純資産

有報情報

#1 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

委託会社の運用する証券投資信託は平成28年3月末現在、以下の通りです。(親投資信託を除きます。)

種類		本数	純資産総額
公募投資信託	追加型株式投資信託	62本	586,657百万円
	単位型株式投資信託	0本	0百万円
私募投資信託		64本	4,080,050百万円
合計		126本	4,666,707百万円

2016/06/15 9:28

#2 信託報酬等（連結）

① 信託報酬の総額
計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.8144%(税抜1.68%)以内の率を乗じて得た額とします。
信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとします。

2016/06/15 9:28

#3 投資リスク（連結）

d.収益分配金に関する留意点
分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
分配金は、計算期間中に発生した運用収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超えて支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行った場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

2016/06/15 9:28

#4 投資制限（連結）

(a) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた時は、担保の提供の指図を行うものとします。
(b) (a)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
(c) 換金等の事由により、(b)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。

2016/06/15 9:28

#5 投資対象（連結）

(a) BGF ヨーロピアン・ファンド

形態	ルクセンブルグ籍(オープン・エンド型)会社型外国投資証券(円建て)
投資目的および投資態度	当ファンドはトータルリターンの最大化を目指します。当ファンドは、純資産総額の70%以上をヨーロッパの株式(同地域において重要な事業展開を行っていると考えられる企業の株式を含みます。)に集中して、投資します。
設定日	1993年11月30日
主な投資対象	ヨーロッパの株式(同地域において重要な事業展開を行っていると考えられる同地域以外の企業の株式を含みます。)を主要投資対象とします。
主な投資制限	・ 同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10%以下とします。・ 純資産総額の5%を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40%を超えないものとします。
管理報酬	ありません。(注)

(注) 投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
(b) ICS インスティテューショナル・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド

2016/06/15 9:28

#6 投資有価証券の主要銘柄（連結）

(注1) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
(注2) 簿価単価及び評価単価は投資証券の1口当たりの価額です。

2016/06/15 9:28

#7 投資状況（連結）

(1) 【投資状況】(平成28年3月末現在)

資産の種類		金額(円)	投資比率(%)
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		△4,140,235	△0.10
純資産総額		4,326,849,539	100.00

2016/06/15 9:28

#8 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定)を採用しております。
2. 固定資産の減価償却方法

2016/06/15 9:28

#9 注記表（連結）

(貸借対照表に関する注記)

項目	第34期(平成27年9月15日現在)	第35期(平成28年3月15日現在)
2 1口当たり純資産額	1.5900円	1.4305円

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

2016/06/15 9:28

#10 純資産の推移（連結）

① 【純資産の推移】
平成28年3月末現在、同日前1年以内における各月末および直近20計算期間末の純資産の推移は次の通りです。

2016/06/15 9:28

#11 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	4,437,149,380円
Ⅱ 負債総額	110,299,841円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	4,326,849,539円
Ⅳ 発行済数量	3,008,888,229口
Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.4380円

2016/06/15 9:28

#12 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(単位:百万円)

		第28期(平成26年12月31日現在)	第29期(平成27年12月31日現在)
純資産の部
株主資本

2016/06/15 9:28

#13 資産の評価（連結）

資産の評価】
基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産(外国通貨表示の有価証券(「外貨建有価証券」といいます。)、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)の円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
基準価額(1万口当り)は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。

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#14 附属明細表（連結）

損益および純資産変動計算書 2015年8月31日に終了した会計年度

			ヨーロピアン・ファンド
	注記		ユーロ
期首純資産			5,299,734,340
収益
当期未実現評価益/(損)の純変動			(223,742,656)
運用成績による純資産の増加			529,914,056
資本の変動
投資証券買戻しによる正味支払額			(4,264,456,560)
資本の変動による純資産の減少			(526,313,664)
配当金宣言額	17		(197,456)
期末純資産			5,303,137,276

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2015年8月31日現在

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