純資産

有報情報

#1 その他、資産管理等の概要（連結）

1)委託会社は、次のいずれかの場合には、受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させることができます。
イ)受益者の解約により各ファンドの純資産総額が30億円を下回ることとなった場合
ロ)繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき

2019/04/10 9:05

#2 その他の手数料等（連結）

6.ファンドの受益者に対して行う公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
委託会社は、前記③および④の1.から6.の費用等の支払いをファンドのために行い、その金額を合理的に見積った結果、信託財産の純資産総額に対して年率0.10%を上限とする額を、かかる費用等の合計額とみなして、実際の費用にかかわらず、ファンドより受領することができます。ただし、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時および期中に、随時係る費用等の年率を見直し、これを変更することができます。
前記③および④の1.から6.費用等は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上されます。かかる費用等は、毎計算期末または信託終了時に、信託財産中から委託会社に対して支弁されます。

2019/04/10 9:05

#3 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

委託会社の運用する証券投資信託は2019年1月末現在、以下のとおりです。(ただし、親投資信託は除きます。)

ファンドの種類	本数	純資産総額(百万円)
単位型株式投資信託	12	41,329
追加型株式投資信託	81	917,408
合計	93	958,736

2019/04/10 9:05

#4 信託報酬等（連結）

① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年1.134%※(税抜1.05%)の率を乗じて得た額とします。
※消費税率が10%になった場合は、1.155%となります。

2019/04/10 9:05

#5 投資リスク（連結）

③ 分配金に関する留意点
分配金は計算期間中に発生した信託報酬等控除後の配当等収益および売買益(評価益を含みます。)を超過して支払われる場合がありますので、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。受益者のファンドの購入価額によっては、分配金はその支払いの一部ないし全てが実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。また、ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。なお、分配金の支払いは純資産総額から行われますので、分配金支払いにより純資産総額は減少することになり、基準価額が下落する要因となります。
<投資信託に関する一般的なリスク>・法令や税制が変更される場合に、投資信託を保有する受益者が不利益を被る可能性があります。

2019/04/10 9:05

#6 投資制限（連結）

款に定める投資制限
1)株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内とし、転換社債の転換請求ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの(以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。)の行使により取得した株券等に限るものとします。
2)投資信託証券(マザーファンド受益証券および上場投資信託証券(金融商品取引所に上場等され、かつ当該取引所において常時売却可能(市場急変等により一時的に流動性が低下している場合を除きます。)な投資信託証券)を除きます。)への実質投資割合は信託財産の純資産総額の5%以内とします。

2019/04/10 9:05

#7 投資対象（連結）

◆投資対象とするマザーファンドの概要

運用の基本方針
投資方針	① 主として世界の公益関連企業および金融機関が発行する債券に投資を行います。ただし、各国国債や非投資適格債券を保有する場合があります。② 公社債への投資については、原則として、購入時において主要格付機関よりBBB-/Baa3以上の長期格付けが付与された銘柄に投資を行います。③ 外貨建資産については、原則として円に対する為替ヘッジを行いません。④ 信託財産のリスク軽減、流動性確保のため、先物取引、オプション、スワップ等のデリバティブ取引を行うことがあります。⑤ UBSアセット・マネジメント(UK)リミテッドに運用の指図に関する権限を委託します。⑥ 資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限	① 株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内とし、転換社債の転換請求ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの(以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。)の行使により取得した株券等に限るものとします。② 投資信託証券(上場投資信託証券(金融商品取引所に上場等され、かつ当該取引所において常時売却可能(市場急変等により一時的に流動性が低下している場合を除きます。)な投資信託証券)を除きます。)への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以内とします。③ 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以内とします。④ 同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以内とします。⑤ デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定しません。⑥ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
収益分配	収益分配は行いません。

2019/04/10 9:05

#8 投資状況-001

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	△68,424,640	△0.34
合計(純資産総額)		19,971,980,761	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本20,040,405,401100.34現金・預金・その他の資産(負債控除後)―△68,424,640△0.34合計(純資産総額)19,971,980,761100.00e border="0">(注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

2019/04/10 9:05

#9 投資状況-002

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	65,568,542	0.44
合計(純資産総額)		15,019,613,812	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本14,954,045,27099.56現金・預金・その他の資産(負債控除後)―65,568,5420.44合計(純資産総額)15,019,613,812100.00e border="0">(注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

2019/04/10 9:05

#10 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

決算日の市場価格等に基づく時価法
(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定しております。)
2. 引当金の計上基準

2019/04/10 9:05

#11 注記表（連結）

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

項目		前期2018年 7月10日現在	当期2019年 1月10日現在
1.	特定期間末日における受益権の総数	25,676,896,577口	23,372,317,520口
2.	元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は3,004,302,065円です。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は3,355,367,547円です。
3.	特定期間末日における1口当たり純資産額	0.8830円	0.8564円
	(1万口当たり純資産額)	(8,830円)	(8,564円)

2019/04/10 9:05

#12 純資産の推移-001

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1特定期間末(2011年 1月11日)17,15517,2060.99110.9941第2特定期間末(2011年 7月11日)16,32316,3720.99450.9975第3特定期間末(2012年 1月10日)19,24719,3050.99711.0001第4特定期間末(2012年 7月10日)26,22126,2971.02721.0302第5特定期間末(2013年 1月10日)33,74433,8411.04411.0471第6特定期間末(2013年 7月10日)29,37129,4740.99020.9937第7特定期間末(2014年 1月10日)25,29725,3870.98900.9925第8特定期間末(2014年 7月10日)23,27523,3551.01381.0173第9特定期間末(2015年 1月13日)25,18825,2741.02471.0282第10特定期間末(2015年 7月10日)26,67526,7710.97570.9792第11特定期間末(2016年 1月12日)25,19525,2880.94470.9482第12特定期間末(2016年 7月11日)24,24724,3320.99360.9971第13特定期間末(2017年 1月10日)23,35223,4380.95150.9550第14特定期間末(2017年 7月10日)22,50122,5850.93950.9430第15特定期間末(2018年 1月10日)26,88226,9830.92860.9321第16特定期間末(2018年 7月10日)22,67222,7360.88300.8855第17特定期間末(2019年 1月10日)20,01620,0750.85640.85892018年 1月末日26,812―0.9247―2月末日26,105―0.9093―3月末日25,392―0.9069―4月末日25,277―0.8940―5月末日24,408―0.8912―6月末日22,842―0.8826―7月末日22,438―0.8836―8月末日22,143―0.8838―9月末日21,610―0.8770―10月末日21,011―0.8652―11月末日20,195―0.8531―12月末日20,070―0.8574―2019年 1月末日19,971―0.8662―e border="0">(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

2019/04/10 9:05

#13 純資産の推移-002

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1特定期間末(2012年 1月10日)1081080.94140.9444第2特定期間末(2012年 7月10日)1891890.99450.9975第3特定期間末(2013年 1月10日)2682691.13861.1421第4特定期間末(2013年 7月10日)1,5671,5741.21941.2249第5特定期間末(2014年 1月10日)2,0302,0391.28631.2918第6特定期間末(2014年 7月10日)2,7432,7551.27951.2850第7特定期間末(2015年 1月13日)4,1854,2171.41571.4267第8特定期間末(2015年 7月10日)9,2129,2871.33631.3473第9特定期間末(2016年 1月12日)9,2429,3261.20681.2178第10特定期間末(2016年 7月11日)7,1387,2121.05761.0686第11特定期間末(2017年 1月10日)5,7775,8341.10731.1183第12特定期間末(2017年 7月10日)4,8614,9121.06161.0726第13特定期間末(2018年 1月10日)16,15416,3291.01251.0235第14特定期間末(2018年 7月10日)17,57617,7200.91230.9198第15特定期間末(2019年 1月10日)14,74314,8750.83640.84392018年 1月末日17,085―0.9888―2月末日17,196―0.9477―3月末日17,977―0.9310―4月末日18,212―0.9335―5月末日17,738―0.9084―6月末日17,589―0.9077―7月末日17,305―0.9118―8月末日17,028―0.9079―9月末日17,043―0.9166―10月末日15,873―0.8916―11月末日15,601―0.8779―12月末日15,194―0.8595―2019年 1月末日15,019―0.8534―e border="0">(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

2019/04/10 9:05

#14 純資産額計算書-001

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	20,162,708,542	円
Ⅱ 負債総額	190,727,781	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	19,971,980,761	円
Ⅳ 発行済口数	23,057,358,700	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.8662	円

e border="0">Ⅰ 資産総額20,162,708,542円Ⅱ 負債総額190,727,781円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)19,971,980,761円Ⅳ 発行済口数23,057,358,700口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)0.8662円

2019/04/10 9:05

#15 純資産額計算書-002

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	15,036,057,687	円
Ⅱ 負債総額	16,443,875	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	15,019,613,812	円
Ⅳ 発行済口数	17,599,885,005	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.8534	円

e border="0">Ⅰ 資産総額15,036,057,687円Ⅱ 負債総額16,443,875円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)15,019,613,812円Ⅳ 発行済口数17,599,885,005口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)0.8534円

2019/04/10 9:05

#16 設定及び解約の実績-001

以下の運用状況は2019年 1月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2019/04/10 9:05

#17 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準

2019/04/10 9:05

#18 運用体制（連結）

<運用体制に関する社内規則等およびファンドに関係する法人等の管理>ファンドの運用に関しましては、当社の運用本部(15～20名程度)は、運用に関する社内規則を遵守することが求められております。当該社内規則におきましては、運用者の適正な行動基準および禁止行為が規定されており、法令遵守、顧客の保護、最良執行・公平性の確保等が規定されています。実際の取引においては、取引を行う第一種金融商品取引業者の承認基準、利害関係人との取引・ファンド間売買等の種々の社内規程を設けて、利益相反となる取引、インサイダー取引等の防止措置を講じております。
当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を受託会社より受取っております。
<内部管理およびファンドに係る意思決定を監督する組織>投資政策委員会:

2019/04/10 9:05

#19 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

UBS 公益・金融社債マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	35,724,444,563	円
Ⅱ 負債総額	228,239,960	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	35,496,204,603	円
Ⅳ 発行済口数	21,011,394,732	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.6894	円

e border="0">Ⅰ 資産総額35,724,444,563円Ⅱ 負債総額228,239,960円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)35,496,204,603円Ⅳ 発行済口数21,011,394,732口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.6894円

2019/04/10 9:05

#20 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2018年 7月10日現在	2019年 1月10日現在
負債合計	413,967,127	333,776,311
純資産の部
元本等

注記表

2019/04/10 9:05

#21 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

以下の運用状況は2019年 1月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況

2019/04/10 9:05