半期報告書(内国投資信託受益証券)-第19期(2023/12/12-2024/12/10)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1 有価証券の評価基準及び評価方法
投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における中間計算期間末日において知りうる直近の最終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2 デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における中間計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における中間計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
5 その他中間財務諸表作成のための重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(中間貸借対照表に関する注記)

項目	前計算期間末 (2023年12月11日現在)	当中間計算期間末 (2024年6月11日現在)
1 当該中間計算期間の末日における受益権総数	14,383,424,902口	15,655,720,631口
2 1口当たり純資産額	1.2034円	1.4885円

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の時価等に関する事項

前計算期間末 (2023年12月11日現在)	当中間計算期間末 (2024年6月11日現在)
1 貸借対照表計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	1 中間貸借対照表計上額、時価及び差額 中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2 時価の算定方法 (1) 有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	2 時価の算定方法 (1) 有価証券 同左
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。	(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 同左
3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 同左
4 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額 金銭債権については全て1年以内に償還予定であります。	4 金銭債権の中間計算期間末日後の償還予定額 同左

Ⅱ 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和3年9月24日改正内閣府令第61号)第4条第5項に従い、記載を省略しております。
(その他の注記)
1 期中元本変動額

項目	前計算期間末 (2023年12月11日現在)	当中間計算期間末 (2024年6月11日現在)
期首元本額	12,499,686,347円	14,383,424,902円
期中追加設定元本額	3,032,281,062円	1,822,394,797円
期中一部解約元本額	1,148,542,507円	550,099,068円

2 有価証券関係
該当事項はありません。
3 デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ インディア・ファンド クラスI投資証券」及び「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド エージェンシークラス投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1)「ブラックロック・グローバル・ファンズ インディア・ファンド クラスI投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2023年2月28日に終了する中間計算期間(2022年9月1日から2023年2月28日まで)に係る中間財務書類であります。
当該中間財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2023年2月28日現在の中間財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセンブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
(2)「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド エージェンシークラス投資証券」は、アイルランドにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2023年9月30日に終了する計算期間(2022年10月1日から2023年9月30日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、当該ファンドを含む「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc」の2023年9月30日現在の財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
純資産計算書 2023年2月28日現在(未監査)

			インディア・ファンド
	注記		米ドル
資産
投資有価証券-取得原価			399,109,005
未実現評価損			(6,381,340)
投資有価証券-時価	2(a)		392,727,665
銀行預金	2(a)		11,522,678
未収利息および未収配当金	2(a)		158,318
販売投資証券未収金	2(a)		170,552
その他の資産	2(a,c)		150,300
資産合計			404,729,513
負債
買戻し投資証券未払金	2(a)		330,876
その他の負債	4,5,6,7,8		933,680
負債合計			1,264,556
純資産合計			403,464,957

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末における純資産価額の概要 2023年2月28日現在(未監査)

			インディア・ファンド
	通貨		2023年 2月28日現在		2022年 8月31日現在		2021年 8月31日現在		2020年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		403,464,957		451,125,592		433,709,278		380,987,328
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		35.60		40.39		37.31		25.70
クラスA無分配投資証券	米ドル		42.98		46.64		51.14		34.05
クラスC無分配投資証券	米ドル		34.13		37.27		41.38		27.90
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		38.44		43.45		39.83		27.23
クラスD無分配投資証券	米ドル		48.48		52.41		57.05		37.70
クラスE無分配投資証券	米ドル		39.51		42.98		47.37		31.70
クラスI無分配投資証券	米ドル		8.24		8.90		-		-
クラスX無分配投資証券	米ドル		15.94		17.15		18.48		12.09

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
損益および純資産変動計算書 2022年9月1日から2023年2月28日までの会計期間(未監査)

			インディア・ファンド
	注記		米ドル
期首純資産			451,125,592
収益
預金利息	2(b)		23,449
集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後	2(b)		15,879
配当金、源泉徴収税控除後	2(b)		1,336,255
収益合計	2(b)		1,375,583
費用
年間サービス費用	6		395,577
ローン・コミットメント・フィー	16		1,331
保管および預託報酬	2(h),7		82,856
販売報酬	5		135,840
税金	8		78,680
投資運用報酬	4		2,606,947
費用合計			3,301,231
純損失			(1,925,648)
以下に係る実現純評価益/(損):
投資有価証券	2(a)		(3,649,305)
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(617,386)
当期実現純評価損			(4,266,691)
以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
投資有価証券	2(a)		(28,027,589)
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(55,453)
当期未実現評価益/(損)の純変動			(28,083,042)
運用成績による純資産の減少			(34,275,381)
資本の変動
投資証券発行による正味受取額			61,656,818
投資証券買戻しによる正味支払額			(75,042,072)
資本の変動による純資産の減少			(13,385,254)
期末純資産			403,464,957

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2022年9月1日から2023年2月28日に終了した会計期間(未監査)

	インディア・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	46,393		1,886		1,478		46,801
クラスA無分配投資証券	5,303,349		1,068,319		1,093,254		5,278,414
クラスC無分配投資証券	250,738		20,111		50,799		220,050
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	151,389		25,917		17,111		160,195
クラスD無分配投資証券	251,526		22,774		46,316		227,984
クラスE無分配投資証券	830,196		49,650		108,561		771,285
クラスI無分配投資証券	13,617,254		865,376		1,783,735		12,698,895
クラスX無分配投資証券	849,541		40,537		52,205		837,873

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
インディア・ファンド
投資有価証券明細表 2023年2月28日現在(未監査)

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
ファンド
	アイルランド
11,029	BlackRock ICS US Dollar Liquid Environmentally Aware Fund~	1,103,209	0.27
ファンド合計		1,103,209	0.27
普通株式
	インド
172,130	Alkem Laboratories	6,610,973	1.64
211,410	Asian Paints	7,234,239	1.79
1,952,136	Axis Bank	19,932,835	4.94
92,443	Bajaj Finance	6,834,859	1.70
481,006	Bharti Airtel	4,318,827	1.07
1,234,371	Bikaji Foods International	5,335,115	1.32
730,979	Cipla	8,014,749	1.99
167,846	Eicher Motors	6,306,139	1.56
1,425,067	Fortis Healthcare	4,606,999	1.14
1,323,613	Godrej Consumer Products	14,783,217	3.66
455,138	Godrej Properties	6,058,412	1.50
1,161,062	HDFC Bank	22,466,318	5.57
43,214	HDFC Bank	2,907,006	0.72
1,131,370	Hindalco Industries	5,463,366	1.36
758,516	Hindustan Unilever	22,577,700	5.60
483,210	Housing Development Finance	15,252,815	3.78
2,662,457	ICICI Bank	27,531,991	6.82
817,649	ICICI Prudential Life Insurance	4,044,354	1.00
1,051,447	Infosys	18,920,127	4.69
269,131	InterGlobe Aviation	6,043,502	1.50
1,805,430	ITC	8,226,998	2.04
281,693	Kotak Mahindra Bank	5,892,491	1.46
592,087	Larsen & Toubro	15,106,299	3.74
1,208,553	Mahindra & Mahindra	18,560,844	4.60
134,960	Maruti Suzuki India	14,079,802	3.49
4,233,118	Motherson Sumi Wiring India	2,534,724	0.63
866,902	Olectra Greentech	5,224,429	1.30
1,128,515	PB Fintech	7,620,811	1.89
2,460,408	Power Grid of India	6,614,759	1.64
88,285	PVR	1,621,366	0.40
910,547	Reliance Industries	25,581,885	6.34
509,570	Tata Consultancy Services	20,420,705	5.06
4,874,834	Tata Steel	6,129,844	1.52
452,747	Tech Mahindra	6,025,763	1.49
156,480	UltraTech Cement	13,744,797	3.41

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	インド(続き)
487,736	United Spirits	4,369,519	1.08
1,790,625	Zee Entertainment Enterprises	4,236,806	1.05
3,985,667	Zomato	2,579,407	0.64
		383,814,792	95.13
	米国
124,160	Cognizant Technology Solutions	7,809,664	1.93
普通株式合計		391,624,456	97.06
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		392,727,665	97.33
投資有価証券合計		392,727,665	97.34
その他の純資産		10,737,292	2.66
純資産合計(米ドル)		403,464,957	100.00

~ 関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記10を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
業種別内訳 2023年2月28日現在(未監査)

	純資産比率 (%)
金融	27.49
消費財、非循環型	18.47
技術	15.06
消費財、循環型	12.18
資本財	8.45
エネルギー	6.34
素材	4.67
コミュニケーション	2.76
電気・ガス・水道	1.64
投資ファンド	0.32
その他の純資産	2.62
	100.00

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
損益計算書
2023年9月30日に終了した会計年度

			2023年		2022年
	注記		千米ドル		千米ドル
営業収益	5		863,938		168,658
金融商品に係る純(損失)/利益	7		(4,681)		7
投資収益合計			859,257		168,665
営業費用	6		(27,171)		(23,154)
純営業利益			832,086		145,511
財務費用:
償還可能投資証券保有者への分配金	9		(788,642)		(141,604)
財務費用合計			(788,642)		(141,604)
純利益			43,444		3,907
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加			43,444		3,907

本損益計算書に計上された損益以外で当会計年度に認識された損益はない。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産変動計算書
2023年9月30日に終了した会計年度

			2023年		2022年
			千米ドル		千米ドル
期首純資産			21,521,671		17,759,497
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加			43,444		3,907
投資証券取引:
償還可能投資証券の発行			166,882,824		165,072,917
償還可能投資証券の買戻			(166,260,950)		(161,355,288)
分配金再投資額			322,844		40,638
投資証券取引による純資産の増加			944,718		3,758,267
期末純資産			22,509,833		21,521,671

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
貸借対照表
2023年9月30日現在

			2023年		2022年
	注記		千米ドル		千米ドル
流動資産
現金			583,687		859,380
未収金	11		36,546		4,985
損益を通じて公正価値で測定する金融資産	4		22,102,897		20,755,918
流動資産合計			22,723,130		21,620,283
流動負債
未払金	12		213,297		98,612
流動負債合計			213,297		98,612
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産	14		22,509,833		21,521,671

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド
投資有価証券明細表 2023年9月30日現在

保有高	通貨	銘柄	公正価値 (千米ドル)	純資産比率 (%)
債券
国債(2022年9月30日:40.40%)
		米国(2022年9月30日:40.40%)
50,000,000	USD	US Treasury, FRN, 5.44%, 31/10/2023	50,004	0.22
574,165,000	USD	US Treasury, FRN, 5.39%, 31/01/2024	574,151	2.55
197,170,000	USD	US Treasury, FRN, 5.33%, 30/04/2024	197,108	0.87
2,020,000,000	USD	US Treasury, FRN, 5.44%, 31/07/2024	2,020,598	8.98
1,347,215,000	USD	US Treasury Bill, 5.30%, 03/10/20231	1,347,017	5.98
375,030,000	USD	US Treasury Bill, 5.31%, 05/10/20231	374,865	1.67
52,785,000	USD	US Treasury Bill, 5.30%, 10/10/20231	52,723	0.23
110,000,000	USD	US Treasury Bill, 5.30%, 17/10/20231	109,758	0.49
32,420,000	USD	US Treasury Bill, 5.32%, 19/10/20231	32,339	0.14
1,695,820,000	USD	US Treasury Bill, 5.30%, 24/10/20231	1,690,350	7.51
18,090,000	USD	US Treasury Bill, 5.31%, 26/10/20231	18,027	0.08
1,500,000,000	USD	US Treasury Bill, 5.32%, 02/11/20231	1,493,173	6.63
199,805,000	USD	US Treasury Bill, 5.36%, 09/11/20231	198,690	0.88
15,000,000	USD	US Treasury Bill, 5.33%, 14/11/20231	14,905	0.07
40,590,000	USD	US Treasury Bill, 5.39%, 05/12/20231	40,208	0.18
64,335,000	USD	US Treasury Bill, 5.69%, 14/12/20231	63,642	0.28
47,840,000	USD	US Treasury Bill, 5.34%, 21/12/20231	47,284	0.21
194,845,000	USD	US Treasury Bill, 5.36%, 28/12/20231	192,389	0.86
10,670,000	USD	US Treasury Bill, 5.41%, 11/01/20241	10,512	0.05
20,000	USD	US Treasury Bill, 4.91%, 25/01/20241	20	-
100,056,400	USD	US Treasury Bill, 0.00%, 30/01/20241	98,289	0.44
32,130,000	USD	US Treasury Bill, 5.41%, 08/02/20241	31,524	0.14
268,440,000	USD	US Treasury Bill, 5.44%, 22/02/20241	262,796	1.17
47,815,000	USD	US Treasury Bill, 5.45%, 07/03/20241	46,710	0.21
297,905,500	USD	US Treasury Bill, 5.45%, 14/03/20241	290,713	1.29
40,050,000	USD	US Treasury Bill, 5.44%, 21/03/20241	39,042	0.17
1,000,000	USD	US Treasury Bill, 4.75%, 18/04/20241	975	-
68,200,000	USD	US Treasury Bill, 5.00%, 16/05/20241	66,151	0.29
83,080,000	USD	US Treasury Bill, 5.21%, 13/06/20241	80,168	0.36
81,500,000	USD	US Treasury Bill, 5.33%, 08/08/20241	77,937	0.35
52,360,000	USD	US Treasury Bill, 5.41%, 05/09/20241	49,829	0.22
		米国合計	9,571,897	42.52
国債に対する投資合計			9,571,897	42.52
債券に対する投資合計			9,571,897	42.52

保有高	通貨	取引相手	金利	期日	公正価値 (千米ドル)	純資産比率 (%)
リバースレポ取引(2022年9月30日:56.04%)
カナダ(2022年9月30日:0.00%)
273,000,000	USD	Bank of Nova Scotia plc	5.28%	02/10/2023	273,000	1.21
175,000,000	USD	Royal Bank of Canada	5.29%	02/10/2023	175,000	0.78
1,350,000,000	USD	TD Securities (USA) LLC	5.30%	02/10/2023	1,350,000	6.00
カナダ合計					1,798,000	7.99
フランス(2022年9月30日:0.00%)
2,760,000,000	USD	BNP Paribas SA	5.29%	02/10/2023	2,760,000	12.26
103,000,000	USD	BNP Paribas SA	5.29%	02/10/2023	103,000	0.46
1,550,000,000	USD	Credit Agricole SA	5.29%	02/10/2023	1,550,000	6.89
135,000,000	USD	Credit Agricole SA	5.29%	02/10/2023	135,000	0.60
250,000,000	USD	Natixis SA	5.29%	02/10/2023	250,000	1.11
1,975,000,000	USD	Societe Generale SA	5.28%	02/10/2023	1,975,000	8.77
フランス合計					6,773,000	30.09
英国(2022年9月30日:0.00%)
500,000,000	USD	Barclays Capital, Inc.	5.27%	02/10/2023	500,000	2.22
英国合計					500,000	2.22
米国(2022年9月30日:56.04%)
840,000,000	USD	Bofa Securities Inc.	5.29%	02/10/2023	840,000	3.73
200,000,000	USD	Bofa Securities Inc.	5.29%	02/10/2023	200,000	0.89
745,000,000	USD	Citigroup Global Markets, Inc.	5.29%	02/10/2023	745,000	3.31
50,000,000	USD	Citigroup Global Markets, Inc.	5.29%	02/10/2023	50,000	0.22
1,625,000,000	USD	Wells Fargo Securities LLC	5.29%	02/10/2023	1,625,000	7.22
米国合計					3,460,000	15.37
リバースレポ取引に対する投資合計					12,531,000	55.67
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計					22,102,897	98.19
現金					583,687	2.59
その他の資産および負債					(176,751)	(0.78)
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産					22,509,833	100.00

資産合計額の内訳					資産合計に対する割合 (%)
公認の証券取引所に上場されている譲渡可能な有価証券					22.91
その他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券					74.36
その他の資産					2.73
資産合計					100.00

1 レートは期末現在の割引率または割引率のレンジである。