半期報告書(内国投資信託受益証券)-第17期(令和3年12月11日-令和4年12月12日)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1 有価証券の評価基準及び評価方法
株式及び投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における中間計算期間末日において知りうる直近の最終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2 デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における中間計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における中間計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4 収益及び費用の計上基準
(1) 受取配当金の計上基準
受取配当金は原則として、株式の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額については入金時に計上しております。
(2) 有価証券売買等損益、派生商品取引等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
5 その他中間財務諸表作成のための重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(会計方針の変更に関する注記)
(時価の算定に関する会計基準等の適用)
「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。)等を当中間計算期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することとしました。これによる、財務諸表への影響は軽微であります。
また、金融商品に関する注記に記載の通り、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記は行っておりません。
(中間貸借対照表に関する注記)

項目	前計算期間末 (2021年12月10日現在)	当中間計算期間末 (2022年6月10日現在)
1 当該中間計算期間の末日における受益権総数	12,147,726,722口	12,691,606,503口
2 1口当たり純資産額	1.2536円	1.2587円

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

項目	前中間計算期間 (自 2020年12月11日 至 2021年6月10日)	当中間計算期間 (自 2021年12月11日 至 2022年6月10日)
資産運用の権限を再委託する場合の当該委託費用	37,150,844円	該当事項はありません。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の時価等に関する事項

前計算期間末 (2021年12月10日現在)	当中間計算期間末 (2022年6月10日現在)
1 貸借対照表計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	1 中間貸借対照表計上額、時価及び差額 中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2 時価の算定方法 (1) 有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	2 時価の算定方法 (1) 有価証券 同左
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。	(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 同左
3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
4 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額 金銭債権については全て1年以内に償還予定であります。	4 金銭債権の中間計算期間末日後の償還予定額 同左

Ⅱ 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和3年9月24日改正内閣府令第61号)第4条第5項に従い、記載を省略しております。
(その他の注記)
1 期中元本変動額

項目	前計算期間末 (2021年12月10日現在)	当中間計算期間末 (2022年6月10日現在)
期首元本額	13,499,001,531円	12,147,726,722円
期中追加設定元本額	552,308,418円	1,061,481,723円
期中一部解約元本額	1,903,583,227円	517,601,942円

2 有価証券関係
該当事項はありません。
3 デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ インディア・ファンド クラスI投資証券」及び「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド エージェンシークラス投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1)「ブラックロック・グローバル・ファンズ インディア・ファンド クラスI投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2021年2月28日に終了する中間計算期間(2020年9月1日から2021年2月28日まで)に係る中間財務書類であります。
当該中間財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2021年2月28日現在の中間財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセンブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
(2) 「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド エージェンシークラス投資証券」は、アイルランドにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2021年9月30日に終了する計算期間(2020年10月1日から2021年9月30日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、当該ファンドを含む「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc」の2021年9月30日現在の財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
純資産計算書 2021年2月28日現在(未監査)

			インディア・ファンド
	注記		米ドル
資産
投資有価証券-取得原価			297,706,014
未実現評価益			116,684,241
投資有価証券-時価	2(a)		414,390,255
銀行預金	2(a)		6,188,001
売却投資有価証券未収金	2(a)		932,969
販売投資証券未収金	2(a)		2,055,761
資産合計			423,566,986
負債
銀行からの借入金	2(a)		9
購入投資有価証券未払金	2(a)		1,505,817
買戻し投資証券未払金	2(a)		1,788,092
その他の負債	5,6,7,8		11,774,687
負債合計			15,068,605
純資産合計			408,498,381

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末における純資産価額の概要 2021年2月28日現在(未監査)

		インディア・ファンド
	通貨		2021年 2月28日現在		2020年 8月31日現在		2019年 8月31日現在		2018年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		408,498,381		380,987,328		435,716,343		639,273,139
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		31.16		25.70		28.54		29.12
クラスA無分配投資証券	米ドル		43.19		34.05		34.68		37.56
クラスC無分配投資証券	米ドル		35.18		27.90		28.77		31.56
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		33.14		27.23		30.02		30.40
クラスD無分配投資証券	米ドル		48.00		37.70		38.10		40.97
クラスE無分配投資証券	米ドル		40.11		31.70		32.44		35.32
クラスX無分配投資証券	米ドル		15.46		12.09		12.09		12.87

ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスの場合、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
損益および純資産変動計算書 2020年9月1日から2021年2月28日までの期間(未監査)

			インディア・ファンド
	注記		米ドル
期首純資産			380,987,328
収益
配当金、源泉徴収税控除後	2(b)		1,014,551
収益合計	2(b)		1,014,551
費用
銀行利息	2(b)		8,569
年間サービス費用	7		647,700
保管および預託報酬	2(h),8		135,199
販売報酬	6		135,933
税金	9		92,082
投資運用報酬	5		2,487,075
費用合計			3,506,558
純損失			(2,492,007)
以下に係る実現純評価益/(損):
投資有価証券	2(a)		14,144,099
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		98,566
当期実現純評価益			14,242,665
以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
投資有価証券	2(a)		82,877,047
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(66,430)
当期未実現評価益/(損)の純変動			82,810,617
運用成績による純資産の増加			94,561,275
資本の変動
投資証券発行による正味受取額			91,726,240
投資証券買戻しによる正味支払額			(158,776,462)
資本の変動による純資産の減少			(67,050,222)
期末純資産			408,498,381

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2020年9月1日から2021年2月28日までの期間(未監査)

	インディア・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	41,244		1,445		3,442		39,247
クラスA無分配投資証券	7,339,846		1,844,414		2,943,620		6,240,640
クラスC無分配投資証券	316,930		20,132		66,948		270,114
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	123,634		21,179		18,723		126,090
クラスD無分配投資証券	1,612,751		196,945		600,553		1,209,143
クラスE無分配投資証券	925,759		81,322		138,864		868,217
クラスX無分配投資証券	2,165,595		461,931		748,403		1,879,123

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
インディア・ファンド
投資有価証券明細表 2021年2月28日現在(未監査)

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
普通株式
	インド
156,616	ACC Ltd	3,693,909	0.90
550,540	Adani Ports & Special Economic Zone Ltd	5,063,755	1.24
3,811,666	Ashok Leyland Ltd	6,683,449	1.64
75,045	AU Small Finance Bank Ltd	1,150,414	0.28
292,021	AU Small Finance Bank Ltd	4,476,583	1.10
1,832,239	Axis Bank Ltd	18,071,812	4.42
122,707	Bajaj Finance Ltd	8,791,457	2.15
1,740,441	Bharti Airtel Ltd	13,175,580	3.23
728,669	Chalet Hotels Ltd	1,646,533	0.40
495,751	Container Corp Of India Ltd	3,763,418	0.92
1,037,493	DLF Ltd	4,270,827	1.05
2,011,264	Fortis Healthcare Ltd	4,333,996	1.06
470,139	Godrej Industries Ltd	2,856,278	0.70
196,860	Godrej Properties Ltd	4,127,002	1.01
249,427	Havells India Ltd	3,752,522	0.92
898,006	HCL Technologies Ltd	11,113,720	2.72
1,425,905	HDFC Bank Ltd	29,773,547	7.29
702,304	HDFC Life Insurance Co Ltd	6,696,188	1.64
511,084	Hindustan Unilever Ltd	14,828,290	3.63
539,235	Housing Development Finance Corp Ltd	18,634,192	4.56
4,065,471	ICICI Bank Ltd	33,069,821	8.10
685,112	ICICI Prudential Life Insurance Co Ltd	4,303,103	1.05
407,687	IndusInd Bank Ltd	5,897,135	1.44
2,248,206	Infosys Ltd	38,343,569	9.39
190,653	InterGlobe Aviation Ltd	4,202,877	1.03
1,270,921	Jindal Steel & Power Ltd	5,809,382	1.42
166,728	Jubilant Foodworks Ltd	6,795,044	1.66
482,378	Kotak Mahindra Bank Ltd	11,686,764	2.86
663,592	Larsen & Toubro Ltd	13,026,218	3.19
1,811,233	Mahindra & Mahindra Financial Services Ltd	5,020,729	1.23
131,914	Maruti Suzuki India Ltd	12,325,529	3.02
547,368	Max Financial Services Ltd	6,451,324	1.58
205,672	Muthoot Finance Ltd	3,637,640	0.89
402,764	Oberoi Realty Ltd	2,990,380	0.73
241,193	PVR Ltd	4,474,142	1.09
434,481	Quess Corp Ltd	4,439,115	1.09
1,040,944	Reliance Industries Ltd	29,546,185	7.23
4	Reliance Industries Ltd (Right 2/12/2021)	12	0.00
17,654	Shree Cement Ltd	6,366,757	1.56
185,533	Shriram Transport Finance Co Ltd	3,239,159	0.79
1,912,418	State Bank of India	10,153,501	2.49

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	インド(続き)
107,807	Tata Consultancy Services Ltd	4,246,116	1.04
970,331	Tech Mahindra Ltd	12,132,936	2.97
287,906	Titan Co Ltd	5,512,078	1.35
120,648	UltraTech Cement Ltd	10,039,636	2.46
518,780	United Spirits Ltd	3,777,631	0.92
		414,390,255	101.44
普通株式合計		414,390,255	101.44
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		414,390,255	101.44
投資有価証券合計		414,390,255	101.44
その他の純負債		(5,891,874)	(1.44)
純資産合計(米ドル)		408,498,381	100.00

上記の投資有価証券の大半は、当社の完全保有子会社であるブラックロック・インディア・エクイティーズ(モーリシャス)リミテッドで保有されている投資有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
業種別内訳 2021年2月28日現在

	純資産比率 (%)
金融	41.88
情報技術	16.12
工業	10.72
エネルギー	7.23
一般消費財	6.43
材料	6.34
消費者主要品	4.55
コミュニケーションサービス	4.32
不動産	2.79
ヘルスケア	1.06
その他の純負債	(1.44)
	100.00

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
損益計算書
2021年9月30日に終了した会計年度

			2021年		2020年
	注記		千米ドル		千米ドル
営業収益	5		24,756		138,139
金融商品に係る純(損失)/利益	7		(900)		1,450
投資収益合計			23,856		139,589
営業費用	6		(12,009)		(26,654)
金融資産のネガティブ・イールド			(8,730)		-
純営業利益			3,117		112,935
財務費用:
償還可能投資証券保有者への分配金	9		(3,061)		(109,243)
財務費用合計			(3,061)		(109,243)
純利益			56		3,692
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加			56		3,692

本損益計算書に計上された損益以外で当会計年度に認識された損益はない。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産変動計算書
2021年9月30日に終了した会計年度

	2021年		2020年
	千米ドル		千米ドル
期首純資産	21,281,310		14,146,140
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加	56		3,692
投資証券取引:
償還可能投資証券の発行	145,380,456		153,905,900
償還可能投資証券の買戻	(148,904,563)		(146,833,759)
分配金再投資額	2,238		59,337
投資証券取引による純資産の(減少)/増加	(3,521,869)		7,131,478
期末純資産	17,759,497		21,281,310

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
貸借対照表
2021年9月30日現在

			2021年		2020年
	注記		千米ドル		千米ドル
流動資産
現金			1,055,979		791,865
未収金	11		1,045		6,207
損益を通じて公正価値で測定する金融資産	4		17,908,428		20,519,603
流動資産合計			18,965,452		21,317,675
流動負債
未払金	12		1,205,955		36,365
流動負債合計			1,205,955		36,365
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産	14		17,759,497		21,281,310

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
投資有価証券明細表 2021年9月30日現在

保有高	通貨	銘柄	公正価値 (千米ドル)	純資産比率 (%)
債券
国債(2020年9月30日:71.03%)
		米国(2020年9月30日:71.03%)
814,000,000	USD	US Cash Management Bill, 0.00%, 07/12/2021	813,927	4.58
130,600,000	USD	US Cash Management Bill, 0.00%, 28/12/2021	130,584	0.74
14,135,000	USD	US Cash Management Bill, 0.00%, 04/01/2022	14,133	0.08
860,000,000	USD	US Cash Management Bill, 0.00%, 18/01/2022	859,883	4.84
1,200,000,000	USD	US Cash Management Bill, 0.00%, 01/02/2022	1,199,802	6.76
3,900,000	USD	US Treasury, 2.50%, 15/02/2022	3,935	0.02
3,965,000	USD	US Treasury, 1.75%, 28/02/2022	3,992	0.02
3,965,000	USD	US Treasury, 0.38%, 31/03/2022	3,971	0.02
33,150,000	USD	US Treasury, 2.13%, 16/05/2022	33,572	0.19
100,000,000	USD	US Treasury, 1.88%, 31/05/2022	101,196	0.57
14,735,000	USD	US Treasury, 0.13%, 30/06/2022	14,741	0.08
12,000,000	USD	US Treasury, 0.13%, 01/08/2022	12,003	0.07
160,000,000	USD	US Treasury, FRN, 0.19%, 31/01/2022	160,076	0.90
175,000,000	USD	US Treasury, FRN, 0.15%, 02/05/2022	175,107	0.99
49,031,900	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 12/10/2021	49,031	0.28
143,820,700	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 19/10/2021	143,818	0.81
206,945,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 21/10/2021	206,939	1.17
225,000,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 16/11/2021	224,989	1.27
339,500	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 02/12/2021	339	-
595,838,500	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 30/12/2021	595,781	3.35
78,035,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 13/01/2022	78,024	0.44
197,816,700	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 27/01/2022	197,758	1.11
221,795,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 03/02/2022	221,753	1.25
237,590,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 10/02/2022	237,546	1.34
119,620,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 03/03/2022	119,592	0.67
154,175,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 10/03/2022	154,141	0.87
290,095,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 17/03/2022	290,028	1.63
129,860,000	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 08/09/2022	129,767	0.73
		米国合計	6,176,428	34.78
国債に対する投資合計			6,176,428	34.78
債券に対する投資合計			6,176,428	34.78

保有高	通貨	取引相手	金利	期日	公正価値 (千米ドル)	純資産比率 (%)
リバースレポ取引1(2020年9月30日:25.39%)
米国(2020年9月30日:25.39%)
740,000,000	USD	Barclays Capital, Inc.	0.05%	01/10/2021	740,000	4.17
2,000,000,000	USD	BNP Paribas	0.05%	01/10/2021	2,000,000	11.26
199,000,000	USD	BNP Paribas	0.05%	01/10/2021	199,000	1.12
1,050,000,000	USD	BNY Mellon	0.05%	01/10/2021	1,050,000	5.91
1,200,000,000	USD	BofA Securities, Inc.	0.05%	01/10/2021	1,200,000	6.76
290,000,000	USD	BofA Securities, Inc.	0.05%	01/10/2021	290,000	1.63
731,000,000	USD	Citigroup Global Markets, Inc.	0.05%	01/10/2021	731,000	4.12
97,000,000	USD	Citigroup Global Markets, Inc.	0.05%	01/10/2021	97,000	0.55
300,000,000	USD	Credit Agricole Corporate and Investment Bank	0.05%	01/10/2021	300,000	1.69
195,000,000	USD	Credit Agricole Corporate and Investment Bank	0.05%	01/10/2021	195,000	1.10
1,990,000,000	USD	Credit Suisse AG	0.05%	01/10/2021	1,990,000	11.20
783,333,333	USD	Fixed Income Clearing Corp. JPM	0.05%	01/10/2021	783,333	4.41
299,574,510	USD	Fixed Income Clearing Corp. JPM	0.05%	01/10/2021	299,575	1.69
268,694,228	USD	Fixed Income Clearing Corp. JPM	0.05%	01/10/2021	268,694	1.51
148,398,039	USD	Fixed Income Clearing Corp. JPM	0.05%	01/10/2021	148,398	0.83
1,440,000,000	USD	Societe Generale SA	0.05%	01/10/2021	1,440,000	8.11
米国合計					11,732,000	66.06
リバースレポ取引に対する投資合計					11,732,000	66.06
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計					17,908,428	100.84
現金					1,055,979	5.95
その他の資産および負債					(1,204,910)	(6.79)
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産					17,759,497	100.00

資産合計額の内訳					資産合計に 対する割合 (%)
公認の証券取引所に上場されている譲渡可能な有価証券合計					1.76
その他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券					92.67
その他の資産					5.57
資産合計					100.00

1 担保として保有する有価証券は11,910,865,000米ドルであった。