負債総額77,068,325円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)5,029,522,618円Ⅳ 発行済口数4,818,570,357口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0438円

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#11 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
<基準価額の計算方法>基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては1万口当りの価額で表示されます。
ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。

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#12 運用体制（連結）

≪委託会社によるファンドの関係法人(販売会社を除く)に対する管理体制等≫
当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受け取っております。
運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。

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#13 運用状況（連結）

以下は2019年5月31日現在の運用状況であります。
また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

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#14 附属明細表（連結）

e border="0">第1 有価証券明細表
(1)株式(2019年4月12日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額

e border="0">種類通貨銘柄株式数評価額備考単価金額株式米ドルAZUL SA-ADR8,29327.10224,740.30YUM CHINA HOLDINGS INC12,50143.68546,043.68ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR15,771184.982,917,319.58CTRIP.COM INTERNATIONAL -ADR23,17644.301,026,696.80MERCADOLIBRE INC544503.73274,029.12X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR10,63025.35269,470.50FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR5,83596.12560,860.20BANCOLOMBIA S.A.-SPONS ADR9,22154.18499,593.78CREDICORP LTD2,330241.00561,530.00SBERBANK PAO-SPONSORED ADR49,38415.02741,747.68MOBILE TELESYSTEMS PJSC-ADR33,2798.09269,227.11BAIDU INC - SPON ADR5,701171.20976,011.20YANDEX NV-A22,29937.80842,902.20小計銘柄数:139,710,172.15(1,085,597,246)組入時価比率:18.3%18.9%メキシコペソGRUPO AEROPORTUARIO DEL-B SH43,830189.748,316,304.20ALSEA SAB DE CV171,67744.687,670,528.36WALMART DE MEXICO-SER V207,18654.1211,212,906.32小計銘柄数:327,199,738.88(161,566,448)組入時価比率:2.7%2.8%レアルCVC BRASIL OPERADORA E AGENC51,00052.052,654,550.00B2W CIA DIGITAL49,60038.601,914,560.00PETROBRAS DISTRIBUIDORA SA56,80022.941,302,992.00ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC1019.85198.50BANCO BRADESCO SA - PREF102,99935.223,627,624.78BANCO DO BRASIL SA39,10048.261,886,966.00BANCO SANTANDER (BRASIL) SA34,40044.601,534,240.00ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PR279,84911.673,265,837.83CIA ENERGETICA DE MINAS GER-PREF171,40014.462,478,444.00小計銘柄数:918,665,413.11(540,363,709)組入時価比率:9.1%9.4%トルコリラMAVI GIYIM SANAYI VE TICA-B34,18936.881,260,890.32TURKCELL ILETISIM HIZMET AS112,69512.361,392,910.20小計銘柄数:22,653,800.52(51,696,034)組入時価比率:0.9%0.9%ズロチCCC SA4,737238.601,130,248.20BANK PEKAO SA9,222113.801,049,463.60小計銘柄数:22,179,711.80(64,192,512)組入時価比率:1.1%1.1%香港ドルCHINA EASTERN AIRLINES CO-H354,0005.942,102,760.00GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT142,00017.622,502,040.00GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H456,0009.754,446,000.00SANDS CHINA LTD116,40042.254,917,900.00CHOW TAI FOOK JEWELLERY GROUP LTD310,2008.612,670,822.00CHINA MENGNIU DAIRY CO72,00028.702,066,400.00CHINA CONSTRUCTION BANK-H1,335,0006.879,171,450.00IND & COMM BK OF CHINA-H1,100,0005.836,413,000.00CHINA LIFE INSURANCE CO-H134,00021.002,814,000.00PICC PROPERTY & CASUALTY -H341,0008.873,024,670.00PING AN INSURANCE GROUP CO-H99,50091.759,129,125.00LENOVO GROUP LTD386,0007.112,744,460.00XIAOMI CORPORATION456,80011.545,271,472.00CHINA MOBILE LTD28,00077.302,164,400.00CITIC SECURITIES CO LTD-H215,00018.043,878,600.00CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT290,00029.758,627,500.00CHINA VANKE CO LTD-H138,20033.304,602,060.00TENCENT HOLDINGS LTD64,000391.4025,049,600.00小計銘柄数:18101,596,259.00(1,447,746,690)組入時価比率:24.4%25.3%リンギCIMB GROUP HOLDINGS BERHAD287,3005.061,453,738.00PUBLIC BANK BHD119,30022.622,698,566.00小計銘柄数:24,152,304.00(112,735,053)組入時価比率:1.9%2.0%バーツBANGKOK BANK(F)112,300222.0024,930,600.00KASIKORNBANK PCL(F)95,400192.0018,316,800.00小計銘柄数:243,247,400.00(151,798,374)組入時価比率:2.6%2.6%フィリピンペソBDO UNIBANK INC146,130131.6019,230,708.00AYALA LAND LTD466,20046.7021,771,540.00小計銘柄数:241,002,248.00(88,154,833)組入時価比率:1.5%1.5%ルピアACE HARDWARE INDONESIA4,664,6001,820.008,489,572,000.00INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR T434,2009,050.003,929,510,000.00BANK RAKYAT INDONESIA1,790,5004,300.007,699,150,000.00TELEKOMUNIKASI2,395,7003,870.009,271,359,000.00小計銘柄数:429,389,591,000.00(232,177,768)組入時価比率:3.9%4.0%ウォンHYUNDAI MOTOR CO LTD2,499128,000.00319,872,000.00CJ ENM CO LTD1,504224,000.00336,896,000.00NONGSHIM CO LTD2,143291,500.00624,684,500.00ORION CORP/REPUBLIC OF KOREA3,069102,500.00314,572,500.00HANA FINANCIAL HOLDINGS8,13538,950.00316,858,250.00KB FINANCIAL GROUP INC13,72945,200.00620,550,800.00SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE1,645296,000.00486,920,000.00SAMSUNG ELECTRONICS66,02946,250.003,053,841,250.00SK TELECOM CO LTD1,157245,000.00283,465,000.00小計銘柄数:96,357,660,300.00(623,686,475)組入時価比率:10.5%10.9%新台湾ドルGIANT MANUFACTURING128,000206.5026,432,000.00MAKALOT INDUSTRIAL CO LTD42,000209.508,799,000.00GOURMET MASTER CO LTD62,240209.0013,008,160.00UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CO348,00072.4025,195,200.00CATHAY FINANCIAL HOLDING CO LTD193,85044.158,558,477.50小計銘柄数:581,992,837.50(296,814,071)組入時価比率:5.0%5.2%インドルピーHERO MOTOCORP LTD7,7942,601.1020,272,973.40INDIAN HOTELS CO LIMITED320,464151.8548,662,458.40MARICO LIMITED78,926358.4528,291,024.70HDFC BANK LIMITED21,0502,257.5047,520,375.00ICICI BANK LTD173,572390.0567,701,758.60ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE84,433410.9034,693,519.70小計銘柄数:6247,142,109.80(402,841,638)組入時価比率:6.8%7.0%ランドNASPERS LTD-N SHS6,0263,574.9721,542,769.22THE FOSCHINI GROUP LTD33,898175.015,932,488.98ABSA GROUP LTD51,288160.298,220,953.52STANDARD BANK GROUP LTD20,548193.503,976,038.00SANLAM LIMITED99,80776.667,651,204.62MTN GROUP LTD41,76496.284,021,037.92小計銘柄数:651,344,492.26(409,729,048)組入時価比率:6.9%7.1%UAEディルハムEMAAR PROPERTIES PJSC476,2165.132,442,988.08小計銘柄数:12,442,988.08(74,486,706)組入時価比率:1.3%1.3%合計5,743,586,605(5,743,586,605)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

e border="0">(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。e border="0">(2)株式以外の有価証券(2019年4月12日現在)該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

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